Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Сентября 2013 в 10:35, контрольная работа
Финансовое состояние может быть устойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует его хорошем финансовом состоянии предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.
Введение
Глава1.Теоретические основы при анализе финансового состояния предприятия (ЗАО «Грачевское»)
Глава2.Практическая часть: Расчет системы показателей при анализе финансового состояния предприятия (ЗАО «Грачевское»)
3.Выводы и предложения по результатам проведенных расчетов
Список использованной литературы
Для оценки же перспектив платежеспособности предприятия рассчитываются показатели ликвидности.
Ликвидность предприятия
Предприятие считается ликвидным, если она может погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных (текущих) активов.
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, так как оборотные активы включают разнородные их виды, где имеются легкореализуемые и труднореализуемые активы.
По степени ликвидности оборотные активы можно условно разделить на несколько групп.
В экономическом анализе применяется система финансовых коэффициентов, выражающих ликвидность предприятия:
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности)=
Этот показатель дает представление о том, какая часть этой задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Допустимыми считаются значения этого коэффициента в пределах 0,2 — 0,3.
Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности=
Этот показатель отражает
ту часть краткосрочных
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент ликвидности, или коэффициент покрытия) характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами =
Этот показатель позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства (пассивы). Значение этого показателя должно составлять не менее двух.
Применяется также показатель, характеризующий обеспеченность организации собственными оборотными средствами. Он может быть определен одним из двух следующих способов. 1.=;
2.=
Этот коэффициент должен иметь значение не менее 0,1.
Если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее двух, а коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структура баланса организации признается неудовлетворительной, а сама организация неплатежеспособной.
Если одно из этих условий выполняется, а другое — нет, то оценивается возможность восстановления платежеспособности предприятия. Для принятия решения о реальной возможности ее восстановления нужно, чтобы отношение рассчитанного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению, равному двум, было больше единицы.
Ликвидность баланса
На текущую платежеспособность предприятия непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств).
Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет коэффициентов ликвидности позволяет определить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Изменение уровня ликвидности также можно оценить по динамике величины собственных оборотных средств фирмы. Так как эта величина представляет собой остаток средств после погашения всех краткосрочных обязательств, то ее рост соответствует повышению уровня ликвидности.
Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения обязательств.
Таблица 2. Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса
Активы |
Пассивы |
||
Показатель |
Составляющие (строки формы №1) |
Показатель |
Составляющие (строки формы №1 —бухгалтерский баланс) |
А1 — наиболее ликвидные активы |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250) |
П1 — наиболее срочные обязательства |
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр.620 + стр.670) |
А2 — быстрореализуемые активы |
Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270) |
П2 — краткосрочные пассивы |
Заемные средства и другие статьи разд.6 "Краткосрочные пассивы" (стр.610 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660) |
А3 — медленнореализуемые активы |
Статьи разд.2 "Оборотные активы" (стр.210 + стр.220) и долгосрочные финансовые вложения (стр.140) |
П3 — долгосрочные пассивы |
Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.510 + стр.520) |
А4 — труднореализуемые активы |
Внеоборотные активы (стр.110 + стр.120 — стр.140 + стр.130) |
П4 — постоянные пассивы |
Статьи разд.4 "Капитал и резервы" (стр.490) |
Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются все четыре неравенства:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4 (носит регулярный характер);
Глава 2.Практическая часть: Расчет системы показателей при анализе финансового состояния предприятия ЗАО «Грачевское»
Таблица 1 – Анализ структуры средств предприятия
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+,-) |
А |
1 |
2 |
3 |
1.Активы коммерческой организации (всего) – итог баланса |
135743 |
162071 |
+26328 |
2.Внеоборотные активы в % ко всем средствам |
76785 56,6 |
107979 66,6 |
+3194 +10,0 |
3.Нематериальные активы в % к внеоборотным активам |
- - |
- - |
- - |
4.Основные средства в % ко всем средствам в % к внеоборотным активам |
76785 56,6 100 |
107979 66,6 100 |
+31194 +10,0 - |
5.Незавершенное строительство в % к внеоборотным активам |
- - |
- - |
- - |
6.Долгосрочные финансовые вложения в % к внеоборотным активам |
- - |
- - |
- - |
7.Оборотные активы в % ко всем средствам |
