Документарный аккредитив в системе международных торговых расчетов

ДОКУМЕНТАРНЫЙ АККРЕДИТИВ В СИСТЕМЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ТОРГОВЫХ РАСЧЕТОВ

 

1. Аккредитивная форма расчетов: понятие, базовая схема, содержание основных процедур.

2. Формы  и виды документарного аккредитива.

1. Аккредитивная форма расчетов: понятие, базовая схема, содержание основных процедур

 

Аккредитив (от лат. «accreditivus», т. е. «доверительный») - соглашение, в силу которого банк, действующий по поручению клиента (приказодателя) берет на себя обязательство произвести платеж третьему лицу (экспортеру) или оплатить, акцептовать или негоциировать тратту указанному лицу против предоставления соответствующих документов, указанных в контракте.

 

На практике могут использоваться два вила аккредитивов:

• чистые (денежные) аккредитивы - именные документы, содержащие поручение о выплате денег получателю в течение определенного срока при соблюдении указанных в нем условий (не требуют дополнительных подтверждающих документов; в Республике Беларусь не используются);

• документарные аккредитивы - содержат поручение о выплате денег в течение определенных сроков при соблюдении указанных условий (требуют соответствующих подтверждающих товаросопроводительных и других документов).

 

Документарный аккредитив регламентируется документом «Унифицированные правила» (публикация № 500 (UCP № 500), ред. 1993 г.), разработанным Международной торговой палатой (МТП).

 

В Республике Беларусь аккредитивная  форма расчетов регламентируется следующими документами: Банковский кодекс Республики Беларусь и Постановление Национального банка Республики Беларусь от 29 марта 2001 года № 67 «Инструкция о порядке совершения банковских документарных операций», раздел 2 «Документарные аккредитивы».

 

Субъекты аккредитивной  сделки:

1) импортер - приказодатель аккредитива (субъект хозяйствования);

2) банк-эмитент - банк импортера;

3) экспортер (бенефициар) - лицо, в пользу которого выставлен аккредитив (субъект хозяйствования, как правило, иностранный контрагент);

4) банк-бенефициар - банк-получатель платежа (может быть авизующим и исполняющим).

Авизующий банк - банк, извещающий экспортера (бенефициара) об открытии в его пользу аккредитива. Это может быть банк-бенефициар или другой банк.

Исполняющий банк - банк, осуществляющий выплату по аккредитиву. Это может быть банк-эмитент, банк-бенефициар или третий банк.

PS:

1. Если аккредитив предусматривает акцепт или негоциацию тратт, то в данном случае исполняющий банк называется акцептующим или негоциирующим.

2. Если по просьбе приказодателя  банк-эмитент обращается к банку бенефициара  или третьему банку, чтобы подтвердить аккредитив, т. е. оплатить (акцептовать или негоциировать тратту), то в данном случае такой банк будет называться подтверждающим. Как правило, в качестве авизующего, исполняющего и подтверждающего банка выступает банк бенефициара.

3. Банк-эмитент может уполномочить любой другой банк исполнять аккредитив посредством платежа, акцепта или негоциации тратт бенефициара. Требование возмещения затрат бенефициара по аккредитиву называется рамбурсом. Оно может быть предъявлено любому уполномоченному эмитентом банку на осуществление платежей. Банк, на который выставлен рамбурс, т.е. предоставляющий возмещение платежей, называется рамбурсирующим.

Базовая схема аккредитивной операции:

1) экспортер и импортер заключают договор, в котором указывается форма расчета - аккредитив;

2) импортер заключает соглашение со своим банком об открытии аккредитива;

3) банк-эмитент сообщает банку-бенефициару об открытии аккредитива;

4) банк-бенефициар сообщает импортеру об открытии аккредитива на оговоренных условиях;

5) экспортер осуществляет отгрузку товара импортеру;

6) импортер получает от перевозчика документы;

7) экспортер предоставляет  пакет документов своему банку на проверку;

8) банк-бенефициар направляет документы в банк-эмитент;

9) банк-эмитент сообщает импортеру о поступивших  документах от бенефициара;

10) банк-эмитент производит оплату по предварительному поручению импортера;

11)импортер получает документы;

12)денежные средства перечисляются в банк-бенефициар;

13)банк-бенефициар сообщает экспортеру о получении денег.

 

Аккредитив предполагает, что банки могут использовать различные схемы для его исполнения.

 

Выделяют  следующие виды аккредитива по исполнению:

1) с платежом по предъявлению (против документов): расчет исполняющего банка с бенефициаром осуществляется немедленно (сразу) после того, как документы поступят в данный банк, пройдут проверку и будут соответствовать условиям аккредитива (наиболее используемый);

2) с отсрочкой  платежа: предусматривает получение бенефициаром денежных средств после предъявления им документов в более поздние сроки, которые были заранее согласованы (как правило, 30, 60, 90 или 180 дней); импортер получает документы (право на товар) до произведения оплаты;

3) с акцептом векселя (акцептный): заключается в том, что бенефициар выставляет на импортера срочную тратту (вексель), а банк-эмитент акцептирует тратту (дает согласие) с указанием срока ее оплаты от 60 до 180 дней. Как правило, акцептантом всегда является банк-эмитент. При наступлении срока оплаты любой держатель тратты предъявляет вексель в банк-эмитент, и последний оплачивает. Учетной ставкой по векселю будет ставка LIBOR + маржа;

4) с негоциацией (покупкой): банк-эмитент берет на себя обязательство оплатить переводной вексель (документов) в том случае, если данный вексель (документы) будет негоциирован (куплен) в будущем любым другим банком.

