История развития денег

       Курс национальной валюты и  порядок ее обмена на иностранную  валюту. В условиях    переходного периода в нашей стране существовала множественность валютных курсов. Однако вскоре многочисленные курсы были отменены  и 3 июля 1992 года был введен единый официальный курс российского рубля к доллару США, который определялся по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Такой механизм установления валютного курса имел много недостатков. С 16 мая 1996 года ЦБ РФ стал устанавливать ежедневно официальный курс российского рубля на основе котировок Банка России. При этом учитываются многие факторы: соотношение спроса и предложения на иностранную валюту, динамика показателей инфляции, изменение величины золотовалютных резервов и т.д.

 

 

 

 

 

16.Инфляция как многофакторный  процесс.

Инфляция представляет собой обесценение  денег, падение их покупательной  способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом  и снижением  качества товаров и услуг.

 

Глубинные причины инфляции находятся  как в сфере обращения, так  и в сфере производства  и  очень часто обуславливаются  экономическими и политическими  отношениями в стране.

 

Факторы инфляции:

Факторы денежного обращения:

• Переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита
• Перенасыщение кредитом народного хозяйства
• Методы правительства по поддержанию курса национальной валюты  и т.д.

 

Неденежные факторы:

• Структурные диспропорции в общественном воспроизводстве
• Затратный механизм хозяйствования
• Государственная экономическая политика
• Политика цен
• Внешнеэкономическая деятельность

 

Факторы инфляции действуют как  при производстве  и реализации товаров, так и при изменении  массы и скорости обращения денег.

 

Типичные проявления инфляции –  общее повышение товарных цен  и понижение курса национальной валюты ( при открытой форме ).

 

17.Инфляция: формы ее проявления, типы,  причины.

Типы  инфляции:

1. По темпам роста цен:
• Умеренная (нормальное явление для рыночной экономики) – до 10% в год
• Галопирующая – от 20 % до 200 % в год
• Гиперинфляция – более 1000 % в год

 

2. По степени соответствия прогнозам:
• Прогнозируемая (ожидаемая)
• Непрогнозируемая

 

3. По внешним проявлениям:
• Открытая (цены растут)
• Подавленная (цены фиксированы, но существует дефицит товаров и услуг)

 

4. По соответствию темпов роста различных цен:
• Сбалансированная
• Несбалансированная – цены изменяются в различных пропорциях

 

18.Инфляция: социально-экономические  последствия, система государственных  антиинфляционных мер.

Последствия инфляции:

 

• Перераспределение доходов между  группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством, фирмами, населением, между  дебиторами и кредиторами, кредиторами  и заемщиками;
• Обесценение денежных накоплений населения, предприятий и средств государственного бюджета;
• Постоянно уплачиваемый инфляционный «налог», особенно получателями фиксированных денежных доходов;
• Неравномерный рост цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в разных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства;
• Искажение структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту; вследствие этого ускоряется оборачиваемость денежных средств и усиливается инфляционный процесс;
• Закрепление стагнации, снижение экономической активности;
• Рост безработицы и падение уровня жизни;
• Сокращение инвестиций в народное хозяйство и повышение их рисковости;
• Обесценение амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс;
• возрастание спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах;
• активное развитие теневой экономики, ее уход от налогообложения;
• снижение покупательной способности национальной валюты и искажение ее реального курса по отношению к другим валютам;
• социальное расслоение общества и  в итоге обострение социальных противоречий. 

 

.

22.Необходимость и сущность кредита.

1. Необходимость кредита

     Кредит – это система экономических  отношений, выражающаяся в движении  имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду, на  условиях возвратности, срочности,  материальной обеспеченности и,  как правило, за плату в виде  процентов. 

      Вслед за деньгами  кредит является гениальным изобретением  человечества.

     Благодаря кредиту  сокращается время на удовлетворение  хозяйственных и личных потребностей. Предприятие – заемщик за счет  дополнительной стоимости может  увеличить свои ресурсы, расширить  хозяйство, ускорить достижение  производственных целей, существенно  обновить и модернизировать производство.

     Граждане, воспользовавшись  кредитом, могут расширить свое  дело либо приобрести сейчас  те вещи, предметы, ценности, которыми  они могли бы владеть лишь  в будущем.

   Тем не менее некоторые  специалисты считают, что кредит  возникает от бедности, нехватки  средств, имущества, ресурсов. (оценивают кредит отрицательно) За кредит надо платить, заемщик должен быть способен погашать не только кредит, но и проценты по нему.

2. Сущность кредита

     И деньги, и кредит  являются экономическими категориями,  но между ними есть существенные  отличия:

• Различается состав участников (деньги- продавец и покупатель, кредит – кредитор и заемщик)
• Отсрочка платежа
• Различие потребительских стоимостей (кредитор и заемщик проявляют заинтересованность в кредите на определенное время)
• Отличается движение средств. Кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной формах. При кредите необходимо доверие. Credit – «верить» Для кредитной сделки возвратность является непременным условием.

 

23.Функции и законы кредита.

1. перераспределительная: ей свойственно перераспределение стоимости. Делится на межотраслевое перераспределение и внутриотраслевое перераспределение.

Межотраслевое перераспределение – передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику – предприятию  другой отрасли.

Внутриотраслевое  перераспределение – получение  кредита предприятиями от отраслевых банков.

Особенности перераспределения:

- затрагивает не только сумму  материальных благ, средств производства  и предметов потребления, произведенных  обществом за год, но и средства  производства и предметы потребления,  созданные в предшествующий период  развития той или иной страны;

- перераспределяется не только  воловой продукт и нац-ый доход, но и все метериальные блага, все национальное богатство общества.

- перераспределение временно освободившейся  стоимисти.

- передача временно освободившейся  стоимости во временное пользование.

2. замещение  действительных денег кредитными  операциями.

Перечисление д-г с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, за счет взаимной задолженности.

Законы

Закон возвратности кредита 

Закон сохранения ссуженной стоимости

Основа закона необходимость

 

24.Формы и виды кредита.

Формы кредита:

Товарная -  продажа товаров с  рассрочкой платежа, прокат вещей, аренда имущества, лизинг.

Денежная – предоставляется  в денежной форме.

Смешанная – предоставлен в виде товара, возвращен деньгами или наоборот.

Банковская – более большие суммы чем при других формах, банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами; ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады; банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал (заемщик должен с них получить прибыль для уплаты ссудного процента).

Хозяйственная

Государственная – государство  выступает в качестве кредитора

Международная – кредитор иностранный  субъект.

Производительная – используется на цели производства.

Потребительская.

В отдельных случаях используются и другие формы:

Прямая форма кредита – непосредственная выдача ссуды.

Косвенная ф к – ссуда берется для кредитования других субъектов.

Явная ф к – кредит на заранее оговоренные цели

Скрытая ф к – ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.

Старая ф к.

Развитая и неразвитая ф к.

Виды  кредита:

Кредиты классифицируются в зависимости:

От стадий воспроизводства, обслуживаемых  кредитом;

От отраслевой направленности;

От объектов кредитования;

От его особенности;

От срочности кредитования;

От платности.

 

25. Роль и границы кредита.

 

26. Ссудный  процент и его роль.

      Ссудный процент – это денежное  вознаграждение, которое получают  кредиторы, предоставляя кредит. Ссудный процент является ценой  кредита или платой, которую заемщик  денег должен кредитору за  пользование кредитом.

Рис. 45 рынок ссудных капиталов.

Рис. 46 классификация форм ссудного процента

Рис. 47 равновесие на кредитном рынке

Рис. 48 виды процентных ставок

 

Факторы, влияющие на уровень ссудного процента. (рис. 49)

     Макроэкономические факторы:

• Соотношение спроса и предложения заемных средств;
• Уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг;
• Международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса;
• Фактор риска;
• Денежно-кредитная политика Банка России
• Уровень инфляции (влияет очень существенно);
• Налогообложение;

 

27. Факторы, влияющие на уровень  ссудного процента.

Факторы, влияющие на уровень ссудного процента. (рис. 49)

     Макроэкономические факторы:

• Соотношение спроса и предложения заемных средств;
• Уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг;
• Международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса;
• Фактор риска;
• Денежно-кредитная политика Банка России
• Уровень инфляции (влияет очень существенно);
• Налогообложение;

 

       Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска.

К частным  факторам, лежащим в основе определения уровня процентных ставок по активным операциям банка, относятся:

• Себестоимость ссудного капитала;
• Кредитоспособность заемщика;
• Цель ссуды;
• Характер обеспечения ссуды;
• Срок и объем предоставляемого кредита.

Механизм формирования рыночной ставки:

 

                 I = r + e + RP + LP + MP,

 

I – номинальная процентная ставка.

r – реальная ставка процента по безрисковым операциям в случаях нулевой инфляции;

e – премия, эквивалентная уровню инфляционных ожиданий на срок долгового обязательства;

(r + e) – безрисковая ставка процента по долговому обязательству, включает реальную ставку и премию за ожидаемый уровень инфляции.