Для проведения факторного
анализа изучаемый показатель выражается
через формирующие его факторы, проводятся
расчет и оценка влияния этих факторов
на изменение показателя. Факторный анализ
может быть прямым, т.е. показатель изучается
и раскладывается на составные части,
и обратным (синтез) - отдельные элементы
(составные части) соединяются в общий
изучаемый (результативный) показатель.
Сравнительный (пространственный)
анализ - это сравнение и оценка показателей
деятельности организации с показателями
организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми
и средними хозяйственными данными, с
нормативами и т.п.
Анализ коэффициентов (относительных
показателей) предполагает расчет и оценку
соотношений различных видов средств
и источников, показателей эффективности
использования ресурсов организации,
видов рентабельности. Анализ относительных
показателей позволяет оценить взаимосвязь
показателей и используется при изучении
финансовой устойчивости, платежеспособности
организации, ликвидности ее баланса,
а также рентабельность предприятия [2-6].
Одновременное использование
всех приемов (методов) дает возможность
наиболее объективно оценить финансовое
положение организации, ее надежность
как делового партнера, перспективу развития.
Далее рассмотрим характеристику анализируемого
предприятия. [8, c.142]
2. Финансовый анализ
Анализ финансового состояния предприятия
предполагает рассмотрение следующих
аналитических блоков:
- структурный анализ активов и пассивов;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ платежеспособности (ликвидности);
- анализ деловой активности и рентабельности
предприятия.
Анализ финансового состояния приводится
на основании публичной бухгалтерской
отчетности.
При проведении общего анализа
финансового состояния предприятия используются
следующие основные методы:
- горизонтальный анализ, предусматривающий
определение абсолютных и относительных
изменений величин различных статей баланса
за определенный период;
- вертикальный анализ, заключающийся
в вычислении удельного веса отдельных
статей в итоге баланса, то есть выяснении
структуры активов и пассивов на определенную
дату;
- коэффициентный анализ, предполагающий
изучение уровня и динамики относительных
показателей финансового состояния, рассчитываемых
как отношение величин балансовых статей
или других абсолютных показателей; при
анализе коэффициентов их значения сравниваются
с теоретически обоснованными «нормами»
для оценки степени риска и прогнозирования
угрозы банкротства;
- анализ абсолютных показателей,
в процессе, которого рассчитываются критериальные показатели, позволяющие определить качество финансового состояния, такие как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
Владение методами и приемами
финансового анализа предполагает использование:
- абсолютного значения показателя;
- удельного веса показателя, характеризующих
структуру финансовых показателей;
- изменения в абсолютных величинах, которые
характеризуют прирост (уменьшение) того
или иного показателя;
- изменения в удельных весах;
- темпов прироста, характеризующих
динамику финансовых показателей, который
рассчитывается.
- Анализ активов
и пасивов
Общая оценка динамики активов
организации заключается в сопоставление
темпов прироста активов с темпами прироста
финансовых результатов.
Анализ структуры активов и
пассивов и ее изменений в целом и по каждому
укрупненному виду активов и пассивов
проводится на основании бухгалтерской
отчетности.
Таблица 1 – Динамика активов
организации
Показатели |
2012 год,
тыс.руб |
2011 год,
тыс.руб. |
Темп прироста,
% |
1 |
2 |
3 |
4 |
Средняя за период величина
активов предприятия |
84 951 373 |
82 951 137,5 |
2,4 |
Выручка от реализации за период |
110 732 535 |
105 389 544 |
5,06 |
Прибыль от реализации за период |
8 133 876 |
1 427 785 |
569,7 |
Из таблицы 1 можно сделать вывод
о том, что темпы прироста выручки и прибыли
больше темпов прироста активов, что говорит
об более эффективном использовании активов
в 2012 году, чем в 2011 г. Так же, необходимо
обратить внимание на темп прироста прибыли
569,7 % он значительно превышает темп прироста
активов 2,8 %. Темп прироста выручки 5,06%
больше прироста активов. Такое изменение
произошло за счет роста цен на продукцию.