Негоциация - купля-продажа на рынке векселей и других ценных бумаг. Она может быть свободной, если по условиям аккредитива не ограничивается авизующим или конкретным негоциирующим банком, и несвободной, когда эмитентом определен негоциирующий банк.

При негоциации вексель выставляется на банк-эмитент, который направляет аккредитивное коммерческое письмо бенефициару через его банк. В банк-покупатель бенефициар предоставляет аккредитивное письмо, вексель и другие документы, которые гарантируют оплату. Банк-покупатель проверяет эти документы и выплачивает сумму аккредитива за вычетом процента за период с момента негоциации до срока платежа по векселю.

 

Банк-покупатель может осуществлять негоциацию двумя  способами:

• с правом регресса (возврат  документов и требование денег) - наиболее распространен;

• без права регресса.

2. Формы и виды документарного аккредитива

 

Различают следующие  формы аккредитивов:

1) отзывный/безотзывный:

• отзывный, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом без предварительного уведомления бенефициара;

• безотзывный, который не содержит такого права и не может быть отменен без согласия бенефициара;

2) подтвержденный/неподтвержденный:

• подтвержденный, который  предполагает подтверждение исполняющим банком, как правило, банком-корреспондентом, обязательства провести платеж бенефициару (акцептировать или негоциировать тратту);

• неподтвержденный, который не предусматривает принятия обязательств по платежу банка-эмитента аккредитива;

3) покрытый/непокрытый:

• покрытый, если банк-эмитент  предварительно предоставляет в  распоряжение исполняющего банка для  исполнения аккредитива денежные средства в оговоренной сумме и на оговоренный срок;

 

Методы покрытия:

a) депонирование, когда банк-эмитент   открывает   депозит для покрытия аккредитива в исполняющем банке;

b) кредитование корсчета исполняющего банка на сумму аккредитива или в другом банке;

c) предоставление исполняющему банку права дебетования на корсчете суммы аккредитива.

• непокрытый, когда не предполагается обеспечение платежа по аккредитиву.

PS:

1. При покрытом аккредитиве банк-эмитент требует дебетования текущего счета (перечисления на счет денежной суммы аккредитива) приказодателя на указанную сумму на особом счете с момента открытия аккредитива до истечения срока его исполнения.

2. Как правило, импортеры редко идут на покрытые аккредитивы, т. к. при этом отвлекаются и замораживаются оборотные средства.

Виды аккредитивов:

1. револьверный (возобновляемый) предполагает, что после частичных отгрузок товаров, получения документов и проведения платежа по данной поставке, сумма аккредитива автоматически возобновляется, т. е. выставляется новый аккредитив;

Как правило, данный вид аккредитива используется при  длинных контрактах и поставках партиями однородных товаров (например, машин, оборудования) на одинаковую сумму.

2) трансферабельный (переводной) представляет собой обязательство банка дать право бенефициару уполномочить свой банк на перевод аккредитива (полностью или частично) на другое лицо (как правило, в стране бенефициара);

PS:

1. Как правило, данный вид аккредитива используют посредники.

2. Данное право предоставляется  только один раз.

Схема открытия и  исполнения трансферабельного аккредитива:

1) заключение контракта на покупку товара;

2) заключение контракта на продажу товара;

3) заявление на открытие аккредитива;

4) извещение об открытии аккредитива;

5) подтверждение первоначального  аккредитива;

6) поручение на перевод аккредитива;

7) перевод аккредитива;

8) уведомление о переводе аккредитива;

9) поставка товара;

10) представление первоначальных документов в банк;

11) представление документов в переводящий банк;

12) оплата документов;

13) замена счетов и тратт;

14) оплата торговой маржи;

15) представление новых документов в банк-эмитент;

16) представление документов импортеру;

17) дебетование счета импортера и осуществление платежа переводящему банку.

 

3) аккредитив с «красной оговоркой» предоставляет исполняющему банку (как правило, банк-корреспондент) право осуществления частичного авансового платежа бенефициару до отгрузки товара под гарантии банка-эмитента. При этом аванс выплачивается бенефициару по простому его заявлению из средств банка-корреспондента, но под ответственность и поручительство банка-эмитента;

4) резервный предусматривает, что банк выдает обязательство совершить платеж бенефициару в случае отказа или невозможности исполнения обязательств импортером;

PS:

1. Выдается банком-эмитентом и является банковской гарантией.

2. Наиболее распространен в США вместо банковской гарантии.

5) делимый/неделимый:

• делимый, который предусматривает выплату суммы платежа частями в течение установленного срока;

• неделимый, который предусматривает 100%-ный платеж всей суммы;

6) компенсационный (back-to-back), который выставляется банком по просьбе торгового посредника в пользу поставщика товаров. При этом данный аккредитив гарантируется аккредитивом, выставленным в пользу торгового посредника, и является основным по отношению к первому.

 

Преимущества  и недостатки аккредитивной формы  расчета 

Положительные стороны:

• аккредитивную форму расчетов необходимо и целесообразно использовать с неизвестными партнерами, а также с партнерами из стран с высоким уровнем риска;
• аккредитив выгоден экспортеру, т. к. гарантируется оплата за поставку товара;
• уменьшается степень риска;
• возможность кредитования экспортера до отгрузки товара.

Недостатки:

• длительность пробега документа через банки;
• множество процедур и значительная продолжительность расчетов, что нецелесообразно (экономически невыгодно) использовать при небольших суммах;
• отвлечение из оборота денежных средств приказодателя на определенный срок (в случае покрытого аккредитива);
• высокая стоимость операции (100-300 долл. США).