Учет операций, связанных с арендой и лизингом

Субъектами лизинговых операций, в которых объектом лизинга выступает оборудование, являются обычно три стороны:

1.   поставщик (производитель) оборудования

2.   лизингодатель (арендодатель, лизинговая фирма)

    3.   лизингополучатель (арендатор)

В этом случае условиями лизингового контракта предусматриваются:

1.   поставка оборудования лизингополучателю поставщиком;

2.   ответственность поставщика за качество поставленного оборудования;

3.                    оплата стоимости поставленного оборудования лизингодателем;

13

4. общая сумма задолженности лизингополучателя лизингодателю, включающая стоимость оборудования, проценты за предоставленный кредит и прочие комиссионные платежи, а также порядок ее погашения;

5.  принятие лизингополучателем риска, связанного с порчей и гибелью объекта лизинга;

    6.   переход права собственности на объект лизинга лизингополучателю по окончании срока аренды или досрочного погашения задолженности перед лизингодателем.

Известны две формы лизинга - операционный и финансовый. Инициатива выбора той или иной формы принадлежит обычно лизингополучателю. Эти формы различаются целевыми установками субъектов лизинговой операции, объемом их обязанностей, сроком использования имущества.

Операционный лизинг заключается на срок, меньший, чем амортизационный период арендуемого имущества, и предусматривает возврат объекта лизинга владельцу по окончании срока действия контракта. Как правило, техническое обслуживание, ремонт, страхование и другие обязательства в этом случае принимает на себя лизингодатель. Теоретически в этом случае общая сумма выплат арендатора за арендованное имущество не покрывает расходов арендодателя по его приобретению, поэтому, как правило, такое имущество сдается в операционный лизинг неоднократно. Нередко операционный лизинг предусматривает возможность досрочного возврата арендуемого имущества по желанию арендатора с выплатой определенного штрафа за расторжение лизингового контракта.

Различают две основные причины, обусловливающие выбор арендатора в пользу операционного лизинга:

       ·  арендатору необходимо арендуемое имущество лишь на время, например, для реализации какого-то проекта или работы, имеющих разовый характер; после окончания проекта надобность в данном типе имущества полностью отпадает;

     ·  арендуемое имущество подвержено сравнительно быстрому моральному старению, т. е. арендатор считает, что по истечении определенного времени, в частности срока аренды, на рынке могут появиться новые, более эффективные аналоги данного имущества; в качестве наиболее распространенного примера можно привести вычислительную технику.

Финансовый лизинг заключается на весь амортизационный период арендуемого имущества и, как правило, не предусматривает досрочного расторжения лизингового контракта. Таким образом, платежи арендатора в этом случае превышают расходы арендодателя по приобретению данного имущества. Финансовый лизинг используется при аренде дорогостоящих объектов: земля, здания, дорогое оборудование.          
Лизинговые операции выгодны всем участникам. Имея устоявшиеся контакты с

14

лизинговой фирмой, поставщик в определенной степени освобождается от

изучения рынка сбыта, предоставив эту возможность фирме, и вместе с тем может с ее помощью значительно увеличить сбыт своей продукции. Лизинговая фирма имеет доход от предоставления имущества в аренду и, кроме того, способствует инвестиционному процессу. Арендатор получает возможность обновить свою материально-техническую базу в кредит, не отвлекая из оборота финансовые ресурсы.

ЛИЗИНГОВЫЕ ПЛАТЕЖИ.

Оплата пользования лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размеры, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре лизинга по соглашению сторон.

Общая сумма лизинговых платежей включает:

1.    Амортизацию финансируемого актива - сумму, возмещающую полную или близкую к ней стоимость лизингового имущества;

2.    Издержки лизингодателя, а именно:

3.    расходы, связанные с привлечением капитала, т. е. процентные платежи за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества по договору лизинга;

4.    операционные издержки лизингодателя, связанные с заключением и управлением лизинговым контрактом;

5.    Прибыль лизингодателя - комиссионное вознаграждение лизингодателю;

6.    Страховку - сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

    7.    Другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции, товаров, работ, услуг, произведенных лизингополучателем.

Доходом лизингодателя является разница между общей суммой лизинговых платежей, получаемых лизингодателем от лизингополучателя, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества.
Большое значение имеет порядок определения размера единовременного лизингового взноса, который зависит от первоначальной стоимости объекта, по которой он принимается на баланс арендатора, срока аренды, банковских процентных ставок, стоимости услуг по арендной операции, частоты внесения взносов. Период аренды чаще зависит от вида основных средств и стоимости их приобретения, что определяет срок начисления амортизации на их полное восстановление. Арендная плата рассчитывается по формуле:

 R= P – S(1 + i)  i/ 1 – (1 + i)

15

где R - размер годовой арендной платы;         
Р - первоначальная стоимость лизинга;
п - число лет аренды;  
i - ставка арендной платы; 
S               -      остаточная стоимость предмета лизинга.

