Содержание и порядок использования международных стандартов аудиторской деятельности в Германии

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Марта 2013 в 19:18, контрольная работа

Краткое описание

В условиях финансово-экономического кризиса многие российские предприятия испытывают многочисленные финансовые проблемы, к числу которых относятся неустойчивость хозяйственной деятельности, низкая платежеспособность, неэффективность производства и сбыта продукции. Все это порождает необходимость тщательного анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, выработки на его основе правильной стратегии управления работой предприятия, производством и сбытом продукции.

Содержание

Ведение
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия
Задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Определение типа финансовой устойчивости
Оценка платежеспособности предприятия
Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности
Пути повышения финансовой устойчивости
Выводы
Глава 2. Характеристика предприятия
2.1 Анализ коэффициентов ликвидности Гагаринского райпо
2.2 Анализ платежеспособности Гагаринского райпо
2.3 Анализ использования основных оборотных и заемных средств
2.4. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости Гагаринского райпо
Глава 3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности Гагаринского Райпо
Выводы

Вложенные файлы: 1 файл

uuuu.doc

— 352.50 Кб (Скачать файл)

 

S = {∆СОС; ∆СД; ∆ОИ}.

 

1. Абсолютная  устойчивость финансового состояния  фирмы показывает, что все запасы  полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, так как означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

 

∆СОС > 0, ∆СД > 0, ∆ОИ > 0, тогда S {1; 1; 1}.

 

2. Нормальная  устойчивость финансового состояния  (гарантирует платёжеспособность  предприятия, такое соотношение  соответствует положению, когда  успешно функционирующее предприятие  использует для покрытия запасов и затрат различные источники средств – собственные и привлечённые), при условии

 

∆СОС < 0, ∆СД > 0, ∆ОИ > 0, тогда S {0; 1; 1}.

 

3. Неустойчивое  финансовое состояние (характеризуемое  нарушением платёжеспособности  предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счёт пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов, данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся обоснованными), при условии

 

∆СОС < 0, ∆СД <0, ∆ОИ > 0, тогда S {0; 0; 1}.

 

4. Кризисное  финансовое состояние (при котором  предприятие является неплатёжеспособным  и находится на грани банкротства), ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источниками их покрытия. Критическое финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом, при условии

 

∆СОС < 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0, тогда S {0; 0; 0}.

 

1.6 Оценка платежеспособности предприятия

 

Для оперативного внутреннего анализа текущей  платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи  продукции, погашения дебиторской  задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой — платежные обязательства на этот же период (1,5; 10; 15 дней, 1 месяц).

Оперативный платежный календарь  составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о  расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и других.


Для определения  текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую  дату сравнить с платежными обязательствами  на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу или немного больше.

Платежный календарь  обеспечивает ежедневный контроль за I поступлением и расходованием денежных средств, позволяет синхронизировать положительные и отрицательные  денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты. Следовательно, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособностью предприятия.

Низкий уровень  платежеспособности, выражающийся в  недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Причинами неплатежеспособности могут быть:

а)невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и  как результат недостаток собственных  источников самофинансирования предприятия;

б)неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые за пасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;

в)иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов;

г)высокий уровень  налогообложения, штрафных санкций  за не своевременную или неполную уплату налогов также может стать  одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

Для выяснения  причин изменения показателей платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств. Для этого данные отчета о движении денежных средств сравнивают с данными финансовой части бизнес-плана.

В первую очередь  следует установить выполнение плана по поступлению денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от плана. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части бюджета предприятия перерасходы и нерациональное использование, денежные средств могут привести к финансовым затруднениям.

Расходная часть  финансового бюджета предприятия  анализируются по каждой статье с  выяснением причин перерасхода, который  может быть оправданным и неоправданным. По итогам анализа должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока денежных средств для обеспечения стабильной платежеспособности предприятия в перспективе.

В ходе анализа  следует также выяснить, достаточны ли доходы для выплаты процентов по заемному капиталу. Источником для их погашения является общая сумма брутто-прибыли (до выплаты процентов и налогов). Чтобы кредит и займы считать безопасными, брутто-прибыль, по мнению многих аналитиков, должна в 3—4 раза превышать требования по выплате процентов.

Информация  о движении денежных средств и  выполнении бюджета по притоку и  оттоку денежных ресурсов позволяет  предприятию контролировать текущую  платежеспособность, оперативно принимать  корректирующие меры по ее стабилизации. Кредиторы и инвесторы могут судить о способности предприятия генерировать денежные ресурсы, балансировать и синхронизировать денежные потоки.

 

1.7 Оценка платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности

 

Анализ, основанный на выявлении типа ликвидности баланса, заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени.

Абсолютно устойчивым считается баланс, в котором удовлетворяются следующие отношения:

- наиболее ликвидные  активы (группа А1) — денежные  средства и ценные бумаги предприятия  — должны быть больше или  равны самым срочным обязательствам, т. е. кредиторской задолженности  (группа П1);

- быстро реализуемые  активы (группа А2) — дебиторская задолженность и прочие активы — должны быть больше или равны краткосрочным пассивам, т. е. краткосрочным кредитам и заемным средствам (группа П2);

- медленно реализуемые  активы (группа A3) — запасы и затраты  за исключением расходов будущих периодов — должны быть больше или равны долгосрочным пассивам, т. е. долгосрочным кредитам и заемным средствам (группа ПЗ);

- трудно реализуемые  активы (группа А4) — нематериальные  активы, основные средства, незавершенные  капитальные вложения и оборудование — должны быть меньше или равны постоянным пассивам, т. е. источникам собственных средств (группа П4).

Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Изучение соотношений  этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидность.

Признаки неплатежеспособности можно обнаружить уже при чтении баланса по отражению убытков.

Однако более  строго и обоснованно ликвидность  оценивается с помощью системы  показателей. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении  текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) со временем обращения (сроком погашения) до года. Показатели ликвидности представляют собой относительные коэффициенты, в числителе которых — текущие активы, а в знаменателе — текущие (краткосрочные) обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше коэффициент, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение  совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Нормативное соотношение коэффициента составляет 0,7— 1.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов — Кт.л.) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов:

 

 

Превышение  оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации  убытков, которые может понести  предприятие при размещении и  ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Нормативное значение коэффициента Кт.л. > 2.

Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный 6 мес, рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но намечается тенденция этих показателей к росту:

 

 

где Кт.л.1, и  Кт.л.0 — соответственно фактическое  значение коэффициента ликвидности  в конце и начале отчетного  периода; Кт.л.норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 — период восстановления платежеспособности, мес.; Т — отчетный период, мес.

Если Кв.п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность. Наоборот, если Кв.п. < 1, предприятие не может сделать это за короткое время.

Коэффициент утраты платежеспособности (Ку.п.) рассчитывается, если фактический уровень Кт.л. равен  нормативному значению на конец периода  или выше его, но наметилась тенденция  к его снижению. Данный коэффициент рассчитывается за период, равный 3 мес.:

 

 

При Ку.п. > 1 предприятие  имеет реальную возможность сохранить  платежеспособность в течение 3 мес., и наоборот.

Динамика показателей  ликвидности свидетельствует о  сравнительно быстром росте коэффициента покрытия по сравнению с показателями срочной ликвидности. Это связано со следующими факторами:

- сравнительно  медленным снижением объема оборотных  средств по сравнению с темпами  снижения краткосрочных обязательств, что видно при проведении индексного анализа баланса;

- снижением  дебиторской задолженности;

- ростом материальных  запасов как наиболее неликвидной  статьи активов.

Среди показателей  ликвидности самым неблагоприятным  выглядит показатель ликвидности дебиторской  задолженности — 380 дней, несмотря на его снижение до 343 дней за отчетный период. Это свидетельствует о  значительных проблемах предприятия  в управлении оборотными средствами, поскольку в течение полугода счета оставались неоплаченными.

Таким образом, важными аспектами являются управление материальными запасами и слишком  медленная оборачиваемость дебиторской  задолженности. Эти активы нельзя считать  вполне ликвидными. Явна нехватка наличных денежных средств.

 

1.8 Пути повышения финансовой устойчивости

 

Как показано выше, на финансовую устойчивость предприятия  непосредственное влияние оказывает  ограниченный круг средств — собственный  капитал, запасы и затраты, основные и заемные средства. Зная влияние этих средств на финансовую устойчивость, можно наметить ряд стратегий ее повышения.

Сокращение  излишков запасов и затрат. Такое  сокращение достигается распродажей  остатков товаров и готовой продукции, реализацией части незавершенной продукции в качестве запчастей ремонтным и сервисным службам, ликвидацией излишков производственных запасов. Размер снижения уровня запасов и затрат ∆Z зависит от желаемого типа устойчивости. Если необходимо уйти от банкротства и перейти хотя бы в неустойчивое финансовое положение, то следует добиться выполнения третьего условия устойчивости: Es – Z ≥ 0. С учетом уменьшения запасов и затрат на величину AZ это неравенство будет выглядеть следующим образом: Es - (Z-∆Z) ≥ 0, откуда получаем ∆Z ≥ Z - Es. Чтобы обеспечить нормальную устойчивость, потребуется выполнение второго условия устойчивости: Ет – Z ≥ 0. С учетом уменьшения запасов и затрат на величину ∆Z это неравенство будет выглядеть следующим образом: Ет- (Z - ∆Z) ≥ 0. В этом случае объем запасов и затрат надо снизить на величину ∆Z ≥ Z-Eт. Если предприятие некредитоспособно, то оно должно перейти только к абсолютной финансовой устойчивости, так как нормальную устойчивость и неустойчивое финансовое положение ему может обеспечить только наличие заемных средств. Поэтому необходимо выполнение первого условия устойчивости: Ес – Z ≥0. С учетом уменьшения запасов и затрат на величину ∆Z эto неравенство будет выглядеть следующим образом: Ес- (Z- ∆Z) > 0. В этом случае объем запасов и затрат надо снизить на величину ∆Z > Z - Ес. Полученные данные следует сопоставить с возможностями предприятия, принимая во внимание остроту сложившейся ситуации. Но в любом случае необходимо реализовать сверхнормативные запасы и затраты не только для повышения финансовой устойчивости, но и для возвращения этих средств в оборот.

Информация о работе Содержание и порядок использования международных стандартов аудиторской деятельности в Германии