Анализ кредитоспособности организации

 

 

 

 

 

 

Дисциплина  «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

«Анализ кредитоспособности организации»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа 
студента Ивановой И.А.

Группы Б08БЗВс-5/06 ср

5 курса, 9 семестра 
Преподаватель 
Васильева Т.В. 
 

 

 

 

Содержание

 

Введение

 

1. Теоретические  основы анализа кредитоспособности

 

1.1 Сущность  кредитоспособности и её оценки

 

1.2 Методы  анализа финансового состояния  и результатов деятельности предприятия

 

1.3 Методы  комплексной оценки кредитоспособности  предприятий

 

2. Методика  анализа кредитоспособности ЗАО  "Ромашка"

 

2.1 Организационно-правовая  характеристика ЗАО "Ромашка"

 

2.2 Анализ  кредитоспособности

 

2.3 Оценка  финансовой устойчивости

 

3. Перспективная  оценка деятельности предприятия

 

3.1 Прогнозирование  кредитоспособности заемщика

 

Заключение

 

Список использованных источников

 

 

 

 

Введение

 

Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях между коммерческими банками  и субъектами хозяйствования. Высокая  рискованность банковской деятельности главным образом связана с  условиями и результатами деятельности его клиентов.

 

В нынешних условиях хозяйствования, коммерческие банки вынуждены работать в чрезвычайных обстоятельствах. Они очутились  в центре многих противоречивых, кризисных  и трудно прогнозируемых процессов, происходящих в экономике, политике и социальной сфере. Кризис неплатежей повышает риск невозврата ссуды клиентом банку. Поэтому в настоящий момент особенно важное значение приобретают методики оценки качества потенциальных клиентов. Исходным моментом в оценке возможностей потенциального клиента, желающего получить кредит, является определение банком возможности заемщика вернуть основную сумму кредита в обусловленное время и уплатить проценты за пользование им.

 

Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ деятельности клиента с позиции его кредитоспособности. Под кредитоспособностью понимается такое финансовое состояние предприятия - заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения. Существует множество методик оценки качества заемщиков - методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения кредита. Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности заемщика опираются, главным образом, на анализ его деятельности в предшествующем периоде и ориентированы, в основном, на решении расчетных задач. При всем значении таких оценок, они не могут исчерпывающе характеризовать кредитоспособность потенциального заемщика в прогнозе.

Актуальность  темы исследования, таким образом, связана  с тем, что не существует единой методики оценки кредитоспособности предприятия  как заёмщика.

Целью данной курсовой работы является анализ кредитоспособности предприятия как потенциального заёмщика, применяемый коммерческим банками в процессе кредитования. В соответствии с поставленной целью  были поставлены следующие задачи:

- изучить  методы анализа финансового состояния  и результатов деятельности предприятия;

- исследовать  методы комплексной оценки кредитоспособности  предприятий;

- проанализировать  финансовое положение исследуемого  предприятия;

- исследовать  кредитоспособность предприятия  заёмщика.

 

 

1. Теоретические  основы анализа кредитоспособности

1.1 Сущность  кредитоспособности и её оценки

В условиях экономической нестабильности в  стране, постоянно меняющихся внешних  и внутренних условиях предприятия  должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости  иметь возможность привлекать заемные  средства, т.е. быть кредитоспособными.

Кредитоспособным  является предприятие, имеющее предпосылки  для получения кредита и способное  своевременно возвратить взятую ссуду  с уплатой причитающихся процентов  за счёт прибыли и других финансовых ресурсов.

Оценка кредитоспособности включает прежде всего анализ деловой активности предприятия и перспектив его развития. Главными качественными и количественными критериями являются:

- широта  рынков сбыта продукции, включая  наличие поставок на экспорт;

- конкурентоспособность  выпускаемой продукции, обеспечение  заданных темпов ее роста;

- выполнение  плана по основным показателям  производственно-хозяйственной деятельности  и устойчивости экономического  роста;

- уровень  эффективности использования ресурсов (капитала) предприятия и др.

Оценку кредитоспособности зачастую осуществляет банк, кредитующий  данное предприятие по финансовой отчетности и анализу следующих параметров:

1. Оценивается  репутация заемщика с точки  зрения качества представленных  финансовых документов и отчетов,  ответственности и компетентности  руководства, своевременности расчетов  с банками.

2. Оценивается  конкурентоспособность выпускаемой  продукции.

3. Анализируется  доходность и платежеспособность  предприятия:

*рассчитывается  ликвидность баланса и показатели  платежеспособности;

* определяется  дебиторская и кредиторская задолженность  по составу и срокам образования и сопоставляются результаты.

Данный анализ позволяет оценить возможность  погашения кредита оборотными средствами, в т.ч. товарно-материальными ценностями. Просматриваются финансовые потоки, т.е. приход и расход денежных средств, определяется задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, которая указывает на неблагоприятные финансовые возможности предприятия и риск невозврата кредита и процентов за него.