58958 43,4 |
54092 33,4 |
-4866 -10,0 |
8.Запасы в % к оборотным активам |
47761 81,0 |
49599 91,7 |
+1838 +10,7 |
9.Дебиторская задолженность в % к оборотным активам |
8017 13,6 |
2503 4,6 |
-5514 -9,0 |
10.Краткосрочные финансовые вложения в % к оборотным активам |
- - |
- - |
- - |
11.Денежные средства в % к оборотным активам |
16 0,03 |
266 0,4 |
+250 +0,37 |
12.Оценка имущественного положения: 12.1Доля активной части основных= средств |
0,6 |
0,9 |
+0,3 |
12.2Коэффициент износа основных= средств |
0,4 |
0,4 |
- |
12.3 Коэффициент обновления = |
0,1 |
0,3 |
+0,2 |
12.4Коэффициент выбытия = |
0,02 |
0,08 |
+0,06 |
13.Отдача средств предприятия = |
0,6 |
0,8 |
+0,2 |
14.Отдача внеоборотных активов = |
1,1 |
1,2 |
+0,1 |
15.Отдача оборотных активов = |
1,2 |
1,9 |
+0,7 |
16.Эффективность |
0,1 |
0,2 |
+0,1 |
17.Эффективность |
0,2 |
0,3 |
+0,1 |
18.Эффективность |
0,3 |
0,5 |
+0,2 |
Таблица 2 – Анализ структуры источников средств предприятия
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение (+,-) |
1.Источники собственных средств (Капиталы и резервы) в % к источникам всех средств |
125144 92,2 |
154690 95,4 |
+29546 +3,2 |
2.Уставной капитал в % к собственным средствам |
13727 11,0 |
13727 8,9 |
- -2,1 |
3.Нераспределенная прибыль (убыток) в % к собственным средствам |
99913 79,8 |
129459 83,7 |
+29546 +3,9 |
4.Долгосрочные обязательства в % к источникам всех средств |
3050 2,2 |
2492 1,5 |
-558 -0,7 |
5.Долгосрочные кредиты и займы в % к долгосрочным обязательствам |
328 10,7 |
328 13,2 |
- +2,5 |
6.Краткосрочные обязательства в % к источникам всех средств |
7549 5,6 |
4889 3,0 |
-2668 -2,6 |
7.Краткосрочные займы и кредиты в % к краткосрочным пассивам |
5887 78,0 |
2183 44,6 |
-3704 -33,4 |
8.Кредиторская задолженность в % к краткосрочным пассивам |
1662 22,0 |
2706 55,3 |
+1044 +33,3 |
Таблица 3 – Расчет показателей,
характеризующих оборотные
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
1.Выручка (нетто) от
реализации продукции, товаров, |
85897 |
133719 |
2.Среднегодовой остаток оборотных средств – всего, тыс.руб. |
58958 |
54092 |
3.Сумма собственных оборотных средств, тыс.руб. |
125144 |
154690 |
4.Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств (число оборотов) |
1,5 |
2,5 |
5.Оборачиваемость всех оборотных средств в днях (время обращения) |
240 |
144 |
6.Коэффициент закрепления всех оборотных средств, руб. Кз |
0,67 |
0,4 |
7.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
2,1 |
2,8 |
8.Потребность в оборотных средствах в отчетном году, исходя из суммы оборота отчетного года и коэффициента оборачиваемости средств прошлого года, руб. |
х |
89146 |
9.Высвобождено из оборота (-), вовлечено в оборот (+) всех оборотных средств в отчетном году вследствие изменения оборачиваемости, руб. (гр.2(стр.2-стр.8)) или по формуле +Δ1= *(П2-П1), где Δ1- высвобождено (закреплено) оборотных средств в обороте, тыс.руб.; Р1 – сумма оборота за анализируемый период (год, квартал, месяц); Д – число календарных дней в анализируемом преиоде; П1 – продолжительность одного оборота в днях за базисный преиод; П2 – продолжительность одного оборота в днях за отчетный период |
-35054 |
Таблица 4 – Экономическая
эффективность использования
Показатели |
Предыдущий год, руб. |
Отчетный год, руб. |
Отчетный год в % к предыдущему |
Отклонения, руб. |
1.Выручка от реализации продукции |
85897 |
133719 |
155,7 |
+47822 |
2.Результат от реализации: прибыль (+), убыток (-) |
16887 |
29623 |
175,4 |
+12736 |
3.Среднегодовой остаток оборотных средств |
58958 |
54092 |
91,7 |
-4866 |
4.Получено на 1 руб. оборотных средств: а)выручки |
0,7 |
0,4 |
57,1 |
-0,3 |
б)прибыли (убытка) от реализации |
3,5 |
1,8 |
51,4 |
-1,7 |
5.Размер оборотных средств. приходящихся на 1 руб. выручки |
1,5 |
2,5 |
166,7 |
+1,0 |
Таблица 5 – Влияние изменения среднегодового остатка оборотных средств и суммы оборота на оборачиваемость оборотных средств, дни
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Отчетный год при сумме оборота прошлого |
Отклонение от прошлого года | ||
всего |
в т.ч. за счет изменения | |||||
остатка оборотных средств |
суммы оборота | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5=(3-2) |
6=(4-2) |
7=(3-4) |
Продолжительность одного оборота оборотных средств (дней) |
240 |
144 |
192 |
-96 |
-48 |
-48 |
Таблица 6 – Оценка финансовой устойчивости предприятия
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонение (+,-) |
1.Коэффициент концентрации собственного капитала = |
0,9 |
0,9 |
- |
2.Коэффициент финансовой зависимости = |
1,1 |
1,0 |
-0,1 |
3.Коэффициент маневренности собственного капитала = |
0,3 |
0,4 |
+0,1 |
4.Коэффициент концентрации привлеченного капитала = |
0,08 |
0,04 |
-0,04 |
5.коэффициент структуры долгосрочных вложений = |
0,04 |
0,02 |
-0,02 |
6.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = |
0,18 |
0,15 |
-0,03 |
7.Коэффициент структуры привлеченного капитала = |
0,3 |
0,3 |
- |
8.Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (автономия) = |
0,8 |
0,5 |
-0,3 |
9.Коэффициент финансовой устойчивости = |
0,1 |
0,1 |
- |
10.Коэффициент финансового риска = |
0,02 |
0,01 |
-0,01 |
11.Коэффициент уровня самофинансирования = |
1,6 |
4,0 |
+2,4 |
Информация о работе Анализ финансового состояния на примере ЗАО Грачевское