Денежно-кредитная политика:цели и методы

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

 «Тюменский государственный  нефтегазовый университет»

Институт  менеджмента  и бизнеса

Кафедра «Экономика, организация и управление производством»

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу: «Деньги, кредиты, банки»

на тему: «Денежно-кредитная политика: цели и методы»

 

 

 

Выполнил: ст. гр. СТб-11-1

Семенова К.А.

Руководитель: Беляева Д.В.

 

 

 

 

 

 

 

Тюмень, 2012

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение                                                                                                                   3

1. Понятие денежно-кредитной политики и теории, лежащие в ее основе       4

1.1. Сущность и функции денежно-кредитной политики                                    4

1.2. Теории денежно-кредитной политики                                                           5

2. Методы реализации денежно-кредитной политики                                       12

3. Цели и методы денежно-кредитной политики Банка России                       16

3.1. Сущность и функции Центрального Банка РФ                                           16

3.2. Направления и инструменты денежно-кредитной политики Банка

России                                                                                                                     19

3.3. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ в 2013 году и на период 2014 и 2015 годов                                                                                                               25  

Заключение                                                                                                             30

Список использованных источников                                                                   31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Денежно-кредитная политика – составная часть экономической политики государства, направленная на обеспечение устойчивости национальной валюты, в том числе стабильности покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, на основе регулирования денежного предложения.

Одним из необходимых условий  эффективного развития экономики является формирование четкого механизма  денежно-кредитного регулирования, позволяющего центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

В идеале денежно-кредитная  политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический  рост – таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

Объектом курсовой работы является денежно-кредитная политика России. Предметом – деятельность Центрального банка РФ.

Цель работы – проанализировать денежно-кредитную политику и изучить её цели и методы.

На основании цели работы поставлены следующие задачи:

• дать определение денежно-кредитной политики;
• изучить цели и методы денежно-кредитной политики;
• рассмотреть типы денежно-кредитной политики;
• изучить современную денежно-кредитную политику Центрального Банка РФ.

 

 

 

1. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ И

ТЕОРИИ, ЛЕЖАЩИЕ В ЕЁ ОСНОВЕ

 

1.1. Сущность и функции  денежно-кредитной политики

 

Под денежно-кредитной политикой  подразумевается комплекс мер, предпринимаемых  государством с целью регулирования  количества денег в экономике. Для  осуществления денежно-кредитной  политики государством используется совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры  денежной массы, нормы резервов, уровень  процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т. д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (Центральный банк РФ, казначейство, Министерство финансов и т. д.).

Объектами денежно-кредитной  политики являются спрос и предложение  на денежном рынке.

Субъектами денежно-кредитной  политики выступают банки, прежде всего  центральный банк в соответствии с присущими ему функциями  проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки.

Основой развития и надежного, устойчивого функционирования банковской системы является формирование гибкого  механизма денежно-кредитного регулирования  экономики, позволяющего государству  эффективно воздействовать на хозяйственную  активность, контролировать деятельность банковских институтов, добиваться стабилизации денежного обращения.

Наделенный государством особыми правами Центральный  банк является проводником общегосударственной  политики стабилизации экономики, товарно-денежной сбалансированности. Переход к рыночной экономике предполагает повышение  эффективности и оперативности  осуществления денежно-кредитной  политики на макроуровне.

Денежно-кредитная политика на макроуровне представляет собой  целенаправленную деятельность Центрального банка (при содействии Министерства экономики и финансов и при  необходимости иных центральных  ведомств) по выполнению общегосударственных  задач. Основным объектом денежно-кредитного регулирования выступает совокупная наличная и безналичная денежная масса в экономике. Конечная цель данного регулирования со стороны  Центрального банка заключается  в обеспечении товарно-денежной сбалансированности в хозяйстве, стимулировании экономического роста, достижении стабильности национальной валюты, урегулировании государственного долга.[4].

Для реализации возложенных  на него функций ЦБР участвует  в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации.

Банк России и Правительство  Российской Федерации информируют  друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные консультации.

Банк России консультирует  Министерство финансов РФ по вопросам графика выпуска государственных  ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия  на состояние банковской системы  и приоритетов единой государственной  денежно-кредитной политики.

 

1.2. Теории денежно-кредитной  политики.

 

            Современная макроэкономическая  теория включает в себя несколько  конкурирующих между собой концепций,  пытающихся объяснить механизм  функционирования рыночной системы  и дать рекомендации по управлению  народным хозяйством, в том числе  и в сфере денежно-кредитных  отношений.

            Наиболее существенное влияние  на становление и развитие  современной макроэкономической  теории и политики оказали  два течения в экономической  мысли: кейнсианство и монетаризм.

            Основоположником кейнсианства является английский экономист Джон Мейнард Кейнс, а монетаризма – американский экономист М.Фридман.

            У монетаристов и кейнсианцев наблюдается сходство взглядов и мнений по многим вопросам:

1. Методологической основой обеих концепций является теория общего равновесного анализа;
2. Главное место в их исследованиях макроэкономических явлений отводится совокупному спросу;
3. В обеих моделях деньги воздействуют на чистый национальный продукт (ЧНП) в одинаковом направлении – расширение денежного предложения увеличивает ЧНП, и наоборот;
4. В качестве основных целей государственной политики кейнсианцы и монетаристы рассматривают борьбу с инфляцией и безработицей.

Принципиальные расхождения  между представителями этих теорий можно проследить по следующему ряду позиций:

1. Оценка рыночной системы и отношение к государственному вмешательству в экономику.

С кейнсианской точки зрения рыночная система по своей природе  неустойчива, она лишена механизма, обеспечивающего экономическое  равновесие. Более того, стабильность противоречит самой природе рыночных отношений: колебания и даже резкие, внезапные спады являются неотъемлемыми  чертами рынка. Для многих рынков характерна несовершенная конкуренция. Государство в этих условиях, по мнению кейнсианцев, должно и может играть активную роль в стабилизации экономики.

            Монетаристы, наоборот считают, что рыночное хозяйство представляет собой в высшей степени устойчивую систему, идеально приспособленную для саморегулирования и находящуюся в естественном состоянии плавного и равномерного роста. По убеждению монетаристов ни одно, даже самое мудрое правительство никогда не сможет достичь лучших результатов в экономике, чем коллективная мудрость всех экономических агентов, проявляющаяся через рыночные взаимосвязи.

2. Аналитическая основа.

Кейнсианцы и монетаристы строят свой анализ на специальных уравнениях.

            В кейнсианской теории основным  фактором, определяющим реальный  объем производства, занятости и  уровня цен являются совокупные  расходы, или совокупный спрос.  Он складывается из четырех  основных компонентов и представляет  собой валовой национальный продукт,  подсчитанный через расходы. Основное  кейнсианское уравнение отображено в формуле (1.1).

,                                     (1.1)

где С – потребительские расходы домашних хозяйств. Они включают расходы на предметы текущего потребления и предметы длительного пользования, а также потребительские расходы на услуги.

I_g – валовые частные внутренние инвестиции.

G – государственные закупки  товаров и услуг. 

Х_n – чистый экспорт товаров и услуг, или разница между экспортом и импортом.

            Основополагающим уравнением монетаристов является уравнение обмена (1.2).

,                                                    (1.2)

где  М – предложение денег

        V – скорость обращения денег, или среднее количество сделок, которое обслуживает одна денежная единица в течение одного года, ее величину монетаристы считают постоянной.

        Р – средняя цена, по которой продается каждая единица физического объема производства товаров и услуг

       Q – физический объем произведенных товаров и услуг.

            Название “уравнение обмена”  объясняется тем, что его левая  часть (MV) представляет собой общее  количество расходов покупателей  на приобретение произведенных  благ, а правая часть (РQ) представляет собой общую выручку продавцов этого объема.

             По мнению монетаристов, совокупные расходы (совокупный спрос) – это предложение денег умноженное на скорость их обращения.

3. Методы проведения денежно-кредитной политики в рамках общей экономической политики.

В кейнсианской концепции  государственного регулирования  экономики  денежно-кредитная политика занимает второе место. Главная роль в создании совокупного эффективного спроса отводится  налогово-бюджетной политике. Деньги в кейнсианском уравнении присутствуют постольку, поскольку каждый компонент  совокупного спроса имеет денежное выражение. Изменение в предложении  денег, по мнению кейнсианцев, влияет на совокупный спрос через сложную цепь причинно-следственных связей. Большое значение, при этом, имеет политическое решение о проведении денежно-кредитной политики в одной из двух основных форм: политики дорогих денег и политики дешевых денег.

            Согласно кейнсианской концепции  выбор того или иного вида  денежно-кредитной политики определяется  тем какая из двух основных причин макроэкономической нестабильности  является наиболее существенной в данный момент: рост инфляции или увеличение безработицы. Конфликт макроэкономических целей (кривая Филлипса) определяет выбор между политикой дорогих денег и политикой дешевых денег.

            Политика дорогих денег имеет  в качестве основной цели ограничение  совокупного спроса и снижение  уровня инфляции. Это достигается  среди прочих мер, прежде всего,  повышением учетной ставки. Политика  дорогих денег понижает доступность  кредита и увеличивает его  издержки, что приводит к сокращению  денежного предложения, к сокращению  спроса на инвестиции, к сокращению доходов и к снижению уровня инфляции со стороны спроса.