Анализ финансовых результатов на примере магазина «Кош»

                         А1>П1                                   А2>П2                              А3>П3

01.10.98         334<8456  = - 8122          20394>99=+20295              6326<0 

01.01.99         539<20497                       26716>2323                       12881<0

01.04.99       1252<24970                       37353>16060                     16280<0

01.07.99       1912<46671                       48600>21558                     32317<0

01.10.99         766<63074                     474200>451701                  50122<0

01.01.20       1439<91007                     451194<515601                156364<0

01.04.20         927<58393 = - 57466    264324<587205=-322881  381503<0

А4<П4

3189<21688

6777<24153

10298<24153

11297<25897

11778<22091

12682<15071

13214<14370

Из таблиц 5 видно,что баланс ГУСП “Башхлебоптицепром” не является абсолютно ликвидным на протяжении всего анализируемого периода, поскольку с 01.10.98г. по 01.04.20г. включительно  А1<П1.

На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, причем на 01.1098г. на 8122 тыс.руб., а на 01.04.20г.57466тыс.руб.

Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, поэтому для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы.

Общую  оценку платежеспособности дает коэффицент текущей ликвидности:

Ктл =  А1 + А2 + А3

                                                               П1+П2                                                                        ( 3 )

01.10.98             27054/8555=3,2    01.10.99       525088/514775=1,0                               01.01.99           40132/22820=1,8    01.01.00     8608997/606608=1,0

01.04.99           54885/41030=1,3    01.04.00       646754/646598=1,0

01.07.99           82829/68229=1,2

Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько едениц текущих активов приходится на 1 денежную еденицу  текущих обязательств.Рекомендуемое приказом Министерства экономики №118 от 01.10.97г. значение этого показателя от 1 до 2, а более 2 не желательно.

На 01.10.98г. коэффициент текущей ликвидности 3,2. Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств вложенных в запасы и неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности очень укрупненный показатель, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов.

Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным и показывает какую часть срочных обязательств  можно погасить текущими активами за минусом запасов:

                                                           Кбл=  А1 + А2

                                                                      П1 + П2                                                  ( 4 )

Кбл – рекомендуется от 0,8 до 1,0.

01.10.98             20728/8555=2,4   01.10.99       474966/514775=0,9

01.01.99           27255/22820=1,2   01.01.00       452633/606608=0,7

01.04.99           38605/41030=0,9   01.04.00       265251/646598=0,4

01.07.99           50512/68229=0,7

Этот коэффициент быстрой ликвидности помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Чрезвычайно высокий показатель - 2,4   на 01.10.98г.  объясняется высокой дебиторской задолженностью.

Коэффициент  абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности  и показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время:

                                              Кабл=     А1

                                                          П1+П2                                                                                    ( 5 )

Кабл – рекомендуется не ниже 0,2.

  01.10.98               334/8555=0,04     01.10.99           766/514775=0,001

  01.01.99             539/22820=0,02    01.01.00           1439/606608=0,002

  01.04.99           1252/41030=0,03     01.04.00            927/656498=0,001

01.07.99                             1912/68229=0,03

Таперь данные расчетов представим в виде таблицы 6.

Таблица 6

Анализ коэффициентов ликвидности

Как видно из таблицы 6 на анализируемом предприятии коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности находятся в рекомендуемых пределах, а коэффициент абсолютной ликвидности не в одном из отчетных периодов не достиг нужного значения. Что подтверждае выводы сделанные ранее.

Для оценки степени ликвидности предприятий отдельных организационно-правовых форм, в данном случае унитарного предприятия, установлен  показатель стоимости  чистых     активов.

                                                                                                     Таблица7

Расчет чистых активов предприятия ( в балансовой оценке)

Как видно из таблицы 7 у ГУСП “Башхлебоптицепром” достаточно чистых активов на 01.10.98г., а на 01.04.00г.  увеличились на 11423тыс.руб.

Далее определим степень финансовой устойчивости ГУСП «Башхлебоптицепрома».

Финансовая устойчивость предприятия – это характеристика свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости предприятия являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Наличие собственных оборотных средств (СОС) - это показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

                                                                            СОС = СИ - ВА,                                           ( 6 )

где СИ-собственные источники,

       ВА-внеоборотные активы.

            01.01.99           24312-6777=17535

01.01.20           14006-12682=1324                                   

Уменьшение показателя наличия собственных оборотных средств предприятия свидетельствует о ухудшение деятельности предприятия.

Обшая величина основных источников формирования  запасов и затрат (ОИ ):

ОИ=СОС+КЗС,                                                                                            (7)

где  КЗС-краткосрочные заемные средства.

01.01.99           17535+2323=19858

01.01.20                 1324+515601=516925

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:

                                             /\ СОС = СОС – З,                                                                              ( 8 )

где З – запасы ( 2 раздал актива баланса).

01.01.99            17535 – 12067 = 5468        

01.01.00            1324 – 154949 = -153625

Отрицательный показатель свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств.

                                               /\ ОИ = ОИ – З                                       ( 9 )

01.01.99      19858 – 12067 = 7791

01.01.0                   516925 – 154949 = 361976

                                                                                                           Таблица 8

Анализ финансовой устойчивости

Наличие собственных оборотных средств на 01.04.00г. сократилось в 13 раз (17535 / 1324 = 13,2), а общая величина основных источников выросла в 26 раз (516925/19858) только за счет краткосрочных заемных средств. Однако двухкомпонентный показатель характеризует финансовую ситуацию на 01.01.99г. ситуацию абсолютной устойчивости, а на 01.01.00г. как нормальную, т.е. гарантирующую платежеспособность.

Основные пути повышения финансовой устойчивости:

-         увеличение собственного капитала;

-         сокращение величины запасов до оптимального уровня.

Далее расчитаем коэффиценты финансовой устойчивости, для болееглубокого анализа .

1). Коэффицент обеспеченности собственными средствами:

                          Косс = СИ – ВА / ОА ,                                                                             ( 10 )

где ОА – оборотные активы

Косс – рекомендуется не менее 0,1

01.01.99г.          24312 – 6777 / 40355  = 0,4

01.01.00г.         14006 – 12682/ 609478= 0,002

2) Коэффициент  обеспеченности  материальных запасов собственных средств

Комз=СИ-ВА

                                                                                                З                                                                       (11)

Комз – рекомендуется от 0,6 до 0,8.

на 01.01.99 =24312-6777/12067=1,5

на 01.01.00 =14006-12682/154949=0,01

3) Коэффициент маневренности собственного капитала

Км=СИ-ВА

                                                                          СИ                                                                               ( 12 )

Км – рекомендуется не менее 0,5.

на 01.01.99 =24312-6777/24312=0,7

на 01.01.00 =14006-12682/14006=0,1

4) Коэффциент индекса постоянного актива:

Кп = ВА,

                                                                                                СИ                                                                         ( 13 )

  Кл - при отсутсвии долгосрочного  привлечения заемных средств Км+Кп=1

на 01.01.99 =6777/24312=0,3                                 

на 01.01.00 =12682/14006=0,9                               

5) Коэффициент реальной стоимости имущества:

Крси=ОС+М+НЗП+МБП,

ВБ                                                                ( 14 )

где   ОС - основные средства;

          М - сырье и материалы;

ВБ - валюта баланса.

Крси - рекомендуется больше 0,5.

На 01.01.99= 3895+4304+74+46

47132 = 0,2                                 

На 01.01.00=10101+96163+175+57

622160 = 0,2                                    

6) Коэффициент автономии (финансовой независимости):

Ка = СИ