Управление рисками

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Декабря 2012 в 03:09, курсовая работа

Краткое описание

Целью написания данной курсовой работы является анализ системы управления финансовыми рисками на предприятии туристкой индустрии, функционирующем в условиях рынка.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ 5
1.1 Общие понятия управления рисками 5
1.2. Системный подход к управлению рисками на предприятии 10
ГЛАВА 2. ПРОЦЕСС УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ 13
2.1 Классификация решений управления рисками 13
2.2 Типовые алгоритмы риск-решений 17
2.3 Финансовое управление рисками 22
ГЛАВА 3. ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ТУРИСТИЧЕСКОЙ ИНДУСТРИИ 27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 35

Вложенные файлы: 1 файл

КУРСОВАЯ..антикризисное.docx

— 66.48 Кб (Скачать файл)

Синергические решения появляются при разработке новых безопасных технологий (в сельском хозяйстве – это новые виды удобрений и пищевых добавок), поиске и устранении или защите наиболее уязвимых мест, конструировании оригинальных устройств и др.

Поскольку синергический  эффект в управлении рисками в  любом случае в конце концов выражают в денежной форме, то синергический  эффект технологий, организации труда  и т.п. обнаруживается в финансовой сфере.

Асинергическими называют варианты решений, не позволяющие получить нормативный эффект от инвестированных в управление рисками средств. В числе наиболее частых причин таких решений можно назвать: запаздывание при исполнении решения, отсутствие необходимых ресурсов, отсутствие организации, мотивации, порождаемых решениями конфликтов и др.             По степени важности учета временных ограничений на разработку, принятие и исполнение риск-решений выделяют системы, работающие в реальном масштаба времени – такие системы, в которых решения принимаются и реализуются достаточно быстро, чтобы контролировать и управлять объектом, в том числе и при возникновении нештатных ситуаций управления, принятии кризисных решений. Такое положение наиболее характерно для растениеводческой отрасли сельского хозяйства, в частности, при принятии решений о начале сева и уборки при наличии соответствующих природных условий и ресурсов.    Представляется возможным выделить из решений в реальном масштабе времени «кризисные решения». Известен перевод слова «кризис» как «момент принятия решений».       Кризисным решением называется решение, принимаемое в момент, соответствующий моменту перехода объекта управления в область неуправляемых или недопустимых состояний.      Управление рисками занимает особое место в инвестиционных решениях. Причины, обуславливающие необходимость экономических инвестиций, - это обновление материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности. Для россиийского АПК самым актуальным является обновление и увеличение материально-технической базы. По последним статистическим данным оснащенность сельскохозяйственной техникой в расчете на 100 га посевной площади в России в 12-15 раз ниже, чем в западноевропейских странах. Нагрузка на трактора и прочую технику превышает нормативную. Таким образом, существует еще и риск недостатка технических средств для уборки и обработки почвы.     Для управления рисками в процессе инвестиционной деятельности часто используется диверсификация - распределение инвестиций, а следовательно и рисков, между несколькими объектами, для которых характерны различные по своей физической природе и времени проявления риски. Возможны пространственная и временная оптимизация распределения инвестиций.         Пространственная оптимизация распределения инвестиций - это такая оптимизация, при которой общая сумма финансовых ресурсов на конкретный период ограничена сверху. Имеется несколько взаимно независимых инвестиционных проектов, каждый из которых характеризуется различными по своей природе, интенсивности, времени проявления рисками. Временная оптимизация распределения инвестиций - это такая оптимизация, при которой общая сумма финансовых ресурсов, доступная для финансирования в планируемом году, ограничена сверху. Имеется несколько доступных независимых инвестиционных проектов, которые не могут быть реализованы в планируемом году одновременно. Однако в следующем году оставшиеся проекты либо их части могут быть реализованы. Требуется оптимально распределить проекты по годам с учетом эффективности инвестиций, располагаемых ресурсов, средних по времени рисков.    Принятие решения инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов.

2.2 Типовые алгоритмы  риск-решений

 

Если проблема хорошо структурирована  на основе предметной и статистической информации, то возможно применение запрограммированных решений. Тогда методические особенности различных типов менеджмента находят отражение при разработке алгоритмов подготовки и принятия риск-решений.      Разработка специальных алгоритмов принятия риск-решений может обеспечить необходимый уровень качества организационных решений, снизить роль субъективных факторов. Очень важно, что это может ускорить процесс управления рисками.       Вообще говоря, для каждой из типичных для организации риск-проблем может разрабатываться конкретный алгоритм принятия решений. Вместе с тем представляется возможной разработка алгоритма принятия риск-решений для различных типов менеджмента.     Алгоритм   принятия   риск-решений   при   традиционном менеджменте   может включать следующие операции:     - обнаружение риск - проблемы;        -  сбор   информации об источниках, особенностях вредных факторов,  уязвимости  объекта риска,   порожденных воздействием вредных факторах последствиях и ущербах;          - отображение этой информации в удобном для анализа виде;   - анализ этой   информации о рисках, уязвимости объекта, возможной тяжести ущерба;            -  определение   целей   управления   при   решении   риск-проблемы;  - идентификация риск-проблемы с ранее практически имевшей место;  -  изучение  применявшихся при этом  приемов управления рисками и их последствий;            -выбор варианта действий на основании аналогии и здравого смысла;  Алгоритм принятия решений при системном риск-менеджменте может включать следующие операции:         - контроль и обнаружение риск- проблемы;      - сбор информации;          - отображение информации в удобном для анализа виде;    - анализ информации о рисках в системе;       -  исследование  соотношений   рисков  отдельных элементов системы; - исследование соотношений рисков различной физической природы;  - исследование соотношений частоты и тяжести рисков отдельных элементов;             - генерация перечня возможных управляющих воздействий по отношению к каждому из рисков каждого элемента системы и прогноз эффективности этих воздействий для более высокого иерархического уровня - уровня системы;           - оценка и верификация вариантов решений;      - принятие,  оформление, доведение до  исполнителей,  исполнение, контроль выполнения   решений.        Алгоритм принятия  решений  при   ситуационном риск-менеджменте   может   включать   следующие   операции:       - обнаружение (контроль) риск-проблемы;      -  сбор   информации   о   рисках,   вредных   факторах,   уязвимости в конкретной ситуации;           - отображение информации в удобном для анализа виде;    - анализ  информации  о рисках ситуации (источники,  объекты   риска;   возможные  управляющие   воздействия;   прогноз   их эффективности);  -диагностика   проблемы и ранжирование рисков ситуации;   - определение целей управления риском в конкретной ситуации с учетом располагаемых ресурсов;         -  разработка   критерия   оценки   эффективности управления рисками в конкретной ситуации;          - верификация и оценка вариантов риск-решений;     - принятие,  оформление,  доведение до  исполнителей,  исполнение,  контроль выполнения решений.        Алгоритм принятия решений при социально-этическом менеджменте Суть этого типа менеджмента в недопущении катастрофического воздействия на объекты и субъекты менеджмента.     Один из возможных вариантов такого специального алгоритма принятия риск-решений включает:         -  сбор   информации   относительно:   источников   риска,   их физической природы, частоты, состояния и уязвимости объекта управления,    располагаемых   управляющих   воздействий,   параметров недопустимых состояний объекта управления;         - анализ этой информации;         - диагностика риск-проблемы;        - определение целей управления при решении проблемы;    - разработка критерия оценки катастрофического (недопустимого) состояния;             -  разработка  критерия  оценки  эффективности управления рисками;  -  генерация    перечня    возможных    управляющих    риском воздействий;            -  прогноз   последствий   каждого   из   управляющих   риском воздействий;            - оценка того, являются ли допустимыми последствия при каждом из располагаемых воздействий;          - если  последствия управляющего  риском  воздействия не являются   допустимыми,   то   такое   воздействие   исключается   из множества рассматриваемых;           -  если    последствия    управляющего    риском    воздействия признаны   допустимыми,   то   оно   относится   к   множеству   рассматриваемых   управляющих   воздействий;       -  разрабатывается   критерий   оптимальности   принимаемого решения по управлению риском;          - верификация и оценка вариантов решений;      - из множества рассматриваемых решений выбирают наилучшее   в соответствии с принятым критерием оптимальности;      - оформляют принятое решение;        - доводят принятое  решение до  исполнителей   или соответствующих органов управления;         - исполняют решение;          -  контролируют,   изменяются   ли,   и   если   изменяются,   то насколько критически, параметры недопустимых состояний объекта управления;            -  если   имеет   место   критическое   изменение   параметров недопустимых состояний объекта,  то  возвращаются  к реализации п.1  настоящего алгоритма.          Поскольку морально-этический (японский) менеджмент применяется по отношению к персоналу, то алгоритм принятия риск-решений при таком менеджменте здесь не рассматривается.        Алгоритм принятия решений при стабилизационном риск-менеджменте может включать следующие операции:        - обнаружение риск-проблемы;        - сбор информации об изменении параметров риска;     -  исследование   динамики   изменения   состава   и   величин параметров риска объекта управления;        - оценка времени,  имеющегося в распоряжении,  на выполнение операций управления риском (то есть времени, в течении которого  объект управления  еще  будет  находиться   в  управляемом состоянии с вероятностью не менее заданной);         - распределение времени на операции  подготовки,  принятия и исполнение решений с целью обеспечения  риска объекта управления  на  приемлемом  уровне  с  вероятностью  не  менее   заданной;    - системный анализ информации о рисках;      - диагностика риск-проблемы;        -  определение   целей   управления    риском   при    решении проблемы;             - генерация перечня возможных управляющих риском  воздействий;  -  прогноз   последствий   (ухудшение   или   улучшение   риск-ситуации) при их применения;         -  определение   рациональной   интенсивности   управляющих риском  воздействий,  обеспечивающих нужную тенденцию изменения риска;   -  принятие, оформление, доведение до исполнителей, контроль выполнения и времени выполнения решений.       Естественно, что для решения конкретных задач с использованием того или иного типа менеджмента эти алгоритмы могут изменяться в соответствии со спецификой конкретной задачи.

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Финансовое  управление рисками

 

Управление финансовым риском занимает в управлении риском особое место. Во-первых, это связано с  тем, что любой риск имеет финансовые последствия. Во-вторых, это важно потому, что выделение финансовых ресурсов позволяет, а объем располагаемых финансовых ресурсов существенно влияет на выбор метода и эффективность управления риском. Центральным действующим лицом риск-менеджмента являются субъекты риска. Условимся называть субъектами риска тех, кто принимает риск на себя и управляет изменением вероятности реализации риска или размером возможного ущерба.       Выделение субъектов риска и формулировка их определений важны потому, что определяют основные цели и направления исследования их деятельности в условиях риска.       Выделяют следующие субъекты риска:      этнос - совокупность людей, объединенных общими свойствами, поведением, и ведущая экономическую деятельность  на определенной географической территории;         элита этноса - это часть этноса, принимающая от его имени управленческие решения или другим образом влияющая на его поведение; активная часть этноса - это та часть этноса, которая способна влиять на принимаемые решения и эффективность их реализации в силу участия в работе органов государственного управления, экономической деятельности, участия в общественных организациях;      предприниматель - это член этноса, осуществляющий экономическую деятельность, который вкладывает в собственное дело, управляемое им непосредственно (или с его участием), свой собственный или заемный капитал с учетом результатов анализа и оценки таких параметров дела, как прогнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность;

инвестор вкладывает в чужое  дело, влиять на управление которым он не может или не хочет, свой или заемный капитал на продолжительный срок, руководствуясь оценкой таких параметров дела, как прогнозируемые затраты, доход, ликвидность, безопасность, стратегический инвестор - это инвестор, владелец крупного пакета обыкновенных (голосующих) акций, использующий его для участия в управлении эмитентом, для выдвижения своих представителей в совет директоров. Его представители в совете директоров участвуют и отстаивают интересы такого инвестора в стратегическом, перспективном, текущем, оперативном управлении эмитентом; спекулянт - тот участник рыночных отношений, кто на относительно короткий период вкладывает свои или заемные средства в операции купли-продажи (тем самым осуществляя ролевое страхование изменения цены) актива. Спекулянт анализирует операции с оценкой прогнозируемых параметров: затраты, доход, ликвидность, безопасность. Спекулянт готов идти на определенный повышенный риск ради возможной реальной выгоды. Он использует компенсирующую (вознаграждающую) функцию риска. В результате ряда совершенных за определенный период актов купли-продажи спекулянт в основном имеет определенную прибыль; игрок - тот участник рынка, кто идет на риск в условиях заведомо малой вероятности выигрыша в силу психофизических особенностей характера. Суммарным итоговым результатом ряда совершенных игроком за определенный период актов купли-продажи и других рыночных действий обычно является убыток.

Необходимо заметить, что  менеджер является наемным работником, который имеет подчиненных и  наделен правом принимать решения в оговоренной сфере. Менеджер может быть субъектом риска жизни, здоровья, трудоспособности подчиненных ему сотрудников и имущественного риска для предприятия.           Субъект риска должен синтезировать возможные варианты действий в рамках, определяемых финансовым и другими отраслями права.

Представляется возможным утверждать, что риск в менеджменте имеет три составляющие:

1) объективную    составляющую,    учитывающую    область деятельности, положение ОПС на рынке и  т. п.;     2)  методическую  составляющую   риска,   определяемую  целями   и технологиями различных типов менеджмента;      3)  индивидуальную   составляющую,   определяемую   психофизическими особенностями конкретного менеджера.    Приступая к реализации любой производственной или коммерческой программы, предприниматель или менеджер должны оценить связанные с этим риски и выбрать соответствующие этим рискам способы действий. Принимая решения, менеджер должен включать в правило выбора наилучшего варианта действий (то есть в критерий) параметр риска.  Ущерб от финансового   риска   может   быть возмещен:    1)  страхованием   на   случай   потери   прибыли   (косвенных убытков);             2) страхованием неплатежа (невозврата кредита);    3)гарантийного страхования.         При этом нужно учитывать, что финансовый риск отождествляют с коммерческим. А для страхования коммерческих рисков характерно, что страховой случай (неполучение ожидаемой прибыли) имеет место по окончанию срока договора страхования.     Хеджирование позволяет произвести оплату риска и убытка по мере реализации товаров или финансовых инструментов по форвардным или фьючерсным контрактам.        Маркетинг финансовых инструментов риск-менеджмента включает алгоритм выбора таких инструментов (в том числе страховой услуги и конкретного страховщика) для решения задач обеспечения бесперебойности реализуемого им воспроизводственного процесса или его части.

Для того, чтобы выбрать один из альтернативных инструментов и вариантов действий может быть предложен следующий алгоритм финансового управления рисками:        1) сформулировать цель действий;       2)  синтезировать критерий -  правило выбора  наилучшего варианта действий из ряда возможных;        3)  провести  анализ   внешней   среды,   в   которой   проводится операция  или  работает система для выделения  возможных источников риска,            4) провести анализ разрабатываемой операции или системы с целью выделения возможных источников риска       5)  провести анализ внешней среды,  в которой проводится   операция   или   работает   система   с   целью   выделения объектов, уязвимых по отношению к поражающим факторам, которые могут возникнуть при реализации источников риска;        6) оценить частоту появления источника риска для отдельных элементов системы и(или) операции.  На основе этой информации   составить   перечень   наиболее   вероятных   страховых случаев (пожар, кража, неурожай, падеж скота и т.д.);        7) разработать прогноз - оценить вероятность страхового случая и средний возможный ущерб при каждом из страховых   случаев;    8)  оценить финансовые затраты на  то,   чтобы   предупредить  (исключить  возможность  реализации  или  снизить  вероятность) возможность реализации риска;        9)  используя критерий,   провести  рациональное   распределение     и(или)    оптимизировать   распределение финансовых ресурсов между мероприятиями:            - по устранению источника риска;        -  по снижению  риска посредством уменьшения  интенсивности поражающих факторов или уязвимости объектов, которые могут подвергнуться воздействию поражающих факторов;      -  по   компенсации   ущерба   (последствий)   риска   (В   этом случае заключают договор страхования.  При наступлении страхового  случая   и   возникновении   ущерба   его   компенсируют  за счет сумм, полученных по страховке.);           10)  оценить   уровень    безопасности    и    достаточность принятых мер. А если будет признана недостаточность мер по предупреждению и снижению рисков, то оценить располагаемые остаточные  финансовые  ресурсы,  которые могут быть  направлены на страхование;    11)  если   окажется   более   целесообразным   страхование, то   вначале   необходимо   оценить   возможность   использования в условиях конкретной операции нефондового страхования.      12) в противном случае (использовать нефондовое страхование невозможно) оценить рациональную цену страховой услуги. Для этого страхователь должен сам оценить возможный ущерб от реализации источников риска с учетом вероятности появления соответствующих страховых случаев.            13) выбрать страховщика - страховую организацию для заключения договора страхования с учетом размера собственного капитала страховщика, деловой репутации, цены услуги, результатов аудита деятельности этой страховой компании за предшествующий период и всей другой доступной информации.

 

 

  ГЛАВА 3. ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ТУРИСТИЧЕСКОЙ ИНДУСТРИИ

 

В условиях рыночной экономики  предприятиям приходится постоянно  заботиться о высокой экономической  эффективности фирмы.  Предприятию, оказывающему некий стандартный набор услуг, необходимо постоянно пересматривать их перечень и искать новые варианты реализации. Для туристской сферы это особенно актуально, так как производимый продукт уникален. Туристское предприятие продает услугу, а ее нельзя охарактеризовать такими категориями, как прочность, надежность, жароустойчивость, оформление, дизайн, вес, размер, то есть всеми теми, которые можно применить к описанию любого материального товара. Услуга неосязаема, не может быть складируема, ее потребление длительно во времени, ее нельзя вернуть или обменять, если она не удовлетворила требованиям клиента. Соответственно, деятельность в этой отрасли сопровождается достаточным количеством рисков, способных разорить инвестора.За год в российской столице открывается до ста новых турагентств, но только менее 30 % из них функционируют более трех лет.

Сегодня туристская индустрия  является динамичной и доходной отраслью с высоким потенциалом роста. На долю мирового туризма приходится 3,6 % ВВП и 9,5 % мировых капиталовложений. В ближайшие 10 лет темп роста отрасли  в мире прогнозируется на уровне 4—5 % в год.

Начиная с конца перестройки, российские турфирмы начали набирать обороты, пока кризис 1998 года не оставил  на рынке лишь самых стойких игроков. Но за последние годы ситуация снова  изменилась в сторону перенасыщения  рынка туристическими агентствами. По состоянию на 1 июля 2012 года количество туристических фирм России составляет 4678 штук (внесенных в Единый федеральный реестр туроператоров). Подобная привлекательность обуславливается относительно небольшими стартовыми инвестициями, минимальным количеством персонала и кажущейся простотой задачи. Однако бизнес в этой отрасли сопровождается достаточным количеством рисков, способных разорить инвестора.

На туристическую отрасль  оказывают влияние и многие перемены в политической, социальной, коммерческой и деловой среде, изменения в  технике и технологии, производительности и ценах, состояние окружающей среды, действующее налогообложение, правовые и другие вопросы. Все это и  предопределяет наличие в проектах определенного риска опасности  их провала или получения вместо прибыли убытков. Наиболее значимые это политические риски (около 40 %), изменения  в социальной среде (20 %) и ценообразование (около 20 %).

Если провести анализ подверженности финансовым рискам туристических предприятий, то наиболее значительное влияние на них окажет отраслевая конкуренция  и следовательно рыночная власть потребителей (60 % влияния). Следующей  за ней по значимости идет — конкуренция  среди существующих фирм (30 % влияния). Остальные силы, хотя имеют влияние, в рассматриваемой отрасли, но по сравнению с перечисленными выше двумя не значительное (приблизительно 10 %). Это такие факторы как угроза появления новых конкурентов  — конкурентная сила этого фактора  сильно зависит от высоты барьеров входа (стоимости входа в отрасль) и способность покупателей диктовать  свои условия.

Информация о работе Управление рисками