Отчет о практике в ОАО "Борхиммаш"

2.Анализ динамики состава и  структуры имущества и источников  финансовых ресурсов организации.

2.1 Горизонтальный и вертикальный  анализ бухгалтерского баланса

Таблица 1 —Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Как видно из таблицы 1 валюта баланса в 2009г. по сравнению с 2008г. снизилась (на 73080 тыс.рублей). Также снизилась наименее мобильная часть активов – запасы, которые на 2009г. составляют (-110419тыс.рублей). Следует отметить, что за рассматриваемый период  наблюдается рост дебиторской задолженности на 35467, что ухудшает ликвидность текущих активов. В 2009г. кредиторская задолженность уменьшилась на (-89095тыс.рублей).

Важное значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный или структурный анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяют изучению относительных показателей. Вертикальный (структурный) анализ представляет собой определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре  баланса, а также проанализировать динамику этой структуры.

Таблица 2 — Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

По данным бухгалтерского баланса наблюдается  рост доли дебиторской задолженности за период с 2008–2009 гг. и  рассматривается как отрицательная тенденция. В конце 2009 г. ее рост составил 13,86%, что способствует нестабильному финансовому состоянию предприятия.

Финансовая деятельность предприятия связана с движением  краткосрочных кредитов и займов. В 2008 году удельный вес этих займов составил 2,39%, а в 2009г. увеличился на 8,85% и составляет 11,24%.

Анализ динамики слагаемых  собственного капитала свидетельствует, что уставный капитал сохранен.

2.2 Финансовая устойчивость: Абсолютные и относительные показатели.

      Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. С целью анализа финансовой устойчивости  рассчитываются абсолютные и относительные показатели.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости:

Таблица 3— Типы финансовой устойчивости

Абсолютные показатели финансовой устойчивости  показаны в таблице 4.

Таблица 4 — Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

Трехфакторная модель типов  финансовой устойчивости показала, что  финансовое состояние предприятия  ОАО «Борхиммаш» имеет нормальное финансовое состояние.

Таблица 5 — Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости указал на финансовую зависимость от внешних источников (коэффициент при рекомендуемом 0,5) в 2008 году фактически составил  0,24 , в 2009 г. - 0,27, однако наметилась тенденция увеличение данного коэффициента.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет стабильную тенденцию и составляет на 0,06.

Доля собственных средств в составе собственного капитала снизилась по сравнению с 2008г. и составляет 0,18

Коэффициент финансовой напряженности показывает, что зависимость предприятия от внешних источников стабильно, т. к. значение данного коэффициента практически равны.

2.3 Оценка ликвидности  предприятия

Под ликвидностью организации  понимается ее способность покрывать  свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации  и предполагает постоянное равенство  между ее активами.

Платежеспособность организации  является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов  долгосрочными источниками. Она  определяется возможностью организации  своевременно погасить свои платежные  обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ платежеспособности необходим не только самой организации с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и ее внешним партнерам и потенциальным инвесторам.

Таблица 6 — Расчет излишка и дефицита ликвидных активов, обязательств ОАО «Борхиммаш»

Исходя из данной таблицы, имеем случай, когда одно неравенство системы имеет противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной. Это соотношение можно увидеть в таблице 7.

Таблица 7 — Соотношение активов и пассивов баланса

Таблица 8 — Анализ показателей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности  не соответствует требуемому значению, динамика отрицательная, это говорит о том, что в ближайшее время предприятие не может погасить текущую краткосрочную задолженность за счет имеющихся у него денежных средств.

Коэффициент критической ликвидности  в 2009г. равен оптимальному значению и говорит о том, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормальному ограничению и показывает, что доля текущих долговых обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств и их эквивалентов. 

2.4 Деловая активность  предприятия, проведение оценки  вероятности банкротства предприятия.

Деловая активность предприятий  является одним из центральных факторов эффективности рыночной экономики. Критерии ее оценки нередко сводятся в литературе к характеристике финансового  состояния предприятий. 

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные  и стоимостные показатели, в эффективном  использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Для анализа деловой активности рассчитаем финансовые коэффициенты, которые отразим в таблице 9.

Условные обозначения:

F — стоимость внеоборотных активов;

В — итог баланса;

R — величина оборотных  активов;

Z — величина запасов  и затрат;

r_a — дебиторская задолженность;

r_p — кредиторская задолженность;

И_С — величина собственного капитала резервов.

Приведенные в таблице 9 финансовые коэффициенты деловой активности дали возможность оценить деловую активность предприятия ОАО «Борхиммаш».

Таблица 9 — Система показателей деловой активности предприятия

         Банкротство является результатом кризисного развития предприятия, когда оно проходит путь от эпизодической до хронической неплатежеспособности перед кредиторами. Предпосылки банкротства возникают внутри предприятия, в том числе в структуре его капитала, доля заемных средств превышает 50 % от общего объема.

Существует много методов  определения вероятности банкротства. Одним из них является модель Альтмана. Исходя из этой модели, проведем оценку банкротства на ОАО «Борхиммаш»

Оценка вероятности банкротства  по пятифакторной модели Альтмана, определяется по формуле:

Z = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + 1,0К5                                                      (1)

Произведем расчет вероятности  банкротства за период с 2008–2009 гг.

Расчеты показателей оценки вероятности банкротства показаны в таблице 10.

Таблица 10 — Оценка вероятности банкротства

Z = (1,2*0,81)+ (1,4*0,12) +( 3,3*0,02) +( 0,6*0,16) + (1,0*1,50)  =2,802     

Z = (1,2*0,78)+ (1,4*0,14) +( 3,3*0,02) +( 0,6*0,20) + (1,0*2,18)  =3,498    

Как показывают данные таблицы 10 за период с 2008–2009 гг., вероятность банкротства невелика. В 2009 г. значения были значительно выше нормативных значений. Этот факт показывает, что на предприятии вероятность банкротства отсутствует.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде.

Проиллюстрируем порядок  изучения показателя рентабельности активов  по данным анализируемой организации.

Таблица 11 — Расчет показателей рентабельности

Заключение

В ходе прохождения практики для  реализации поставленных задач была изучена история ОАО «Борхиммаш», цели, задачи, характеристика предприятия.

Была собрана общая информация о производственном процессе на предприятии, внедрении нового оборудования, численность  и квалификация рабочих и служащих, показатели производства, ассортимент  продукции, организация производственно-сбытовой деятельности, инфраструктура.

Были рассчитаны основные показатели анализа для выявления текущего состояния предприятия.

В целях повышения имиджа ОАО «Борхиммаш» рекомендую интенсивней заняться рекламой: на сайтах, частая реклама по телевизионным каналам, на листовках…

В качестве мер улучшения  финансового и экономического состояния  предприятия предлагаю антикризисную  стратегию деятельности предприятия  и ее обоснования, которое предполагает выявление критического объема производства, выручки от реализации, постоянных затрат, цены реализации, то есть анализ безубыточности производства, а также  оптимизацию прибыли, издержек и  объема производства. На основе выбранной  стратегии строился план маркетинговых  мероприятий и реструктуризация производства с расчетом их результативности.

План маркетинга включает следующие  разделы:

1. Свод контрольных показателей  (были выбраны на уровне оптимальных);

2. Изложение текущей маркетинговой  ситуации;

3. Перечень опасностей и возможностей;

4. Перечень задач и проблем;

5. Стратегии маркетинга;

6. Программу действий; бюджет маркетинга;

7. Контроль за исполнением намеченного.

Основная цель выработки плана  маркетинга - это увеличение объема сбытовой деятельности, которая бы увеличила объем собственных  оборотных средств и, как следствие, ликвидность и платежеспособность предприятия.

В скором будущем грозит вторая волна  кризиса. В качестве защитных мер в антикризисной стратегии предприятия рекомендую выбрать  реструктуризацию производства, а именно: сокращение нерентабельных цехов и участков вспомогательного хозяйства, что приведет к снижению издержек на внутреннюю продукцию и позволит увеличить объем производства, при этом рентабельность основной деятельности должно возрасти.