Анализ финансового состояния на примере ЗАО Грачевское

 

Таблица 7 – Показатели деловой  активности предприятия

Показатели	Обозначение	Единицы измерения	Формула расчета	Базисный период	Отчетный период
1.Выручка от реализации	ВР	тыс. руб.		85897	133719
2.Балансовая прибыль	ПБ	тыс. руб.		16862	29546
3.Производительность труда	ПТ	тыс. руб.	ПТ=ВР:ч	346,4	539,2
4.фондоотдача	Ф	руб./ руб.	Ф=ВР:s	1,1	1,2
5.Оборачиваемость средств  в оборотах	ОРо	число оборотов	ОРо=ВР:дб	31,5	61,8
в днях	ОРд	число дней	Орд=360:ОРо	11	6
6.Оборачиваемость материально-производственных  запасов: в оборотах	ОЗо	число оборотов	Озо=ЗП:зз	1,8	3,0
в днях	ОЗд	число дней	Озд=360:ОЗо	200	120
7.Продолжительность операционного  цикла	ПЦ	дни	ПЦ=Орд+Озд	211	126
8.Оборачиваемость собственного  капитала	ОСК	число оборотов	ОСК=ВР:ск	6,3	9,7
9.Оборачиваемость основного  капитала	ООК	число оборотов	ООК=ВР:бн	0,6	0,8

 

Таблица 8 – Расчёт показателей  ликвидности баланса предприятия

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+,-)
А     АКТИВ А1 Высоколиквидные активы – (денежные средства и краткосрочные вложения)	16	246	+230
А2 Среднеликвидные (быстрореализуемые) активы – (дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы)	11181	4247	-6934
А3 Низколиквидные (медленно и труднореализуемые) активы – запасы, а также «долгосрочные финансовые вложения» (1 раздел Актива)	47761	49599	+1838
А4 Неликвиды – (внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений)	76785	107979	+31194
П    ПАССИВ П1 Краткосрочные (до 3 мес.) – (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы)	1662	2706	+1044
П2 Среднесрочные пассивы (- до года) – (краткосрочные займы  и кредиты)	5887	2183	-3704
П3 Долгосрочные пассивы (более  одного года) – (долгосрочные кредиты  и займы)	3050	2492	-558
П4 Постоянные пассивы – (капитал и резервы)	125144	154690	-29546

 

 

Таблица 9 – Расчет показателей  ликвидности средств предприятия

Показатели	Н начало периода	На конец периода	Окло нение (+,-)	Теорети чески достоверно
А	1	2	3	4
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности =	0,002	0,05	+0,048	0,20-0,25
2.Коэффициент срочной  ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) =	1,5	0,9	-0,6	0,7-0,8
3.Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент покрытия) =	7,8	11,1	+3,3	2,0
4.Коэффициент обеспеченности  собственными и оборотными средствами =	11,5	36,9	+25,4	0,1
5.Коэффициент восстановления платежеспособности = Кпф – фактич. значение Кп в конце отчетного периода Кпн – фактич. значение Кп на начало отчетного периода Т – отчетный период в  месяцах 6 – период восстановления  платежеспособности в месяцах	1,9	6,4	+4,5	1,0 и более
6.Коэффициент утраты платежеспособности =	3,4	6,0	+2,6	1,0 и более

 

Таблица 10 – Показатели прибыли  и рентабельности предприятия

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1.Прибыль (убыток) до налогообложения,  тыс. руб.	16887	29623	+12736
2.Чистая прибыль	16862	29546	+12684
3.Рентабельность продаж % =	0,17	0,23	+0,06
4.Рентабельность основной  деятельности % =	0,21	0,31	+0,1
5.Рентабельность основного  капитала (основные средства), % =	0,22	0,27	+0,05
6.Рентабельность собственного  капитала, % =	0,13	0,19	+0,06
*7.Период окупаемости   собственного капитала (коэффициент оборачиваемости) =	7,4	5,2	-2,2

*В случае убытка не  рассчитывается

 

Таблица 11 – Использование  прибыли

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1.Прибыль (убыток) до налогообложения,  тыс. руб.	16887	29623	+12736
2.Платежи в бюджет за  счет прибыли	-	-	-
3.Отчислено в резервный  капитал (см. ф. №3)	-	-	-
4.Отвлечено на:    капитализацию –  прирост нераспределенной прибыли (убытка)    дивиденды    другие цели	-   - 25	-   - 77	-   - +52

 

Таблица 12 – Дебиторская  и кредиторская задолженность предприятия

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+,-)
1.Дебиторская задолженность: а)краткосрочная б)долгосрочная	8017 8017 -	2503 2503 -	-5514 -5514 -
2.Оборот дебиторской задолженности  =	10,7	53,4	+42,7
3.Кредиторская задолженность: а)краткосрочная б)долгосрочная	10599 7549 3050	7381 4889 2492	-3218 -2660 -558
4.Оборот кредиторской  задолженности  =	6,7	13,8	+7,1

 

 

 

 

 

Таблица 13 – Оценка положения  предприятия на рынке ценных бумаг

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+,-)
А	1	2	3
1.Доход на акцию =	-	-	-
2.Ценность акции =	-	-	-
3.Рентабельность акции  =	-	-	-
4.Дивидендный доход =	-	-	-
5.Коэффициент котировки  акций =	-	-	-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Выводы и предложения  по результатам проведенных расчетов

Анализ финансового состояния  предприятия  начинается с анализа  актива баланса, а точнее с установления степени изменения величины хозяйственных средств за анализируемый период времени.

При рассмотрении таблицы 1 «Анализ структуры средств предприятия» видно, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный  год на 26328 тыс.руб. Это изменение произошло за счет  прироста стоимости внеоборотных активов на 3194 тыс.руб. в составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства на 31194 тыс.руб., что может быть следствием развития материально-технической базы предприятия, или результатом переоценки основных средств. На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 58958 тыс.руб. За отчетный период она снизилась на 4866 тыс.руб. или на 10%. Снижение оборотных активов обусловлено уменьшением дебиторской задолженности на 5514 тыс.руб. Приращение получили запасы на 1838 тыс.руб. и денежные средства на 250 тыс.руб., что положительно сказывается на платежеспособности предприятия. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 67% составляют внеоборотные активы и 33% - оборотные активы. Внеоборотные активы на 100% состоят из основных средств, а в составе оборотных активов наибольшую долю занимают материально - производственные запасы (92%) , дебиторская задолженность (5%) и денежные средства (3%). Что касается оценки имущественного положения, то здесь показатели - коэффициенты значительно не снизились и колеблются от 0,1 до 1,2

Данные таблицы 2 «Анализ  структуры источников средств предприятия» свидетельствуют об увеличении стоимости имущества предприятия за отчетный период на 26328 тыс.руб. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 29546 или на 3,2% и снижением заемного капитала на 2668 тыс.руб. Рост собственных средств произошел за счет нераспределенной прибыли на 29546 тыс.руб. или 3,9%. Заемные средства представлены долгосрочными и краткосрочными кредитами и займами. В отчетном периоде отмечена тенденция снижения заемного капитала по всем позициям. Долгосрочные кредиты и займы снизились на 558 тыс.руб. или 0,7%. Краткосрочные  -  на 3704 тыс.руб.

Показатели. характеризующие  оборотные средства представлены в  таблице 3. Данные свидетельствуют о  том, что в отчетном году период оборота оборотных средств составил 144 дня, по сравнению с предыдущим годом он снизился на 96 дней. Это привело к изменению коэффициентов оборачиваемости, закрепления и обеспеченности собственными оборотными средствами. В отчетном году коэффициент закрепления средств в обороте составил 40 копеек на один рубль выручки от продажи продукции по сравнению с прошлым годом он снизился на 0,27 копеек. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств увеличился на 1,0 и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,7. Потребность в оборотных средствах в отчетном году составила 89146 тыс.руб. Высвобождено из оборота 35054 тыс.руб.

Также важной частью анализа  оборотных средств предприятия  является анализ экономической эффективности их использования  (таблица 4). Данные говорят о том, что выручка от реализации увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 47822 тыс.руб. и результат от реализации (прибыль) на 12736 тыс.руб. Среднегодовой остаток оборотных средств упал на 4866 тыс.руб., что послужило снижению показателей, таких как получено на 1 руб. оборотных средств выручки на 0,3 руб. и прибыли – 1,7руб. Продолжительность одного оборота оборотных средств снизилась на 96 дней. Это произошло за счет изменения двух факторов: суммы оборота на 48 дней и остатка оборотных средств на 48 дней.

Одной из характеристик стабильного  положения организации служит ее финансовая устойчивость. Она обусловлена стабильностью экономической среды, в которой осуществляет деятельность предприятия и результат его функционирования. Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей – коэффициентов, характеризующие степень зависимости  организации  от внешних источников финансирования. Наиболее распространенные приведены в таблице 6 «Оценка финансовой устойчивости». Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется высокой независимостью от внешних источников финансирования, так как доля собственных средств в общей величине источников финансирования на начало и конец года составляет более 90%. За счет привлечения долгосрочных кредитов и займов ЗАО «Грачевское» получило дополнительные источники финансирования своей деятельности, возврат которых предполагается более чем через год, что позволяет ему развивать свою инвестиционную деятельность и укреплять финансовую устойчивость. Об устойчивом финансовом состоянии свидетельствует и значение коэффициента маневренности на начало (0,3) и конец года (0,4), что означает, что на начало года доля собственных оборотных средств в собственном капитале составляла 30 и 40% на конец года. Большое значение придается коэффициенту финансовой устойчивости, который показывает, что удельный вес всех источников средств, которые предприятие может использовать без ущерба для кредиторов в общей стоимости имущества предприятия составляет 10%, доля заемных средств составила 2% на начало периода, а к концу снизилась на 1%,что свидетельствует незначительном уровне финансового риска. Значение коэффициента уровня самофинансирования также высоко, что означает финансирование за счет собственных источников и также является положительной тенденцией. Таким образом, можно сделать вывод о хорошей финансовой устойчивости предприятия, а положительная динамика практически всех полученных коэффициентов свидетельствует о небольшом повышении финансовой устойчивости ЗАО «Грачевское».