Для финансиста предприятия важно, что арендная плата включает погашение стоимости объекта лизинга путем начисления амортизации, стоимость услуг по лизинговой операции и проценты с оставшейся суммы долга. При этом в себестоимость продукции, товаров, работ и услуг включается начисленная амортизация на основные средства, полученные по лизингу, а также затраты на оплату процентов по полученным заемным средствам, используемым субъектами лизинга для осуществления операций финансового лизинга.

Все убытки, связанные с нарушением сроков, комплектности поставки, качества оборудования, его порчей, полной или частичной утратой, несет лизингополучатель, и они не отражаются на арендной плате. Лизингополучатель в установленном порядке должен выставить рекламацию поставщику и принять меры по урегулированию этих вопросов, а также покрыть все расходы по эксплуатации, техническому обслуживанию и ремонту основных средств.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты. Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме - продукцией или услугами лизингополучателя, а также в смешанной форме.

В лизинговых операциях применяются следующие способы определения лизинговых платежей:

·    общей фиксированной суммы - общая сумма платежей определяется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

·  авансовый метод - лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей исчисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при определении платежей путем общей фиксированной суммы;

  ·      метод поэлементного расчета платежей - в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

16

Выплаты лизинговых платежей могут иметь следующую периодичность:

ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно. Для лизингополучателя наиболее выгодна ежегодная уплата лизинговых платежей.
По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Выплаты могут осуществляться:

       ·      по фиксированной в момент заключения контракта лизинга ставке, т. е. на протяжении всего контракта лизингополучатель будет осуществлять лизинговые платежи равными долями;

       ·      с применением плавающей или переменной ставки, которая изменяется во времени на протяжении всего срока контракта в зависимости от эволюции денежного или облигационного рынка, а именно процентной ставки-оговорки (например, трехмесячной межбанковской ставки предложения LIBOR), и остается фиксированной вплоть до момента ее нового изменения.

Лизинговые платежи осуществляются обычно авансом, т. е. платеж за следующий период производится в самом его начале и без отсрочек. График платежей часто зависит от способа и длительности использования оборудования, а также от пожеланий клиента с целью как можно больше приблизить режим платежей к производственному циклу предприятия и к особенностям амортизации актива.

КЛАССИФИКАЦИИ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК.

В зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают:

·      двусторонние лизинговые сделки (или так называемый прямой лизинг), при которых поставщик имущества и лизингодатель выступают в одном лице;

·      многосторонние лизинговые сделки (или так называемый косвенный лизинг), при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания. Классическим вариантом этого вида сделки является трехсторонняя, в которой участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель.

По типу имущества различают:

·      лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т. п.);

·      лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

В зависимости от сектора рынка, где производятся лизинговые операции, выделяют:

·      внутренний лизинг, при котором все участники сделки представляют одну страну;

17

·      внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель и

лизингополучатель находятся в разных странах.

Продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.
В свою очередь, международный лизинг может быть экспортным и импортным. В международной сделке лизингополучатель участвует в импортном лизинге, а лизингодатель - в экспортном. Для России в настоящее время характерен импортный лизинг.

В зависимости от формы лизинговых платежей различают:

·      лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся в денежной форме;

·      лизинг с компенсационным платежом (или так называемый компенсационный лизинг), при котором

·      изингополучатель рассчитывается с лизингодателем товарами, как правило, произведенными на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных услуг;

·      лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа поступает в денежной форме, а другая в виде товаров и услуг.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на:

·      чистый лизинг (net leasing) - отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данная модель характерна для финансового лизинга и является классической;

·      лизинг с дополнительным обслуживанием (wet leasing) предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе. Кроме этих услуг по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т. п. Следует отметить, что для оперативного лизинга характерен в основном лизинг с дополнительным обслуживанием.

В связи с тем, что в России пока еще не сложился развитый рынок лизинговых услуг и практически нет лизинговых компаний, которые могли бы обеспечить качественное техническое обслуживание объектов лизинга, наиболее распространенным видом лизинга является чистый. Однако если обратиться к опыту Франции, где лизинговые операции существуют с начала 60-х гг., то французские лизинговые компании предлагают своим клиентам самый разнообразный спектр лизинговых услуг, начиная с лизинга частных автотранспортных средств с дополнительным обслуживанием и заканчивая лизингом крупных объектов недвижимости.

По сроку использования имущества и связанными с ним условиями

18

амортизации различают:

·      лизинг с полной окупаемостью и, соответственно, с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется нормативному сроку службы имущества и происходит полная выплата лизингодателю стоимости лизингового имущества;

·      лизинг с неполной окупаемостью и, соответственно, с неполной амортизацией имущества, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества и в течение его действия окупается только часть стоимости лизингового имущества. Срок договора и степень окупаемости (амортизации) лизингового имущества является одним из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный.