Анализ финансового состояния организации по данным финансовой отчетности

Для оценки вероятности наступления  банкротства в течение двух лет  используется алгоритм:

Z < 1,81 1,81 < Z < 2,675 Z = 2,675 2,675 < Z < 2,99 Z > 2,99

Вероятность банкротства очень  велика Вероятность бан-кротства средняя Вероятность банкротства равна 0,5 Вероятность банкротства невелика Вероятность банкротства незначитель-на

Вывод : Вероятность банкротства  фирмы в течение ближайших  двух лет не-значительна. В текущий  момент финансовое состояние ООО  СЖФ «Старт»  нахо-дится в устойчивом положительном состоянии. Наблюдаются  тенденции на увели-чение показателей , это говорит о хорошем функционировании деятельности фир-мы.

После проведения диагностики ООО  СЖФ «Старт»  не выявлено кризисных  факторов финансового состояния. В  связи с текущим экономическим  положением в стране, многие фирмы  не могу в установленные сроки  погасить свои долги, поэтому у фирмы «Старт» большая дебиторская задолженность и соответственно растет кредиторская задолженность. Необходимо применить ряд мер на ее устранение и придерживаться оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностью.  Отобразим  в таблице 3.4. возможные аспекты изменений, которые влияют на повышение финансового состояния.

Таблица 4 - Аспекты изменений необходимых  для улучшения финансового состояния

Аспекты изменений Способы проведения изменений Результат

Уменьшение деби-торской задолженно-сти - Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности,

-Воздействие на фирму должника  по возврату суммы в денежном  эквиваленте,

- Бартер.

При возврате задолженности в денежном эквиваленте , денеж-ные потоки переходят  в сле-дующую стадию существования. Это отражается на ликвидности и платежеспособности фирмы. Данные показатели значительно увеличиваются. При возврате задолженности бартером, фирма может пополнить свои основные не производственные фонды, либо сократить затраты на покупку сырья и стройма-териалов.

Уменьшение креди-торской задолженно-сти - Сдача в аренду активов фирмы,

- Продажа менее используемых  активов фирмы,

- Изменение кредитной политики. Чем больше денежных средств находится в распоряжении фир-мы, тем больше  и шире появля-ются возможности для совер-шенствования деятельности фирмы. Это существенно

 отражается на

 финансовой независимости фирмы.

Максимализация прибыли  - Сокращение затрат

- Удешевление сырья

- Хорошие рекламные акции и  реклама

- Оптимизация продаж 

Расширение спектра услуг -Повышение уровня

 квалификации сотрудников,

-Приобщение к

 новейшим технологиям. Привлечение новых заказчиков увеличивает спрос на услуги, тем самым, увеличивается общая прибыль.

Фирма «Старт» преследует цель своей  деятельности – максимализацию прибыли. Можно попробовать изменить данную цель на максимально захватить большую часть рынка. Для этого нужно будет усовершенствовать спектр услуг и расширять свои возможности.

Для того чтобы увеличить прибыльность, необходимо в тоже самое время  увеличить и заработок, (при этм стараясь не увеличивать затраты), или одновременно увеличивать заработок и уменьшать затраты.

Ниже приведены три альтернативы для увеличения прибыльности, которые  необходимо детально разобрать и  которые являются весьма актуальными:

Первая, увеличение цен при сохранившемся  значении издержек. Заработок может  быть увеличен несколькими путями:

- Поднятием цен на  продукт; 

- Поднятием уровня продаж;

- Увеличением разности между  ценой и себестоимостью товара.

Установленные цены могут пересматриваться один или два раза в год, но увеличивать цену на товар необходимо в условиях сохранения конкурентоспособности. Другим важным критерием, который необходимо учитывать перед повышением цен, является тип продукта или продаваемой услуги.

Вторая альтернатива, это снижение издержек или себестоимости при сохранившемся значении заработка. Второй альтернативой является снижение суммы общих затрат. Это может быть достигнуто уменьшением себестоимости товара. Введение в эксплуатацию продукции высоких технологий. Другим важным инструментом в понижении общих затрат является внедрение новых методов управления, таких как совместная деятельность.

Третье, это одновременное увеличение цен и уменьшение себестоимости. Это может быть достигнуто путем  массового строительства. Принцип экономики, обусловленный ростом масштаба строительства, может привести к желаемой цели.

 

Заключение

 

В условиях развития рыночной экономики  диагностика финансового состояния  приобретает все большее значение. Это обусловлено множеством причин, главными из которых являются ошибки в организации управления фирмой, неэффективная финансовая политика, нерациональное использование производственных ресурсов фирмы.

Под диагностикой финансового состояния  предлагается понимать процесс распознавания диспропорций и оценки особенностей функционирования фирмы, включающий целенаправленное исследование, анализ полученных результатов и их обобщение, а также нахождение путей устранения существующих диспропорций.

В современной экономической литературе выделяют две формы диагностики финансового состояния фирмы: диагностика результатов деятельности и состояния фирмы  и диагностика управления фирмой. 

Диагностика финансового состояния  способствует раннему обнаружению  кризисных ситуаций. Кризис фирмы  вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причи-нах разразившегося кризиса лежит много различных факторов. Данные факторы можно разделить на две основные группы: внешние (не зависящие от деятельности фирмы) и внутренние (зависящие от деятельности фирмы). Несмотря на многообразие факторов, которые могут привести к кризису на фирме, в большинстве случаев такими факторами являются недостатки управления.

Для решения конкретных задач диагностики  финансового состояния фирмы применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности фирмы. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы диагностики финансового состояния фирмы, проводимого на предприятии: трендовая, структурная, сравнительная диагностика и анализ коэффициентов.

В курсовой работе для диагностики  финансового состояния выбрана  строи-тельная фирма ООО СЖФ  «Старт», которая начала свою деятельность в 1993г.

В результате проведенного расчета  были получены значения коэффици-ентов, непосредственно отражающих финансовое состояния фирмы. Таким образом, стоит отметить, что ООО СЖФ «Старт» имеет положительную динамику всех показателей,  по всем заметна тенденция на увеличение. Финансовое состояние фирмы в 2008 заметно улучшено по сравнению с анализируемыми годами.

По выбранному алгоритму диагностики  финансового состояния расчет показателей  не выявил каких либо явных недостатков. В ряде случаев показатели дублируют друг друга  и не структурированы в разрезе укрепленных блоков финансового состояния.  В выбранном алгоритме используются коэффициенты для всех фирм в целом, то есть, нет специфики строительной фирмы.

После проведения диагностики ООО  СЖФ «Старт»  не выявлено кризисных факторов финансового состояния. В связи с текущим экономическим положением в стране, многие фирмы не могу в установленные сроки погасить свои долги, поэтому у фирмы «Старт» большая дебиторская задолженность и соответственно растет кредиторская задолженность. Необходимо применить ряд мер на ее устранение и придерживаться оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностью. 

Для увеличения прибыли и нейтрализации  выявленных негативных сторон финансового  состояния ООО СЖФ «Старт», были предложены меры:  сокращение затрат;  увеличение поступления денежных средств в фирму;  проведение реструктуризации кредиторской  и дебиторской задолженности.

Фирма «Старт» преследует цель своей  деятельности – максимализацию прибыли. Можно попробовать изменить данную цель на максимально захватить большую часть рынка. Для этого нужно будет усовершенствовать спектр услуг и расширять свои возможности.

Для того чтобы увеличить прибыльность, необходимо в тоже самое время  увеличить и заработок, (при этом стараясь не увеличивать затраты), или одновременно увеличивать заработок и уменьшать затраты.

 