Общую структуру активов характеризует
коэффициент соотношения оборотных
и внеоборотных активов.
Значения данного показателя
обусловлено отраслевыми особенностями
кругооборота средств анализируемого
мной предприятия. Коэффициент изменения
не имеет, следовательно предприятие придерживается
сложившейся структуры активов.
Таблица 2 - Анализ динамики
и структуры активов за 2012 год
Показатели
|
Абсолютные значения, тыс. руб. |
Доля в сумме активов, % |
Изменения |
на начало года,
тыс.руб. |
на конец года,
тыс.руб |
на начало года,% |
нна конец года,% |
абсолютных значений,
тыс. руб. |
Долей, % |
Абсолютных значений, % от общей суммы
изменений |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Внеоборотные активы |
47 716 466 |
48 163369 |
56,15 |
57,70 |
446 903 |
1 |
0,9 |
Оборотные активы |
37 256 771 |
36 766140 |
43,85 |
42,30 |
-490 631 |
-1 |
-1,3 |
Валюта баланса |
84 973 237 |
84 929509 |
100 |
100 |
-43 728 |
0 |
100 |
Из таблицы 2 Анализ динамики
и структуры активов видно, что валюта
баланса уменьшилась за рассматриваемый
период на 43 728 тыс.руб. Это снижение связано
с уменьшением оборотных активов на 490 631
тыс.руб Результатом этого снижения является
увеличение объема производственных запасов.
Структура актива на протяжении рассматриваемого
периода преобладает в сторону внеоборотных
активов 56,15% валюты баланса на начало
года и 56,70% на конец года. Их прирост является
более значительным, чем пророст оборотных
активов, так как прирост оборотных активов
уменьшился на 1,55%. Для более подробного
изучения динамики внеоборотных и оборотных
активов приведена таблица 7 и 8.
Таблица 3 - Анализ динамики и структуры
Внеоборотных активов за 2012 год
Показатели
|
Абсолютные значения, тыс. руб. |
Доля в сумме активов, % |
Изменения |
на начало года,
тыс.руб. |
на конец года
тыс.руб. |
на начало года,
% |
на конец года,% |
абсолютных значений тыс. руб. |
долей, % |
Абсолютных значений, % от общей суммы
изменений |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
- Нематериальные активы
|
1 010461 |
657 546 |
2 |
10,4 |
-352 915 |
-0,6 |
-82,283 |
- Результаты исследований и разработок
|
22 433 |
123 528 |
0,05 |
00,3 |
101 095 |
0,25 |
23,571 |
- Основные средства
|
24079592 |
24475364 |
50,4 |
50,8 |
395 772 |
0,4 |
92,275 |
- Доходные вложения в материальные ценности
|
2 297 114 |
1 285 063 |
5 |
2,6 |
-1012051 |
-2,4 |
-235,962 |
- Финансовые вложения
|
16783323 |
17259050 |
35,15 |
35,8 |
457 727 |
0,65 |
106,72 |
- Отложенные налоговые активы
|
235 923 |
336 660 |
0,4 |
0,7 |
100 737 |
0,3 |
23,487 |
- Прочие внеоборотные активы
|
3 287 620 |
4 026 158 |
7
|
8,4 |
738 538 |
1,4 |
172,192 |
Внеоборотные активы |
47716466 |
48163369 |
100 |
100 |
428 903 |
0 |
100 |
Исходя из таблицы 3 – Анализ
динамики и структуры внеоборотных активов,
можно отметить, что за данный период величина
валюты баланса увеличилась на 428 903 тыс.руб.,
такое изменение произошло за счет долгосрочных
финансовых вложений. К концу года большое
изменение имеют результаты исследований
и разработок, они увеличились на 101 095 тыс.руб.
Такая динамика говорит о том, что организация
ведет хорошую политику, направленную
на привлечение и разработку новых технологий.
Структура внеоборотных активов имеет
незначительное увеличение за рассматриваемый
период. Основную долю занимают основные
средства, на начало отчетного периода
50,4 валюты баланса и на конец отчетного
периода 50,8, что свидетельствует о стратегии,
направленной на расширение основной
деятельности. Так же, высокий показатель
имеют долгосрочные финансовые вложения,
на начало отчетного периода 35,15% валюты
баланса к концу года они уменьшились
и составили 35,8 % валюты баланса, что говорит
о стратегии развития инвестиционной
деятельности организации, так как доля
долгосрочных финансовых вложений достаточно
высока, можно говорить о том, что организация
имеет достаточное количество свободных
финансовых ресурсов.
Таблица 4 - Анализ динамики
и структуры Оборотных активов за 2012 год
Показатели |
Абсолютные значения, тыс. руб. |
Доля в сумме активов, % |
Изменения |
на начало года,
тыс.руб. |
на конец года
тыс.руб. |
на начало года,
% |
на конец года,
% |
абсолютных значений тыс. руб. |
долей, % |
Абсолютных значений, % от общей суммы
изменений |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
- Запасы
|
11 603 799 |
17505607 |
31,14 |
47,61 |
5901 808 |
16,47 |
-1202,9 |
- Налог на добавленную стоимость
|
1 026 075 |
579 830 |
2,75 |
1,58 |
- 446 245 |
-1,17 |
90,95 |
- Дебиторская задолженность
|
16 931 151 |
14408547 |
45,41 |
39,19 |
-2522604 |
-6,22 |
514,15 |
Продолжение таблицы 4
- Финансовые вложения
|
264 650 |
196 643 |
0,71 |
0,53 |
-68 007 |
-0,18 |
13,86 |
- Денежные средства и денежные эквиваленты
|
7 429 116 |
4 018 076 |
19,94 |
10,93 |
-3411040 |
-9,01 |
695,24 |
- Прочие оборотные активы
|
1 980 |
57 437 |
0,05 |
0,16 |
55 457 |
0,11 |
-11,30 |
Оборотные активы |
37 256 771 |
36766140 |
100 |
100 |
-490 631 |
0 |
100 |
Проанализировав раздел баланса
«Оборотные активы» можно сказать, что
валюта баланса в рассматриваемом периоде
уменьшилась на 490 631 тыс.руб. Это изменение
произошло за счет уменьшения расчетов
с дебиторами и уменьшения денежных средств
и денежных эквивалентов, которые уменьшились
практически в 2 раза (на начало года 7 429 116
тыс.руб. валюты баланса, на конец года
– 4 018 076 тыс.руб). Это изменение, возможно,
свидетельствует о том, что на ООО «Оазис»
увеличились запасы продукции, т.е. уменьшились
продажи продукции. В связи с этим можно
увидеть, что основную долю в структуре
оборотных активов занимают запасы, они
составляют на начало года 31,14 % и на конец
года 47,61 %. Увеличение запасов продукции, скорее
всего, говорит о плохом спросе на продукцию.
Так же снижение оборотных активов произошло
за счет уменьшения НДС, практически в
2 раза, 2,75 % на начало года от валюты баланса
и 1,58 на конец года. И за счет уменьшения
денежных средств на 9,01 %, что снижает ликвидность
и платежеспособность организации. Значительный
удельный вес в структуре оборотных активов
на начало года занимает дебиторская задолженность
45,41% валюты баланса, на конец – 39,19%. Такие результаты являются
негативными, это может быть вызвано проблемами,
связанными с оплатой продукции, хотя
к концу года ситуация улучшается,
но на незначительную долю. Это позитивное
изменение может свидетельствовать об
улучшении ситуации с оплатой продукции
и о выборе подходящей политики продаж.
В целом проанализировав актив
ООО «Оазис» можно сказать, что финансовые,
что материальные активы приблизительно
одинаковые.