Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Коэффициент финансовой устойчивости (U5) на данном предприятии равен 0,034, а нормативное значение должно быть больше 0,6, это говорит о том, что предприятию не хватает собственных устойчивых источников для финансирования активов и быстрого превращения их в денежные средства для получения прибыли.

Обобщающим показателем  финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разности между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Общая величина запасов  и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса

 

                                                                                        (24)

 

 

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различные виды источников.

1) наличие собственных  оборотных средств

                                                                               (25)

 

 

 

2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующий капитал

 

                                                                       (26)

 

 

 

3) общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат

 

                                                         (27)

 

 

 

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

 

                                                                                              (28)

 

 

 

2) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

 

                                                                                                     (29)

 

 

3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

 

                                                                                                       (30)

 

 

 

С помощью этих показателей  мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

 

 

                                                   1, если Ф > 0                                                    (31)

S (Ф) =

0, если Ф < 0

 

Таблица 8 – Сводная таблица показателей по типам финансовых

                      ситуаций

 

Показатели	Тип финансовой ситуации
	абсолютная независимость	нормальная независимость	неустойчивое состояние	кризисное состояние
±Фс=СОС-33	Фс ≥ 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
±Фт=КФ-33	Фт ≥ 0	Фт ≥ 0	Фт < 0	Фт < 0
±Фо=ВИ-33	Фо ≥ 0	Фо ≥ 0	Фо ≥ 0	Фо < 0

 

Возможно выделение  четырех типов финансовых ситуаций:

1) абсолютная независимость  финансового состояния. Этот тип  встречается крайне редко, представляет  собой крайний тип финансовой устойчивости, то есть трехкомпонентный показатель типа ситуации S(Ф)=(1,1,1);

2) нормальная независимость  финансового состояния, которая  гарантирует платежеспособность, то  есть S(Ф)=(0,1,1);

3) неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности ускорения оборачиваемости запасов, то есть S(Ф)=(0,0,1);

4) кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочного капитала, и краткосрочных займов и кредитов не хватает для финансирования материальных оборотных  средств, то есть S(Ф)=(0,0,0).

Тип финансового состояния на 2009 год S(Ф)=(0,0,1);

Тип финансового состояния  на 2010 год S(Ф)=(0,0,1).

 

Таблица 9 – Классификация  типа финансового состояния организации

 

Показатели	На начало отчетного  года	На конец отчетного  года
1. общая величина запасов  и затрат (ЗЗ)	151208080	143421856
2. наличие собственных  оборотных средств (СОС)	-173641147	-219672029
3. функционирующий капитал  (КФ)	-172185190	-205041380
4. общая величина источников (ВИ)	281958294	256179679
5.	-324849227	-363093885
6.	-323393270	-348463236
7.	130750214	112757823
8.трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф) = [S( ±Фс ), S( ±Фт ) , S( ± Фо)]	(0;0;1)	(0;0;1)

 

Исходя из данной таблицы  можно сделать вывод, что это  неустойчивое финансовое состояние, это видно по расчетам показателей трехкомпонентного типа финансовой устойчивости, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

 

 

2.5 Анализ деловой активности  предприятия

 

 

Таблица 10 – Показатели деловой активности

 

Показатели	Способ расчета	Пояснения
1	2	3
1. рентабельность капитала		Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль капитала
2. рентабельность продаж		Показывает, сколько прибыли получено предприятием с каждого рубля  выручки
Продолжение таблицы 10
1	2	3
3. рентабельность производственной  деятельности		Показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции
4. коэффициент оборачиваемости  капитала		Отражает скорость оборота всего  капитала организации (в количестве оборотов за период)
5. период оборачиваемости капитала		Показывает за сколько дней совершается  один оборот
6. коэффициент оборачиваемости  запасов		Показывает число оборотов запасов  за анализируемый период
7. период оборачиваемости запасов		Показывает за сколько дней оборачиваются  запасы
8. коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности		Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией (количество оборотов)
9. период оборачиваемости дебиторской  задолженности		Показывает за сколько дней в  среднем осуществляется один цикл сбыта  продукции
10.коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности		Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации (количество оборотов)
11. период оборачиваемости кредиторской  задолженности		Показывает за сколько дней в  среднем предприятие рассчитывается по своим обязательствам
12. коэффициент оборачиваемости  оборотных средств		Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации
13. период оборачиваемости оборотных  средств		Показывает в течении какого периода совершается полный цикл производства и обращения

 

Исходя из данных баланса  и отчета о прибылях и убытках (приложение А) в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие деловую активность, имеют значения (расчет производить с точностью до 0,001).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11 – Значение коэффициентов, характеризующих деловую

                        активность

 

Показатели	На начало отчетного  года	На конец отчетного  года	Отклонение по сравнению  с предыдущим годом (+, -)
1. рентабельность капитала	2	-	-
2. рентабельность продаж	0,075	-	-
Продолжение таблицы 11
1	2	3	4
3. рентабельность производственной  деятельности	0,097	-	-
4. коэффициент оборачиваемости  капитала	26,506	33,071	6,565
5. период оборачиваемости  капитала	14	11	-3
6. коэффициент оборачиваемости  запасов	7,2	8,982	1,782
7. период оборачиваемости  запасов	50	40	-10
8. коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	5,588	6,972	1,384
9. период оборачиваемости  дебиторской задолженности	65	52	-12
10. коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	15,04	18,765	3,725
11. период оборачиваемости  кредиторской задолженности	24	19	-5
12. коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	3,082	3,845	0,763
13. период оборачиваемости  оборотных средств	24	19	-4

 

Исходя из данных показатели рентабельности, на основании отчета о прибылях и убытках видно, что организация за отчетный период получила убыток, следовательно, показатели рентабельности не рассчитываются. Коэффициент оборачиваемости капитала уменьшился, так как снизилась доля собственного капитала из-за получения убытка.

 

 

2.6 Анализ и оценка  реальных возможностей восстановления  платежеспособности предприятия

 

 

Для оценки восстановления платежеспособности участвуют 2 коэффициента: коэффициент текущей ликвидности  и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Если хоть один из этих показателей имеет значение ниже нормального, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности, рассчитывается по формуле

 

                     

,                             (32)

 

 

 

где 6 – период времени, за который предприятие решает вопрос о 

             возможности восстановления платежеспособности;

      12 – отчетный период;

       2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев, если меньше 1 - то наоборот.

Если оба коэффициента равны либо больше нормативного значения, то рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности, по формуле

 

 

Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о наличии  реальной возможности предприятия  не утратить свою платежеспособность в течении 3 месяцев, если меньше 1 –  то наоборот.

 

 

Коэффициент в результате подсчета получился меньше одного, это свидетельствует о том, что  предприятие в ближайшие 6 месяцев  не сможет восстановить свою платежеспособность, может быть принято решение о  том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Мероприятия по улучшению  деятельности предприятия

 

 

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “возмутителем” определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.