Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Февраля 2014 в 15:06, курсовая работа
Актуальность темы для меня как исследователя определяется возможностью использования разработанных методических подходов к организации анализа и контроля дебиторской и кредиторской задолженности в деятельности экономических субъектов различных отраслей народного хозяйства в рамках своей будущей специальности. Сделанные в ходе исследования выводы могут быть использованы в процессе совершенствования отечественных стандартов бухгалтерской отчетности. Целью работы является комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.
ВЕЕДЕНИЕ………………………..............................................................................3
1.ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ…………………………………………………………..…..6
1.1.Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа………………………………..…….6
1.2.Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности……….…..12
1.3.Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации……………………….….17
2.АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЭФКО»………………………………………….........................22
2.1.Экономическая характеристика ОАО «ЭФКО» ………………………….….22
2.2.Анализ дебиторской задолженности...…..........................................................30
2.3.Анализ кредиторской задолженности…………………………………….......33
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..…35
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………….……37
Известно, что за счет собственных
и заемных источников происходит формирование
оборотных средств предприятия. Средства
и источники средств предприятия находятся
в постоянном кругообороте – деньги превращаются
в сырье и материалы, которые в ходе производственного
процесса становятся готовой продукцией,
которая реализуется за наличный или безналичный
расчет. В ходе этих процессов возникают
расчеты с юридическими и физическими
лицами, Пенсионным фондом, органами социального
и медицинского страхования, бюджетами
всех уровней и др. Следовательно, поддержание
оптимального объема и структуры текущих
активов, источников их покрытия и соотношения
между ними – необходимая составляющая
обеспечения стабильной и эффективной
работы предприятия.
В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия
во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
Платёжеспособность и кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её платёжеспособность, т. е. способность своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платёжного характера.
В рамках внутреннего анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:
1) Общая величина неплатежей:
- просроченная задолженность по ссудам банка;
- просроченная
задолженность по расчётным
- недоимки в бюджете;
- прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.
2) Причины неплатежей:
- недостаток собственных оборотных средств;
- сверхплановые
запасы товарно-материальных
- товары отгруженные,
но не оплачены в срок
- иммобилизация
оборотных средств в
3) Источники,
ослабляющие финансовую
- временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и другие);
- привлечённые
средства (превышение нормальной
- кредиты банка
на временное пополнение
При полном учёте общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряжённость, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансовой устойчивости, платёжной дисциплины и кредитных отношений рекомендуется рассматривать данные показатели в динамике.
Другим проявлением динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные средства, то есть быть кредитоспособным.
Организация является кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.
За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации, то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.
Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное понятие, означающее такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
В этой связи
анализ дебиторской и кредиторской
задолженности является важной частью
финансового анализа на предприятии
и позволяет выявлять не только показатели
текущей и перспективной
формам расчетов, подвергаться разного рода штрафным санкциям.
|
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «ЭФКО» 2.1. Экономическая характеристика предприятия ОАО «ЭФКО» История компании начинается
с XIX века. В 1897 году в слободе Алексеевка
был построен завод по производству
кориандрового и анисового В 1992 году комбинат был приватизирован и на его базе образовано открытое акционерное общество «Эфирное» (ОАО ЭФКО»). ОАО «ЭФКО» зарегистрировано Постановлением главы администрации г. Алексеевка Белгородской области № 1156 от 7 декабря 1992 года, регистрационный номер 180. В 1994 году основными акционерами комбината стала новая команда единомышленников, поставившая для себя цель стать ведущей компанией масложировой отрасли. Предприятие получило новый импульс для эффективного развития: было модернизировано и расширено производство, выстроена новая система управления, освоен выпуск новой продукции Расположение комбината в зоне возделывания высокомасличного подсолнечника, вековые традиции производства растительных жиров (в слободе Алексеевка в начале XIX века крепостным крестьянином Бокаревым впервые в России было получено подсолнечное масло) в совокупности с проведенными маркетинговыми исследованиями рынка, прогнозом его развития, во многом обусловили выбор основного вида деятельности - производство бутилированного подсолнечного масла. В 1996 году ОАО "ЭФКО" выходит на российский рынок подсолнечного масла с собственным брэндом «Слобода». Впервые в России была применена технология вымораживания. Создается собственная сеть дистрибуции – Торговые дома в различных регионах России (Москва, Воронеж, Новосибирск, Екатеринбург) в рамках программы формирования вертикально- интегрированной группы «ЭФКО». Следующим этапом развития стало строительство в 1999 году еще одного производственного цеха, который первый в России начал производить дезодорированное масло методом физической рафинации. Создана управляющая компания группы – ЗАО «АПИК ЭФКО». В мае 2001 года началось строительство нового завода, ООО «ЭФКО-Слобода» - 100% дочерней компании ОАО "ЭФКО", инвестиции составили более 25 млн. долларов США. В ноябре 2001 года запущен цех по производству кетчупа, увеличены мощности по производству майонеза. В мае 2002 года осуществлен запуск нового завода. В настоящее время ОАО "ЭФКО" входит в состав производственного комплекса Аграрно-Промышленной Инвестиционной Компании "ЭФКО". Органами управления ОАО "ЭФКО" в соответствии с Уставом являются Общее собрание акционеров, Совет директоров и исполнительный орган – генеральный директор. Предприятие, имеет многоуровневую структуру (Приложение №1). Комбинат ОАО "ЭФКО", расположенный в городе Алексеевка Белгородской области, является основным производственным предприятием группы. Бывший эфиромасличный комбинат, производивший эфирные масла (анис, кориандр, чабрец), в настоящее время является одним из лучших по уровню оснащенности и качеству выпускаемой продукции не только в России, но и в Европе. Производственные процессы на предприятии полностью автоматизированы при помощи современного импортного оборудования и новейших технологий, что позволяет выпускать продукцию высочайшего качества. Производственный цикл выработки подсолнечного масла занимает один день и полностью организован на территории ОАО «ЭФКО», начиная от хранения текущих запасов сырья до упаковки готовой продукции. С 1994 года на комбинате поэтапно прошла модернизация и замена оборудования, и все производственные участки соответствуют друг другу по технологиям и мощности. Контроль качества на комбинате ведется на всех стадиях технологического процесса, включая входящее сырье, полуфабрикаты и готовую продукцию. Сбыт товара в крупнейших городах России осуществляется собственными силами торговых домов компании через розничную сеть соответствующего региона. На более мелких локальных рынках сбыт осуществляется путем поставки постоянным клиентам компании. 9 торговых домов «ЭФКО» реализуют более 99% объема выпуска продукции в 10 регионах России. Реализация продукции компании через сеть торговых домов позволяет наиболее полно контролировать процесс доведения товара до конечных потребителей, обеспечивая высокую дистрибуцию и поступление регулярной информации с местных рынков. Условия поставок продукции в торговые дома предусматривают предоставление рассрочки платежа (до 10 - 30 дней) в зависимости от длины товаропроводящих путей. Торговые дома работают только с продукцией ОАО «ЭФКО» и компаний Группы. На основе информации по остаткам товара на складах и динамики реализации торговых домов корректируются ценовые условия поставок. Бухгалтерский учет в ОАО «ЭФКО» осуществляется отдельным структурным подразделением «Бухгалтерией общества», возглавляемого главным бухгалтером и находящимися в его подчинении 22 бухгалтерами. Бухгалтерский учет в ОАО организован по централизованной форме и охватывает финансовый и налоговый учет, ведется с использованием компьютерной технологии обработки информации в производствах и подразделениях. Формы и методы бухгалтерского учета, на ОАО «ЭФКО», применяются в соответствии с требованиями Закона «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 года, «Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (утвержденного приказом Министерства финансов Российской Федерации №34н от 29 июля 1998 года). «Планом счетов бухгалтерского учета финансово- хозяйственной деятельности организаций» и Инструкции по его применению (утвержденных приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н). Положение об учетной политике ОАО «ЭФКО» разработано в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового и гражданского законодательства РФ. (Приложение №2) Под учетной политикой понимается, выбранная им основная и раскрытая для различных пользователей совокупность принципов, правил организации и технологии реализации способов ведения бухгалтерского учета первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности с целью формирования максимально оперативной, полной, объективной и достоверной финансовой и управленческой информации. Бухгалтерский учет на предприятии полностью автоматизирован, с 1 июня 2009 года предприятие полностью перешло на программу «1С-8 Управление производством и предприятием». Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется на основе натуральных измерителей и денежном выражении (рублях и копейках) путем сплошного, непрерывного, документального и взаимосвязанного отражения. Задачами бухгалтерского учета на ОАО «ЭФКО» являются: • формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и результатах деятельности акционерного общества, • обеспечение контроля за наличием и движением имущества, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, • своевременное предупреждение негативных явлений в хозяйственно-финансовой деятельности акционерного общества, выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов. Ответственность
за организацию бухгалтерского
учета, соблюдение В заключении главы проанализируем показатели хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «ЭФКО» за 2010-2012 год, используя сравнительный метод анализа, и сделаем выводы по результатам работы. Анализ основных показателей деятельности ОАО «ЭФКО»
Основные экономические показатели деятельности ОАО «ЭФКО»
По данным таблицы можно сделать вывод, что среднегодовая стоимость дебиторской и кредиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась. Ряд показателей по завершении 2012 года отражают снижение значений: • выручка от продажи продукции (работ, услуг), • материальные затраты на выпуск продукции, • себестоимость продукции (работ, услуг). • Объем выпущенной продукции Среднесписочная численность работников, среднегодовая стоимость основных средств, имеют тенденцию роста за 2012 годы. Производительность труда в 2012 году повысилась за счет уменьшения объёма выпущенной продукции (работ, услуг). Материалоотдача за 2012
год имеет отрицательную В 2012 году фондоотдача снизилась, что объясняется уменьшением объёма выпущенной продукции (работ, услуг). Фондоёмкость обратно пропорциональна фондоотдаче. В 2012 году снижение выручки от продажи продукции ( работ, услуг) повлияло на рост рентабельности продаж. Анализируя показатели на конец исследуемого периода, можно сделать следующие выводы: • объём выпущенной продукции (работ, услуг) уменьшился и как следствие, выручка от продажи продукции (работ, услуг) тоже; • среднегодовая стоимость кредиторской задолженности увеличилась, материальные затраты на выпуск продукции уменьшились, что повлекло снижение себестоимости продукции (работ, услуг); • Производительность труда увеличилась, но не значительно. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:
- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;
- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.
Таблица № 3 Анализ движения дебиторской задолженности за 2011-2012 гг.
Показатели |
Движение дебиторской | ||||||||
Остаток на начало года |
Возникло |
Погашено |
Остаток на конец года |
Темп роста,% | |||||
Сумма тыс. руб. |
Уд. вес,% |
Сумма тыс. руб. |
Уд. вес,% |
Сумма тыс. руб. |
Уд. вес,% |
Сумма тыс. руб. |
Уд. вес,% | ||
Дебиторская задолженность, всего |
16054754 |
100,0 |
41072927 |
100,0 |
44267305 |
100,0 |
23227280 |
100,0 |
144,7 |
из неё |
|||||||||
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего |
16054754 |
100,0 |
25573244 |
59,8 |
26378524 |
59,5 |
15258235 |
65,6 |
95,0 |
в том числе: |
|||||||||
расчеты с покупателями и заказчиками |
10336752 |
62,9 |
15499683 |
39,8 |
17867390 |
40,3 |
7969045 |
34,3 |
77,1 |
Долгосрочная дебиторская задолженность, всего |
21391 |
37,8 |
0 |
0 |
21391 |
4,8 |
0 |
0 |
0 |
в том числе: |
|||||||||
расчеты с покупателями и заказчиками |
21391 |
37,8 |
0 |
0 |
21391 |
4,8 |
0 |
0 |
0 |
Вывод: проанализировав движение дебиторской задолженности ОАО «ЭФКО» за 2011-2012 год можно сказать, что дебиторская задолженность увеличилась на 44,7%, что влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что может привести к увеличению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой приходится 65,6% общей задолженности. Её величина за год уменьшилась с 16054754 тыс. руб. на начало года до 15258235 тыс. руб. на конец года. В том числе расчеты с покупателями и заказчиками составляют на начало года 10336752 тыс. руб. т.е. 62,9%,а на конец года составляет 7969045 тыс. руб. т.е. 34,3% ,что меньше чем на начало года.
Наименование дебитора |
Сальдо на 31.12.2012 |
ООО КРЦ «ЭФКО-Пищевые ингредиенты», г. Алексеевка |
2222894 |
ООО «ЭФКО-каскад», г. Алексеевка |
181379 |
ЩЩЩ «ЭФКО-Трейд» |
379619 |
ООО «ПМК Союзпарфюмерпром» |
1379 |
Зернова группа ЗАО г. Алексеевка |
392302 |
Комбинат по переработке шрота |
16310 |
Святослав НО |
914 |
Пищевые ингредиенты г. Темрюк |
153777 |
Элеватор ОАО |
45327 |
ЗАО Инкар |
1133 |
ЗАО ЭФКО-НТ |
2546 |
ООО Ногинский пищевой комбинат |
14479 |
Итого: |
3452920 |
Для определения состояния обязательств на исследуемом предприятии ОАО «ЭФКО» необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В таблице 4 рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.
Таблица 4 Состав и структура краткосрочных обязательств ОАО «ЭФКО» за 2010-2011 гг.
Виды пассивов |
2010 г. |
2011 г. |
Отклонение (+,-) | |||
сумма, тыс.руб. |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % |
сумма, тыс. руб. |
уд. вес, % | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
1. Займы и кредиты |
7704910 |
88,28 |
11390754 |
79,60 |
3685844 |
-8,68 |
2.Кредиторская задолженность в т.ч. |
1023324 |
11,72 |
2918891 |
20,40 |
1895567 |
8,68 |
- поставщики и подрядчики |
856986 |
9,82 |
2754839 |
19,25 |
1897853 |
10,33 |
- задолженность перед персоналом |
20276 |
0,23 |
21029 |
0,15 |
753 |
-0,08 |
- задолженность перед внебюджетными фондами |
5321 |
0,06 |
1342 |
0,01 |
-3979 |
-0,05 |
- задолженность по налогам и сборам |
27026 |
0,31 |
44216 |
0,31 |
17190 |
0 |
-прочие кредиторы |
113715 |
1,30 |
97465 |
0,68 |
-16250 |
-0,62 |
Итого: |
8728234 |
100,00 |
14309645 |
100,00 |
5581444 |
- |
Информация о работе Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия