Анализ портфеля ценных бумаг ОАО «Сбербанк России»

 

Как видно из таблицы 7, темпы прироста портфеля выпущенных ценных бумаг имеет отрицательную динамику, также его доля в совокупных пассивах на протяжении анализируемого периода сокращается с 2,02% в 2010 году до 1,21% в 2012 году. При одновременном увеличение объема совокупных пассивов данное обстоятельство свидетельствует об уменьшении роли операций с ценными бумагами в формировании ресурсной базы банка. 

Для детального анализа портфеля ценных бумаг необходимо выявить его структуру и рассмотреть влияние динамики отдельных видов бумаг на изменение их совокупного объема (таблица 8).

Таблица 8 – Анализ структуры и динамики выпущенных банком ОАО «Сбербанк России» ценных бумаг

Наименование статьи	01.01.2010		01.01.2011			01.01.2012
	тыс.руб.	уд.вес	тыс.руб.	уд.вес	Тпр	тыс.руб.	уд.вес	Тпр
Выпущенные облигации	0	0	0	0	0	0	0	0
Выпущенные депозитные сертификаты	2204489	1,62	5128231	4,47	132,63	1444859	1,38	-71,83
Выпущенные сберегательные сертификаты	14718896	10,84	12349567	10,77	-16,10	10981581	10,51	-11,08
Выпущенные векселя и банковские акцепты	118890137	87,54	97224916	84,76	-18,22	92088143	88,11	-5,28
Итого портфель выпущенных банком ценных бумаг	135813522	100	114702714	100	-15,54	104514583	100	-8,88

 

Анализ таблицы 8 показывает, что основной удельный вес в портфеле ценных бумаг занимают выпущенные векселя и банковские акцепты – 87,5% в 2010 году, 84,8 в 2011 году и 88% в 2012 году. На втором месте в структуре выпущенных ценных бумаг занимают сберегательные сертификаты – свыше 10%. Все исследуемые виды ценных бумаг имеют отрицательную динамику. Следует отметить, что преобладание в портфеле долговых ценных бумаг является отрицательной тенденцией, так как привлечение данного вида ресурсов является для банка достаточно затратным и, в итоге, сокращает доходность банковских операций.

В целом, проведя анализ пассивных операций банка с ценными бумагами, можно сделать вывод о снижении роли привлечений Сбербанка от реализации ценных бумаг при формировании ресурсной базы в связи с достаточно высоким уровнем расходов по ним.

 

 

 

Заключение

 

 

Доходы, получаемые банком от портфельного инвестирования, составляют небольшой удельный вес в общей доли совокупных доходов банка. Размер выделяемых средств на создание портфельных инвестиций определяется каждым банком самостоятельно.

При условии профессионального управления, портфель ценных бумаг является эффективным финансовым инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. 

Сбербанк России выступает одним из лидеров фондового рынка страны. Являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг, он осуществляет операции с акциями - обыкновенными и привилегированными, облигациями, простыми векселями, депозитными сертификатами, сберегательными сертификатами, расчетными чеками. Управление этими ценными бумагами происходит в рамках системы управления инвестиционным портфелем, который очень объемен и при этом дифференцирован в соответствии с видами ценных бумаг, в нем представленными.

Стратегию управления портфелем ценных бумаг в Сбербанке России можно определить как достаточно сбалансированную, в рамках которой применяются как активные, так и пассивные методы управления. Их использование в зависимости от развития основных трендов на фондовом рынке, а также положения самого банка, основано на применении методов мониторинга и финансового анализа. Они применяются специалистами банка профессионально и гибко, что подтверждают результаты деятельности Сбербанка России в условиях финансового кризиса.

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Романовский М.В. Белоглазова Г.Н., Финансы и кредит. Учебник

2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮРАЙТ, 2012. - 410 с.

2. Горохова В.А. М.: Финансы и кредит, Учебник 1-е издание 2012. - 324 с.

3. Фетисов В.Д., Фетисов Т.В.: Финансы и кредит, учебное пособие 2012, 283 с.

4. Горохова В.А. Научно-практический  и теоретический журнал Финансы и кредит, 2012. - 413 с.

5. Денис Шевчук, Финансы и кредит. - Законодательное регулирование рынка ценных бумаг, 2009. – 106 с.

6. Мудрак А.В.,  Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Учебное пособие. Издательство «ФЛИНТА», 2012. - 120 с.

7. Нешитой А.С., Воскобойников  Я.М.: Финансы. Учебник, 10-е изд. - М.: Дашков  и Ко, 2012. - 375 с.

8. Жуков Е.Ф., Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 137 с.

9. Кузнецова Е.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебное пособие. Юнити-Дана, 2012. - 322 с.

10. Чалдаева Л.А., Карпенко  О.А., Морозова Е.А., Алиев У.Е.: Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. ЮРАЙТ, 2012. - 340 с.

11. Коверкова А.П. Портфель ценных бумаг банка, способы его формирования. http://market-pages.ru

12. Сбербанк России, годовые отчеты. http://sberbank.ru

13. Макушев М.Н. Портфель ценных бумаг. http://www.provsebanki.ru/

14. http://www.invest-profit.ru

15. http://rating.rbc.ru

16. http://sberbank.ru/omsk/ru/