Анализ активных операций коммерческого банка (на примере ЗАО ВТБ-24)

1.  
   Вложения в ценные бумаги.
2.  
   Средства, размещенные на корреспондентских счетах.
3.  
   Требования по прочим операциям.
4.  
   Прочие финансово-хозяйственные операции.
5.  
   Прочее участие.

 
Уровень резервов в стоимости указанных  активов характеризует уровень  их качества. 
 
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы ранее (15 — 20 лет назад) составляли в активах отечественных банков значительную долю, нередко сопоставимую с долей ссудной задолженности. Сегодня размер этих активов находится в обычных пределах, соответствующих нормальному функционированию банковского бизнеса. В тех случаях, когда удельный вес вложений в основные средства является достаточно высоким,это может свидетельствовать о целенаправленном инвестировании банком средств в недвижимость при активном росте цен на нее. В этом случае анализ дорлжен быть направлен на изучение существующих способов получения доходов отданного вида активов и сравнение их с затратами по содержанию зданий и сооружений и других видов основных средств. 
 
Обязательными в соответствии с МСФО являются такие статьи активов, как «Инвестиции в ассоциированные компании» и «Гудвил» (или положительная деловая репутация).  
 
Ассоциированной называется такая компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая, в то же время, не является ни дочерней, ни совместной компанией. Существенным считается такое влияние, как возможность участия в принятии решений по финансовой или операционной политике компании, но не контроль такой политики (как правило, это связано с владением не менее 20% акций с правом голоса). 
 
Характер отношений между банком-инвестором и другими организациями, в капитале которых он принимает участие и оказывает на них существенное влияние, отличается от простого инвестирования средств (пассивного их вложения). Поэтому для объективного отражения сущности этих инвестиций в отчетности инвестора и должна быть показана его доля в чистых активах зависимой от него компании. 
 
Статья активов «Гудвил» возникает при объединении компаний, происходящем в виде покупки одной компанией более половины акций, имеющих право голоса другой компании. Превышение первоначальной стоимости покупки над долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов и обязательств называется гудвилом. При этом к идентифицируемым активам и обязательствам относят активы и обязательства, переходящие к покупателю после объединения компаний,которые можно учесть раздельно и которые поддаются надежной оценке на дату приобретения компании. Поскольку операции объединения осуществляются не всеми банками,то и в отчетности их данная статья встречается не часто. Но если все же покупка одного банка другим произошла,то гудвил будет отражаться в отчетности как на момент покупки, так и длительное время после нее (с учетом соответствующей амортизации). 
 
Отложенные налоговые активы — это суммы налога на прибыль, подлежащие уплате в будущих периодах в отношении налогооблагаемых временных разниц, которые, в свою очередь, возникают из-за различий между балансовой стоимостью актива и их налоговой базой. Высокая доля отложенных налоговых активов в совокупных активах банка может свидетельствовать о том, что банк недостаточно внимания уделяет управлению налогами. 
 
Итак, анализ динамики совокупных активов банка и их структурных составляющих позволяет оценить общие масштабы деятельности банка, выявить основные тенденции в его развитии в целом и изменения в составе его активов, произошедшие за ряд последних лет, установить основные причины этих изменений.  
^

1.3.2 Анализ рискованности  активов

 
 
Банковская деятельность в целом  более значительно, чем другие виды бизнеса, подвержена всевозможным рискам — кредитному, процентному, валютному, фондовому и т. д.  
 
Кредитные риски — основной фактор, дестабилизирующий финансовое состояние кредитных операций. Они представляют собой потенциальные потери при полном или частичном невозврате основной суммы долга и процентов по нему в сроки, установленные условиями договора. При этом кредитному риску традиционно сопутствуют процентный и ликвидный риски, между ними существует тесная взаимосвязь и взаимообусловленность. 
 
Разновидности кредитного риска возникают: при неофициальном отказе от признания долга или отказе от его дальнейшего обслуживания, пересмотре условий погашения долга или моратории, временной приостановке долговых выплат по техническим причинам, трансферте платежей. 
 
Поскольку кредитный риск является основным в деятельности банка, то и наиболее распространенным способом оценки качества активов является классифицирование их с позиций присущего им кредитного риска. 
 
Такое классифицирование изначально было принято Базельскими соглашениями в 1989 году, в котором активы взвешивали с учетом данного вида риска для целей определения достаточной величины капитала банка. 
 
Центральный банк РФ придерживается в своей политике основных принципов Базельских соглашений при разработки методики определения качества активов коммерческих банков. 
 
В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 110-И при расчете норматива достаточности капитала банков активы, в зависимости от степени риски, подразделяются на 5 групп,риск которых составляет 0 (2), 10, 20, 50 и 100% соответственно. 
 
Первая группа с риском 0 (2) % включает в себя:

1.  
   Средства на счетах в ЦБ РФ.
2.  
   Средства на счетах в расчетных центрах ОРЦБ.
3.  
   Обязательные резервы, перечисленные в Центральный банк России.
4.  
   Средства банков, депонированные для расчетов чеками.
5.  
   Наличную валюту и платежные документы.
6.  
   Драгоценные металлы и камни в хранилищах и в пути.
7.  
   Вложения в государственные долговые обязательства стран из числа «группы развитых стран».
8.  
   Вложения в облигации ЦБ РФ.

 
Данная группа практически по всем позициям имеет нулевой риск и  не участвует в расчете показателя достаточности капитала. При этом позиции «наличная валюта», «драгоценные металлы и камни в хранилищах и в пути» оцениваются ЦБ РФ с риском в 2%,хотя вероятность потери банком стоимости его наличных средств  не намного выше, чем других активов, оцененных с риском в 0%. 
 
Вторую группу, оцененную с риском в 10% представляют:

1.  
   Кредитные требования к заемщикам (ссуды и приравненная к ссудной задолженность), гарантированные правительством РФ и правительствами стран из числа «группы развитых стран».
2.  
   Ссуды под залог драгоценных металлов в слитках.
3.  
   Вложения в долговые обязательства РФ.
4.  
   Вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число «группы развитых стран».
5.  
   Ссуды и прочие средства, предоставленные банком Министерству финансов РФ.
6.  
   Учтенные векселя, эмитированные, акцептованные федеральными органами исполнительной власти.

 
В третью группу риска (20%) входят:

1.  
   Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти и ссуды под залог ценных бумаг, эмитированных данными субъектами.
2.  
   Требования к банкам стран из числа «группы развитых стран» на срок до 90 дней.
3.  
   Кредиты банка под гарантии, полученные от материнских банков, имеющих инвестиционный рейтинг не ниже категории ВВВ по классификации Standart & Poor`s.
4.  
   Кредиты банка под гарантии, полученные от международных банков развития.
5.  
   Требования к международным банкам развития.
6.  
   Средства на корсчетах в кредитных организациях-нерезидентах стран из числа «группы развитых стран».
7.  
   Средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях.
8.  
   Ссуды, выданные органам государственной власти субъектов РФ и под поручительство этих органов.
9.  
   Ссуды под залог долговых обязательств субъектов РФ и местных органов самоуправления.
10.  
    Кредиты, предоставленные страховым компаниям стран из числа «группы развитых стран».

 
К четвертой группе риска (50%) относятся:

1.  
   Средства на счетах в банках-резидентах РФ и нерезидентах стран, не входящих в число «группы развитых стран».
2.  
   Кредиты и депозиты (в том числе в драгоценных металлах) и иные средства, размещенные в банках — резидентах РФ сроком размещения до 30 календарных дней и банках стран из числа «группы развитых стран» сроком выше 90дней.
3.  
   Вложения в ценные бумаги и торгового портфеля.

 
Уровень риска по четвертой группе активов (50%) снижен в настоящее время  на 20 процентных пунктов (вместо 70%, принятых после кризиса 1998 года), но остается по-прежнему достаточно высоким, что  свидетельствует о пока еще невысокой  оценке ЦБ РФ состояния отечественного межбанковского рынка и банковской системы России в целом. Для сравнения  — средства, размещенные на счетах в банках своей страны и аналогичные активы Базельскими соглашениями установлены на уровне 20%. 
 
Все прочие активы банка, не нашедшие отражения в вышеперечисленных группах риска, относятся к пятой группе риска (100%). 
 
Оценка качества активов банка с точки зрения присущего им кредитного риска может осуществляться на основе следующего обобщающего показателя: 
 
 (1) 
 
где RAA — суммарные активы банка, развешанные с учетом их риска; 
 
Kpi — коэффициент риска i-го актива; 
 
Аi — i-й актив банка; 
 
Pki — величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива. 
 
Международные требования допускают определенные расхождения в подходах к взвешиванию активов по рискам у различных стран. Отечественная методика, которая постепенно все в большей степени приближается к принятой в Базеле, в той или иной степени учитывает реально существующую в каждый конкретный момент времени экономическую ситуацию в стране. 
 
В ходе анализа рискованности активов определяют удельный вес наименее (0, 10, 20%) и наиболее (100%) рисковых активов, долю активов среднего уровня риска (50%), отслеживается динамика изменения структуры активов, взвешенных по риску. При этом степень риска вложений определяется не только соответствующей группой кредитного риска, но и такими факторами как возможности их гарантирования, страхования,других методов регулирования и регламентирования.  
^

1.3.3 Анализ доходности  активов

 
 
Анализ доходности активов является важнейшим направлением анализа  качества управления активами банка, поскольку  повышение их доходности, а значит,доходов и прибыли банка, является основной целью его деятельности. 
 
Активами, приносящими основной доход, в российских коммерческих банках являются краткосрочные и среднесрочные ссуды, средства, вложенные в операции с ценными бумагами, валютные операции. 
 
Другие активы, представляющие собой факторинговые, форфейтинговые услуги, лизинг, участие в промышленном инвестировании, в деятельности других хозяйственных структур, средства, размещенные на корсчетах в банках, приносят менее значительные доходы (незначительные). 
 
Не имеющие постоянной доходности активы, но которые могут, при определенных обстоятельствах, приносить доход, следует выделять при анализе в отдельную группу. К ним относятся: просроченные ссуды, векселя, не оплаченные в срок и опротестованные, а также все денежные средства в кассах банка. Эти активы представляют собой существенный резерв при формировании доходов банка, а потому выявление и устранение причин, не позволяющих ему приносить доход, является важнейшей задачей анализа активов данной группы. 
 
Средства, отвлеченные в расчеты, резервы, в том числе на счетах в Центральном банке, внутрибанковские расчеты, дебиторская задолженность, как правило вообще не приносит доходов. 
 
И последнюю группу активов образуют имущество банка и его расходы. Основные средства банка, в отличии от основных средств предприятия, не являются производительными, а значит, приносящими доход, тем не менее оня являются условием получения этого дохода. 
 
После группировки активов необходимо:

1.  
   Определить удельные веса активов первых трех групп в совокупных активах банка.
2.  
   Изучить динамику активов указанных групп.
3.  
   Определить размер доходных активов, приносящих на еденицу собственного капитала и на единицу привлеченных средст.
4.  
   Выявить активы с наибольшей доходностью.
5.  
   Определить отношение активов с наибольшей доходностью к сумме всех привлеченных банком средств.
6.  
   Определить абсолютный и относительный прирост или снижение за рассматриваемый период активов, приносящих доход.

 
В общем виде доходность активов  может быть определена в виде годовой  ставки простых и сложных процентов. 
 
Отношение доходов от использования активов U к среднему размеру активов А за анализируемый период представляет собой ставку простых процентов i: 
 
i = U/A * K/t (2) 
 
где i — ставка простых процентов; 
 
U - доход от использования активов; 
 
A - средний размер активов; 
 
K - расчетное количество дней в году; 
 
t - длительность периода в днях. 
 
При анализе периода длительностью больше года используют как простые, так и сложные проценты, расчет последних производится по следующей формуле: 
 
 (3) 
 
где n — количество лет. 
 
Данные о доходах банков приводятся в их отчетах о прибылях и убытках. Средний размер активов за анализируемый период определяется на основе балансовых расчетов на начало и конец периода как средняя арифметическая величина. 
 
Поскольку не все активы банка приносят, а лишь так называемые работающие (доходные), в ходе анализа определяют такой показатель, как доходность работающих активов. Это можно сделать с помощью таблицы, приведенной в Приложении 1. 
 
Для характеристики иных аспектов доходности активов коммерческого банка можно воспользоваться следующими показателями:

1.  
   Доля сумм, не взысканных по банковским гарантиям, в общей величине предоставленных гарантий характеризует относительную величину потерянных банком доходов.
2.  
   Рентабельность активов в целом:

 
 (4) 
 
Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.