Глоссарий

№ п/п	Понятие	Определение
1	Анализ финансовых отчетов	выявление взаимосвязи  и взаимозависимости показателей  деятельности предприятия, вклю-ченных в его отчетность.
2	Бухгалтерский баланс	система показателей, сгруппированных  в сводную таблицу, характеризующих  в денежном выражении состав, размещение, источник и назначение средств предприятия  на отчетную дату. Бухгалтерский баланс состоит из левой (активы) и правой (пассивы) частей, итоги которых должны быть равны.
3	Бухгалтерская отчетность	единая система данных об имущественном и финан-совом  положении организации и о  результатах ее хо-зяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным фор-мам. В РФ бухгалтерская отчетность состоит из: - бухгалтерского баланса;  - отчета о прибылях  и убытках;  - отчета о движении  капитала (приложение); - отчета о движении  денежных средств (приложение); - приложений к бухгалтерскому балансу; - аудиторского заключения; - пояснительной записки.
4	Денежные средства	аккумулированные в  наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения  и другие средства, легко обращаемые в деньги, обладающие вы-соким уровнем ликвидности.
5	Заемный капитал	капитал, образуемый за счет займов: получения кре-дитов, выпуска  и продажи облигаций, получения  средств по другим видам денежных обязательств. За-емный капитал предназначается  для финансирования деятельности предприятий.
6	Затраты предприятия	экономический показатель работы предприятия, от-ражающий финансовые расходы предприятия на про-изводство  товаров и услуг.
7	Коэффициент оборачиваемо-сти	показатель, характеризующий  скорость оборота средств или  обязательств.
8	Коэффициенты рентабельности	показатели эффективности  деятельности предприятия, характеризующие  уровень отдачи от затрат и степень  использования средств.
9	Коэффициенты структуры  капитала	показатели, определяющие соотношение различных элементов  капитала: краткосрочных и долгосрочных обязательств, а также величины собственного капита-ла.
10	показатели, определяющие соотношение различных элементов  капитала: кратко-срочных и долгосрочных обязательств, а также вели-чины собственного капита-ла.	финансовый отчет, в котором показаны доходы, рас-ходы и прибыль предприятия за определенный период времени (обычно за год).
11	Прибыль	в экономической науке - доход тех, кто предлагает экономике  предпринимательские способности. В эко-номикс различают нормальную и экономические при-были. Прибыль - в бухгалтерском  учете - превышение дохо-дов от продажи  товаров и услуг над затратами  на про-изводство и продажу этих товаров. Прибыль исчисляется  как разность между выручкой от реализации продукта хозяйственной деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятель-ность в денежном выражении. В бухгалтерском учете  различают общую (валовую, балансовую), чистую и бухгалтерскую прибыли.
12	Пассивы предприятия	все официальные требования по отношению к пред-приятию, обязательства и источники средств предпри-ятия, состоящие из собственных, заемных и привле-ченных средств.
13	Собственный капитал	- капитал, вложенный  владельцами предприятия.  Собственный капитал  АО - акционерный капитал. Собственный капитал рассчитывается как разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами (пассивами) и представляет собой сумму превышения обоснованной рыночной стоимости собственности над непогашенной задолженностью.
14	Финансовые показатели	набор показателей, использующихся: - для исследования  эффективности деятельности ком-пании;  и  - измерения степени  риска ее операций. Обычно выделяют четыре группы показателей: коэф-фициенты рентабельности, оборачиваемости, ликвид-ности и  структуры капитала.
15	Финансовый учет	процесс подготовки учетной  информации, которая используется внутренними  и внешними пользова-телями. Финансовый учет основывается на обще-принятых международных  стандартах и принци-пах

 

Список использованных источников

1	1. Баканов М.И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2006 .
2	. Бальжинов А.В., Михеева Е.В.  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности фирмы. Учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2008. - 119 с.
3	Бобровская Т.В., Рудакова Т.А. Анализ финансовой отчётности. – М., 2005. - 24 с
4	Власов В. Управление финансовым состоянием организации  — М.: Эксмо, 2007
5	. Глазов М.М.  Диагностика промышленного  фирмы: новые решения, Моногра-фия  - Санкт-Петербург: РГГМУ, 2006.- 480 с
6	. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М., Финансы и статистика, 2005. - 326 с.
7	Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной  деятельности, -М., Проспект, 2008. – 358 с.
8	Незамайкин В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. 3-е издание / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Эксмо, 2009. – 409 с. – (Высшее экономическое образование).
9	Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономиче-ский словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 367 с
10	. Рубан Т.Е., Байдаус П.В. Анализ  методик прогнозирования банкротства  на основе использования финансовых  показателей. - 8 с
11	Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности. Учебное пособие. М.: ИН-ФРА-М, 2005.
12	Уткин Э.А. Антикризисное управление. - М.: Экмос, 2008.
13	Федорова Г.В. Финансовый анализ фирм при угрозе банкротства. - М.: Омега, 2009.
14	Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев  Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008.
15	Шуляк П.Н. Финансы фирмы: Учебник. – М.:Издательский Дом "Дашков и К", 2002
16	www.ek-lit.agava.ru

 

Приложения

А