Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия (на материалах ОАО «Гомельское ПО «Кристалл»)

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Основанием  для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

- коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее приведенного для отрасли (подотрасли);

- коэффициент  обеспеченности собственными оборотными  средствами на конец отчетного  периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее приведенного для отрасли (подотрасли).

Основанием  для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

Следует для сравнения отметить, что по Республике Беларусь коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил на конец 2008 г. 13,8 %, 2009 г. 2,7 % и 2010 г. -2,6 %; коэффициент текущей ликвидности за этот период составил 175,7 %, 163,6 % и 167,2 %, а коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами – 27,6 %, 32,3 % и 32,9 % соответственно [2].

Следовательно, исходя из положений Инструкции и  данных таблицы 2.3 финансовое состояние исследуемой организации можно охарактеризовать как довольно устойчивое и платежеспособное не только по нормативным значениям исследуемых показателей, но и по сравнению с аналогичными значениями этих показателей у других организаций республики в целом.

2.2 Оценка состава и динамики прибыли отчетного периода

ОАО «Гомельское  ПО «Кристалл»

 

В таблице  2.4 представим состав и структуру формирования прибыли отчетного года ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» за 2009-2010 гг.

 

Таблица 2.4 – Состав и структура формирования прибыли отчетного года

ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» за 2008-2010 гг.

 

Состав прибыли отчетного  года	Годы						Изменение (+/-)
	2008		2009		2010		2009 г. от  2008 г.		2010 г. от  2009 г.
	сумма, млн р.	удельный вес, %	сумма, млн р.	удельный вес, %	сумма, млн р.	удельный вес, %	по сумме	по удельному весу	по сумме	по удельному весу
1. Прибыль от реализации  продукции	6 572	83,54	9 333	86,47	11 095	82,82	2 761	2,93	1 762	-3,66
2. Прибыль от операционных  доходов и расходов	1	0,01	2	0,02	0	0,00	1	0,01	-2	-0,02
3. Убыток от внереализационных доходов и расходов	-1 294	16,45	-1 458	13,51	-2 302	17,18	-164	-2,94	-844	3,67
Итого прибыль отчетного  года	5 279	100	7 877	100	8 793	100	2 598	-	916	-

Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» (приложения Г, Д, Е)

 

В соответствии с данными, представленными в  таблице 2.4 видно, что ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» за весь период исследования 2008-2010 гг. прибыль отчетного года в основном сформирована за счет прибыли от реализации продукции (на 80-90 %), также значительную долю (около 10 %) занимает убыток от внереализационных доходов и расходов, прибыль от операционных доходов и расходов очень мала.

Следует отметить, что убыток от внереализационных  доходов и расходов сформирован  за счет отрицательного влияния полученных убытков по курсовым разницам по операциям в иностранной валюте и прочим доходам и расходам (приложения Г, Д, Е).

На рисунке 2 представим данные о структуре формировании прибыли отчетного периода в ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» за 2008-2010 гг.

Рисунок 2 – Структура прибыли отчетного периода в ОАО «Гомельское

ПО «Кристалл» за 2008-2010 гг.

 

Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных таблицы 2.4

 

 

2.3 Анализ  рентабельности  деятельности  предприятия

 

В таблице 2.5 представим основные нормативные показатели, характеризующие рентабельность ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» за 2009-2010 гг.

 

Таблица 2.5 – Основные показатели рентабельности ОАО «Гомельское

ПО «Кристалл» за 2008-2010 гг.

 

Показатели	Годы			Темп изменения, % или  изменение (+/-)
	2008	2009	2010	2009 г. к (от) 2008 г.	2010 г. к (от) 2009 г.
1. Среднегодовая стоимость активов, млн р.	56 720,5	75 691,0	103 756,0	133,45	137,08
2. Выручка от реализации продукции (нетто), млн р.	77 688	53 763	183 700	69,20	341,68
3. Полная себестоимость реализованной продукции, млн р.	71 116	44 430	172 605	62,48	388,49
4. Прибыль от реализации продукции, млн р.	6 572	9 333	11 095	142,01	118,88
5. Чистая прибыль, млн р.	5 038	7 218	7 502	143,27	103,93
6. Показатели рентабельности, %:
6.1. рентабельность продаж (стр. 4 / стр. 2 · 100 %)	8,46	17,36	6,04	8,90	-11,32
6.2. рентабельность реализованной  продукции (стр. 4 / стр. 3 · 100 %)	9,24	21,01	6,43	11,76	-14,58
6.3. рентабельность активов (стр. 5 / стр. 1 · 100 %)	8,88	9,54	7,23	0,65	-2,31

Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» (приложения А, Б, В, Г, Д, Е)

 

В соответствии с данными, представленными в  таблице 2.5 видно, что ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» за 2008-2009 гг. все показатели исследуемые рентабельности (продаж, реализованной продукции и активов) возросли, а в последующий период 2009-2010 гг. сократились ниже их уровня в 2008 г.

Как уже  было отмечено выше, уровень рентабельности реализованной продукции по промышленности республики составил в 2008 г. – 15,3 %, в 2009 г. и в 2010 г. – 9,9 %, а в исследуемой  организации: в 2008 г. – 9,24 %, в 2009 г. – 21,01 % и в 2010 г. – 6,43 % [12]. Т. е. можно сделать вывод, что в ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» в 2008 г. и в 2009 г. сложилась высокая конкурентоспособность по сравнению с аналогичными организациями промышленности в среднем по республике, что нельзя сказать про 2010 г.

Рентабельность  активов по промышленности Республики Беларусь составила: в 2008 г. – 9,0 %, в 2009 г. – 4,4 % и в 2010 г. – 5,0 % [32, с. 534, 535], что значительно ниже, чем в ОАО «Гомельское ПО «Кристалл»: в 2008 г. – 8,88 %, в 2009 г. – 9,54 %, в 2010 г. – 7,23 %.

Следует отметить, что результативность хозяйственной  деятельности организации имеет невысокий уровень, если сравнивать со сложившейся ставкой рефинансирования Национального банка Республики Беларусь в среднем за исследуемый период на уровне 10-11 %, т. е. альтернативного вложения капитала ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» за 2008-2010 гг.

 

 

2.4 Анализ формирования и использования  прибыли предприятия

 

В таблице  2.6 представим состав и структуру формирования и использования чистой прибыли ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» за 2009-2010 гг.

 

Таблица 2.6 – Состав и структура формирования и использования чистой прибыли

ОАО «Гомельское  ПО «Кристалл» за 2008-2010 гг.

 

Направления использования чистой прибыли	Годы						Изменение (+/-)
	2008		2009		2010		2009 г. от  2008 г.		2010 г. от  2009 г.
	сум-ма, млн р.	удель-    ный  вес, %	сум-ма, млн р.	удель-    ный  вес, %	сум-ма, млн р.	удель-    ный  вес, %	по сум-ме	по удельному весу	по сумме	по удельному весу
1. Фонд накопления	2 453	48,69	3 550	49,18	3 135	41,79	1 097	0,49	-415	-7,39
2. Фонд потребления	943	18,72	1 366	18,92	1 206	16,08	423	0,21	-160	-2,85
3. Резервный фонд	376	7,46	545	7,55	482	6,42	169	0,09	-63	-1,13
4. Нераспределенная прибыль	1 266	25,13	1 757	24,34	2 679	35,71	491	-0,79	922	11,37
Итого чистая прибыль	5 038	100	7 218	100	7 502	100	2 180	-	284	-

Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» (приложения Г, Д, Е, Ж, И, К)

 

В соответствии с данными, представленными в  таблице 2.6 видно, что ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» за весь период исследования 2008-2010 гг. чистая прибыль распределяется по фондам в следующем соотношении: в фонд накопления (на развитие самого предприятия) – около 42-49 %, в фонд потребления (на развитие трудового коллектива) – около 16-19 %, в резервный фонд – около 8 %. на предприятии имеет место и нераспределенная по фондам прибыль – это около 25-35 %.

 

 

 

 

 

3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

 

С целью  улучшения финансовых результатов  деятельности организации в условиях развития инновационной экономики республики, несмотря на положительные предпосылки снижения затратоемкости производственного процесса в ОАО «Гомельское ПО «Кристалл», необходимо постоянно уделять внимание режиму экономии и оптимизации расходов на производство и реализацию продукции, так как практическая реализация этих мероприятий является важнейшим фактором повышения конкурентоспособности исследуемой промышленной организации.

В экономической  практике хозяйственной деятельности организации следует различать понятия «режим экономии расходов» и «оптимизация расходов».

Экономия  расходов предполагает сбережение и  рациональное расходование материальных, финансовых и трудовых ресурсов промышленных организаций.

Под режимом  экономии расходов на производство и  реализацию продукции понимают систему планомерно осуществляемых мер, направленных на повышение эффективности использования всех видов ресурсов организации.

Оптимизация расходов – более широкое экономическое  понятие, которое помимо экономного расходования ресурсов предполагает формирование рациональных расходов потребления и повышение качества продукции. Следует отметить, что оптимизация текущих затрат может сопровождаться ростом отдельных статей расходов (например, расходов на рекламу, расходов на содержание материально-технической базы). Причем рост этих расходов можно признать рациональным только тогда, когда он подтверждается соответствующим увеличением выпуска и реализации продукции и прибыли промышленной организации.

Проведенный в разделе 2 работы финансовый анализ в ОАО «Гомельское ПО «Кристалл» за 2008-2010 гг. показал, что, несмотря на отдельные выше указанные положительные моменты в хозяйственно-финансовой деятельности организации, конечные финансовые результаты производственной деятельности в нынешних рыночных условиях хозяйствования необходимо постоянно повышать.