Виды операций проводимых банками с юридическими лицами

 

Таблица 1. Значения коэффициентов кредитоспособности ЗАО «Тармит»

 

Коэффициенты	Дата баланса		Абсолют отклонен.	Темп роста (+/-)
	01.01.12г.	01.01.13г.
Текущей ликвидности (1,0)	1,10	1,10	0,00	0,00
Обеспеченности собственными оборотными средствами (>=0,1)	0,02	0,13	0,11	550,00
Независимости (>=0,5)	0,50	0,30	-0,20	-40,00
Финансовой устойчивости (не более 0,85)	0,68	0,31	-0,37	-54,41

 

Примечание. Источник: собственная  разработка на основании бухгалтерских  данных ЗАО «Тармит»

 

Следует отметить, что при  расчете некоторых финансовых показателей  наблюдается динамика к их ухудшению (кроме коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами и  рентабельности продаж). По коэффициенту текущей ликвидности за год наблюдается  стагнация. Тем не менее, практически  все показатели удовлетворяют нормативным  значениям. Среди таких показателей:

• коэффициент текущей ликвидности, который на 01.01.2012г.  составлял 1,1, что означает способность юридического лица рассчитаться наиболее ликвидными активами (нормативный показатель данного коэффициента составляет 1). По состоянию на начало 2013 года его значение вновь снизилось до 1,1 (таким образом, темп роста данного показателя составил 0%);

- значение  коэффициента  обеспеченности собственными оборотными  средствами, которое по сравнению с началом 2012 г. значительно увеличилось (на 550% или 0,11) и составило 0,13, также, удовлетворяет нормативному показателю(>=0,1). Это говорит о том, что у предприятия достаточно собственных оборотных средств, необходимых для  его финансовой устойчивости;

- коэффициент независимости,  который  отражает степень  независимости от заемных источников  за анализируемый год равномерно  снижался – с 0,5 по состоянию на 1.01.2012г. до 0,3  на 01.01.2013г. Таким образом, если по состоянию на 1.01.2012г. коэффициент независимости удовлетворял нормативному значению (0,5), то снизившись за год на 0,2 или на  40%, он был значительно ниже нормативного значения;

- нормативное значение  коэффициента финансовой устойчивости  не должно превышать отметки  0,85. У ЗАО «Тармит» данный коэффициент снизился за анализируемый период на 0,37п.п., составив 0,31. Темп снижения коэффициента составил 54,41%.

В целях дальнейшего анализа, обратимся к таблице 3, где рассмотрены коэффициенты рентабельности.

Таблица 2 Значения коэффициентов рентабельности ЗАО «Тармит»

Коэффициенты	Дата баланса		Абсолют отклонен.	Темп роста (+/-)
	01.01.12г.	01.01.13г.
Рентабельность производственной деятельности	0,62	0,20	-0,42	-67,74
Рентабельность продаж	0,02	0,03	0,01	50,00

Примечание. Источник: собственная  разработка на основании бухгалтерских  данных ЗАО «Тармит»

За анализируемый период рентабельность производственной деятельности предприятия также снижается  с 0,62 до 0,2, т.е. на 0,42 п.п. Темп снижения данного показателя составил 67,7%.

В свою очередь, рентабельность продаж, которая показывает долю прибыли  на рубль реализованной продукции, несколько возрасла. Так, за период с 1.01.2011г. по 1.01.2012г. данный показатель увеличился на 50% (с 0,02 до 0,03).

Теперь проанализируем деловую  активность предприятия.

 Деловая активность  характеризуется коэффициентами,     позволяющими анализировать эффективность  использования оборотных средств.  К таким показателям относятся:

• коэффициент оборачиваемости активов за расчетный период (КОа);
• коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (КОз);

Показатели   деловой    активности    определяют   эффективность    использования   активов ЗАО и источников их формирования.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов (КОа) рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней стоимости оборотных активов. Результаты расчетов приведены в таблице 3.

Таблица 3 Коэффициенты, характеризующие деловую активность ЗАО «Тармит»

 

Коэффициенты	Дата баланса		Абсолют отклонен.	Темп роста (+-/)
	01.01.12г.	01.01.13г.
Оборачиваемость в днях	20	20	0	0
Оборачиваемости запасов	11	11	0	0

 

Примечание. Источник: собственная  разработка на основании бухгалтерских  данных ЗАО «Тармит»

 

Как видно из данных таблицы, оборачиваемость оборотных активов  за анализируемый период осталась на прежнем уровне

Коэффициент оборачиваемости  запасов и затрат (КОз) - является важнейшим элементом анализа эффективности распоряжения материально-производственными запасами.

Данный коэффициент рассчитывается как отношение себестоимости  продукции к средней за период величине запасов. Как видно из данных таблицы, средняя оборачиваемость  запасов на предприятии по состоянию  на 01.01.2013г. составляет 11 дней.

По результатам расчета  показателей кредитоспособности банк может составить и вести картотеку  кредитоспособности своих клиентов, т. е. перечень кредитополучателей с заключением о классе их кредитоспособности. Это делается на основе рейтинга в баллах, рассчитанных на базе основных и дополнительных показателей кредитоспособности.

В ОАО «Белагропромбанк» рейтинговая оценка в баллах определяется в соответствии с уровнями показателей коэффициента финансовой независимости, коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Дополнительно при проведении финансового анализа используются следующие критерии:

- прибыльность хозяйственной  деятельности организации. Организации,  имеющей отрицательный финансовый  результат от хозяйственной деятельности, допускающей снижение размера собственного капитала, перерасход фондов, дополнительно присваивается 20 баллов.

- соблюдение соотношения темпа роста прибыли за отчетный период с темпами роста реализации и темпами роста активов (основного и оборотного капитала) организации. Темп роста рассчитывается как  отношение соответствующего показателя за отчетный период к показателю за предыдущий (без учета нарастающего итога), умноженное на 100. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин: Т_п > Т_р > Т_к > 100 %.  При несоблюдении указанного соотношения рассматриваемой организации дополнительно присваивается 5 баллов.

- формирование портфеля заказов на реализацию произведенной продукции. Организации, у которой на момент обращения за кредитом портфель заказов на реализацию произведенной продукции сформирован в размере менее 80% от запланированного выпуска, присваивается дополнительно 10 баллов.

- доля неденежных форм расчетов в объеме реализованной продукции. Организации, осуществляющей реализацию произведенной продукции с использованием неденежных форм расчетов в размере 30% и более, дополнительно присваивается 10 баллов.

- оптимизация запасов готовой продукции на складе. Организации, допускающей превышение установленного норматива остатков готовой продукции более чем в два раза, дополнительно присваивается 10 баллов.

-  стабильность денежных  потоков. Организации, поступления  на расчетный (текущий) счет  которой носят несистематический  характер (за исключением организаций,  имеющих сезонный характер производства), дополнительно присваивается 5 баллов.

-  размер дебиторской задолженности. Организации, отвлекающей собственные оборотные средства в дебиторскую задолженность, в том числе просроченную, в размерах, превышающих двух-трехмесячный объем выпуска продукции, дополнительно присваивается 10 баллов.

- при рассмотрении инвестиционного  проекта целесообразно учитывать участие собственными средствами организации в финансируемом проекте. Организации, не обеспечивающей участие в инвестиционном проекте собственных средств в размере не менее 30% либо бюджетных средств (без учета займов на возвратной основе), дополнительно присваивается 10 баллов.

Результаты проведенного анализа представляются в виде таблицы.

В зависимости от полученных значений итоговой рейтинговой оценки организация относится к одному из четырех классов платежеспособности. При величине итоговой рейтинговой  оценки:

- от 50 до 75 баллов — 1 класс;

- от 76 до 125 баллов – 2 класс;

- от 126 до 175 баллов – 3 класс;

- от 176 и более баллов  — 4 класс.

К первому классу платежеспособности относятся организации, набравшие наименьшее количество баллов. Это свидетельствует о финансовой устойчивости организации, ее высокой кредитоспособности.

Ко второму классу платежеспособности относятся организации, величина рейтинговой оценки которых находится в интервале от 76 до 125 баллов.

При кредитовании учреждениями банка таких организаций присутствует степень риска, которая может  быть снижена путем оформления как  высоко ликвидного залога, так и другого обеспечения исполнения обязательств в соответствии с законодательством Республики Беларусь на сумму кредита, процентов и риска банка. В случае несвоевременного погашения кредита, реализация заложенного имущества позволит получить удовлетворение из его стоимости в сумме, необходимой для погашения задолженности по основной сумме долга и процентам за пользование кредитом.

К третьему классу платежеспособности относятся организации, рейтинговая  оценка которых составила от 126 до 175 баллов.

Кредитование учреждениями банка таких организаций связано  со значительным риском и возможно под разовые сделки, учитывая хорошую кредитную историю, гарантированные источники погашения и при условии обеспечения высоко ликвидным залогом. В случае несвоевременного погашения кредита, реализация заложенного имущества позволит получить удовлетворение из его стоимости в сумме, необходимой для погашения задолженности по основной сумме долга и процентам за пользование кредитом.

Организации, набравшие 176 и  более баллов, относятся к четвертому классу платежеспособности. Данное обстоятельство свидетельствует о крайне неудовлетворительном финансовом состоянии организации  и, как правило, должно являться причиной отказа учреждениями банка в кредитовании.

После проведенной по вышеуказанной  схеме рейтинговой оценке организации, анализируется наличие у нее задолженности по активным банковским операциям (всем видам кредитов, финансовому лизингу, предоставленной отсрочке оплаты при выдаче векселя банка или продаже векселя на вторичном рынке и другим операциям с векселями, подверженным кредитному риску, факторингу, исполненным поручительствам и банковским гарантиям и иным активным банковским операциям). При наличии просроченных более двух месяцев подряд долгов по активным банковским операциям (основной долг, проценты) организации присваивается класс платежеспособности ниже, чем полученный по расчету.

В зависимости от величины предполагаемого риска проводится кредитный мониторинг. В связи  с этим, периодически (раз в квартал, месяц) целесообразно пересматривать рейтинговую оценку организации. В  соответствие с приведенным выше алгоритмом рассчитаем рейтинговые  оценки ЗАО «Тармит» (таблица 4).

 

Таблица 4. Рейтинговые оценки ЗАО «Тармит»

 

Наименование коэффициента (нормативное значение)	Значение		Оценка (в баллах)
	На начало текущего года	За отчетные периоды	На начало текущего года	За отчетные периоды
1 . Коэффициент финансовой  независимости	0,50	0,30	20	20
2. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,02	0,13	40	20
3. Коэффициент текущей  ликвидности	1,10	1,10	20	20
4. Рейтинговая оценка  ( п.1.+п.2.+п.З.)			80	60
Класс платежеспособности			2	1