Сущность неплатежеспособности организации
Контрольная работа, 15 Декабря 2014, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Перед управляющими предприятий встают задачи предотвратить кризисные явления и обеспечить устойчивое положение своих предприятий. Имея одну только неплатежеспособность, невозможно правильно и адекватно оценить реальное положение дел на предприятии. Для выяснения причин и выработки конкретных рекомендаций необходимо определить сущность проявления кризисных тенденций (т.е. неплатежеспособность выступает как результат проявления ряда факторов в финансово-экономической деятельности предприятия).
Вложенные файлы: 1 файл
Контрольная по антикризисному управлению.docx
— 67.07 Кб (Скачать файл)
Руководитель _________ ________ бухгалтер _________ ____________
(подпись) (расшифровка
(подпись) (расшифровка
подписи)
подписи)
"__"
________ 20__ г.
"__" ________ 20__ г.
- Методика Л. В. Донцовой, Н. А. Никифоровой.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал = 0 5 класс - 4 балла
Коэффициент быстрой ликвидности
Кбл = 299 532/448 207 = 0,66828 4 класс – 9 баллов
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл = 908 715/448 207 = 2,027 1 класс – 16,5 баллов
Коэффициент финансовой независимости
Кфн = 205 390/3 434 435 = 0,059 5 класс – 0 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
К = - 2 320 330/908 715 = - 2,55 5 класс – 3 балла
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом
К = (205 390 – 2 525 720)/908 715 = -2,55 5 класс – 3 баллов
Итого баллов 31,5 - 4 класс: предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять все свои средства и проценты.
- Модель Альтмана.
Z = 0.717X1+0.84 X2+3.107 X3+0.42 X4+0.995 X5
X1 = (205 293 – 2 525 720)/3 434 435 = -0,675
X2 = 49 053/3 434 435 = 0,0142
X3 = 71 836/3 434 435 = 0,0209
X4 = 205 293/(2 780 838 + 448 207) = 0,063
X5 = 1 278 176/3 434 435 = 0,3721
Z = 0,717*(-0,675) + 0,847*0,0142 + 3,107*0,0209 + 0,42*0,063 + 0,995*0,3721 = - 0,009
Z <1,23 ; означает, что вероятность банкротства предприятия очень высокая.
- Модель Лиса.
Z = 0,063X1+0,092 X2+0,057 X3+0,001X4
X1 = (205 293 – 2 525 720)/3 434 435 = - 0,675
X2 = 71 836/3 434 435 = 0,0209
X3 = 205 293/3 434 435 = 0,0597
X4 = 205 293/(2 780 838 + 448 207) = 0,063
Z = 0,063*(- 0,675) + 0,092 *0,0209 + 0,057 *0,0597 + 0,001*0,063 = - 0,037
Z < 0,037: означает, что вероятность банкротства предприятия очень высокая.
- Модель Таффлера.
Z = 0,53X1+0,13 X2+0,18X3+0,16X4
X1 = 71 836/448 207 = 0,1602
X2 = 908 715/(2 780 838 + 448 207) = 0,2814
X3 = 448 207/3 434 435 = 0,1305
X4 = 1 278 176/3 434 435 = 0,3721
Z = 0,53*0,1602 + 0,13 *0,2814 + 0,18*0,1305 + 0,16*0,3721 = 0,2
Z ≤ 0,20 : означает, что банкротство предприятия больше чем вероятно.
- Двухфакторная математическая модель.
Х = -0,3877 – 1,0736 * Ктл + 0,0579*ДЗСвП
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл = 908 715/448 207 = 2,027
ДЗСвП = 3 329 045/3 434 435 = 0,94
Х = -0,3877 – 1,0736 * 2,027 + 0,0579*0,94 = -2,5
Х < -0,3 означает, что вероятность банкротства предприятия мала.
- Методика Р. С. Сайфулина, Г. Г. Кадыкова
R =2Ко + 0,1Ктл + 0,08Ки + 0,45Км + Кпр
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Ко = соб. обор. сред./обор. активы = (205 390 – 2 525 720)/908 715 = -2,55
Ктл = 2,027
Коэффициент оборачиваемости активов
Ки = выручка от продажи/итог актива баланса = 71 836/3 434 435 = 0,0209
Рентабельность реализации продукции
Км = прибыль от продаж/выручка от реализации = 71 836/1 278 176 = 0,056
Рентабельность собственного капитала
Кпр = чистая прибыль/собственный капитал = 49 053/205 390 = 0,2388
R =2(-2,55) + 0,12*2,0,27 + 0,08*0,0209 + 0,45*0,056 + 0,2388 = -4,63
R < 1, означает, что финансовое состояние предприятия не удовлетворительное.
- Шестифакторная математическая модель.
Ккомпл = 0,25Куп + 0,1 Кз + 0,2 Кс + 0,25Кур + 0,1Кфр + 0,1Кзаг
Куп = 49 053/205 390 = 0,2388
Кз = КЗ/ДЗ = 283 886/299 532 = 0,947
Кс = 0
Кур = 0
Кфр = 205 390/(2 780 838+448 207) = 0,063
Кзаг = 205 390/1 278 176 = 0,16
Фактический Ккомпл = 0,25Куп + 0,1 Кз + 0,2 Кс + 0,25Кур + 0,1Кфр + 0,1Кзаг = 0,059 + 0,0947 + 0 +0+0,0063+0,016 = 0,18
- Модель Коннана – Гольдера.
KG = -0,16Х1-0,22 Х2+0,87 Х3-0,10 Х4-0,24 Х5
Х1= (286 + 299 532 + 3 465)/ 3 434 435 = 0,088
Х2 = 2 780 838/3 434 435 = 0,809
Х3 = (31 494+12 641)/1 278 176 = 0,0345
Х4 = 107 313/71 836 = 1,49
Х5 = 49 053/(2 780 838 +448 207) = 0,015
KG = -0,16*0,088 - 0,22 *0,809 + 0,87*0,0345 - 0,10*1,49 - 0,24 *0,015 =
-0,314
Показатель вероятности банкротства 100 %.
Список используемой литературы
1. Коротков, Э. М. Антикризисное управление: учеб. для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2007.
2. Кукукина, И. Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление: учеб. пособ./ И.Г. Кукукина, И.А. Астраханцева. – М.: Высшее образование, 2007
3. Тимошенко, Д. М. Антикризисное управление [Электронный ресурс]: учеб. пособ. - Кемерово: Кузбасский государственный технический университет, 2010.
4. Антикризисное управление [Электронный ресурс]: электронный учебник для студентов вузов заоч. обучения упр. специальностей / А. А. Беляев, Э. М. Коротков. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
5. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г.
6. Зуб, А. Т. Антикризисное управление: учеб. для вузов. – М.: Аспект Пресс, 2005.
7. Ларионов, И. К. Антикризисное управление: учеб. пособ./ И. К. Ларионов, Н. И. Брагин, А. Т. Алиев и др. – М.: Дашков и К*, 2005.
8. Кукушкина, В. В. Антикризисный менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2011.
9. Гарина, Е. П. Антикризисное управление: учеб. для вузов / Е. П. Гарина, О. В. Медведева, Е. В. Шпилевская. – Ростов н/Д.: Феникс, 2011.
10. Вишневская, О. В. Антикризисное управление предприятием: учеб. пособ.. – Ростов н/ Д: Феникс, 2008.
11. Попов, Р. А. Антикризисное управление: учеб. пособ. для вузов. – М.: Высшее образование, 2008.
1 Коротков, Э. М. Антикризисное управление: учеб. для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2007
2 Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 г.
3 Антикризисное управление [Электронный ресурс]: электронный учебник для студентов вузов заоч. обучения упр. специальностей / А. А. Беляев, Э. М. Коротков. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.
4 Кукушкина, В. В. Антикризисный менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2011
5 Попов, Р. А. Антикризисное управление: учеб. пособ. для вузов. – М.: Высшее образование, 2008.
6 Ларионов, И. К. Антикризисное управление: учеб. пособ./ И. К. Ларионов, Н. И. Брагин, А. Т. Алиев и др. – М.: Дашков и К*, 2005.
7 Кукукина, И. Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление: учеб. пособ./ И.Г. Кукукина, И.А. Астраханцева. – М.: Высшее образование, 2007