4. Изучаются  цели и программа использования  кредита, сопоставление их с  суммой и сроком погашения  кредита.

5. Определяется  соответствие стоимости выдаваемого  кредита стоимости залога в  случае возникновения финансовых  трудностей у предприятия. В  виде залога могут быть предложены  собственные акции, а также  акции других эмитентов. Оценка  акций осуществляется специалистами  фондового отдела банка исходя  из рыночных котировок на предлагаемые  акции и информации инвестиционных  компаний с учетом спроса и  предложения.

6. Рассматривается  юридическое обеспечение кредита  и процентов. Изучаются учредительные  документы с точки зрения определения  прав банка брать в залог  на выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

В результате заключается кредитный договор. В нем отражается экономическое, юридическое содержание отношений  заемщика и банка, размер, условия  возврата кредита, процентная ставка, степень риска и т.д.

1.2 Методы  анализа финансового состояния  и результатов деятельности предприятия

Финансовое  состояние предприятий характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования  его финансовых ресурсов. В рыночной экономике финансовое состояние  предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнеров, государственные, финансовые, налоговые и др. органы.

Анализ финансового  состояния включает последовательное осуществление следующих видов  анализа:

1. Предварительная  (общая) оценка финансового состояния  предприятия и его финансовых  показателей за отчетный период.

2. Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

3. Анализ  кредитоспособности и ликвидности  предприятия.

4. Анализ  финансовых результатов.

5. Анализ  использования оборотных средств.

6. Оценка  потенциального банкротства предприятия.

Оценка финансового  состояния предприятия проводится на основе данных стандартных балансовых отчетов, куда входят: бухгалтерский  баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2); отчет об изменении капитала (форма № 3); отчет  о движении денежных средств (форма  № 4); приложение к балансу предприятия (форма № 5); расшифровки дебиторской  и кредиторской задолженностей на каждую рассматриваемую отчетную дату; справки о ежемесячных оборотах по погашению задолженности предприятия за последние 6 месяцев, аудиторские заключения и др.

При анализе  финансового состояния предприятия  на момент составления отчетности рассчитывается ряд абсолютных и относительных  показателей, приведенных ниже:

1. Показатели  ликвидности.

2. Показатели  финансовой устойчивости.

3. Интенсивность  использования ресурсов:

4. Показатели  деловой активности:

После определения  финансового состояния предприятия  важной задачей является исследование показателей его финансовой устойчивости.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии  существует четыре типа финансовой устойчивости:

- Абсолютная  устойчивость встречается редко.  Ее соблюдение свидетельствует  о возможности погашения обязательств в срок.

- Нормальная  устойчивость гарантирует оптимальную  платежеспособность, когда сроки  поступлений и размеры денежных  средств, финансовых вложений  и ожидаемых срочных поступлений  примерно соответствуют срокам  погашения и размерам срочных  обязательств.

- Предкризисная  (минимальная устойчивость) связана  с нарушением текущей платежеспособности, при котором возможно восстановление  равновесия в случае пополнения  источников собственных средств,  увеличения собственных оборотных  средств, продажи части активов  для расчетов по долгам.

- Кризисное  финансовое состояние возникает,  когда оборотных активов предприятия  оказывается недостаточно для  покрытия его кредиторской задолженности  и просроченных обязательств. В  такой ситуации предприятие находится  на грани банкротства..

Устойчивость  финансового состояния может  быть повышена путём:

- ускорения  оборачиваемости капитала в текущих  активах, в результате чего  произойдёт относительное его  сокращение на рубль оборота;

- обоснованного  уменьшения запасов и затрат (до  норматива);

- пополнения  собственного оборотного капитала  за счёт внутренних и внешних  источников.

Платежеспособность  предприятия определяется его возможностью своевременно и полностью выполнить  платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Она влияет на формы и условия коммерческих сделок, в т.ч. на возможность получения кредита и условия его предоставления.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся  у него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги, временная  финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с  дебиторами) покрывают его краткосрочные  обязательства (краткосрочные кредиты  и займы, краткосрочную задолженность). Платежеспособность рассчитывается как  отношение мобильных средств предприятия к его текущим обязательствам. Чем выше этот показатель, тем быстрее предприятие может выполнить предъявляемые требования. Уменьшение объема ликвидных активов, равно как и увеличение доли ненадежной задолженности предприятия, снижает его платежеспособность, уровень которой в значительной мере определяется состоянием оборотных средств.

Платежеспособность  предприятия в области долговых обязательств выражает ликвидность  его баланса, т.е. способность покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина обратная ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства. Чем  меньше требуется времени, чтобы  данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности .

В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  делятся на следующие группы:

А1 - высоколиквидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и пр. оборотные активы);

А3 - медленно реализуемые активы (запасы, за исключение «Расходов будущих  периодов» и долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий);