Анализ финансовых результатов деятельности организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

 

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

 

КАМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ

ИНЖЕНЕРНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ

 

 

Экономический колледж

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

                        по дисциплине «Теория экономического анализа»

 

 

 

 

                                                                                            Выполнил студент

                                                                                            Группы Т-305

                                                                                            Финагина К.Ф.

                                                                                            Проверила:

Иванова О.В.

 

 

 

 

 

 

 

г. Набережные Челны

2011 г.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Анализ финансового состояния организации………………………...4

Анализ источников формирования капитала …………………………...4-10

Анализ имущественного состояния предприятия …...………………...11-12

Анализ платежеспособности организации…………….………………..13-16

Анализ эффективности использования капитала.Оценка деловой активности организации……………………………………………………16-19

2. Анализ финансовых результатов деятельности организации….………………………………………………………...19

Анализ  показателей прибыли…………………………………………...19-20

Анализ прибыли от продаж………………………………………………20-21

Анализ рентабельности деятельности организации…………………....22-23

Заключение…………………………………………………………………........24

Список литературы…………………………………………………………….25

Приложение………………………………………………………………………..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

Данная работа представляет собой курсовую по дисциплине «Теория экономического анализа». Исходными данными для нее являются следующие виды бухгалтерской отчетности:

1. форма №1 – бухгалтерский баланс ОАО «Татнефть» за 2010 год;
2. форма №2 – отчет о прибылях и убытках ОАО «Татнефть» за  2010 год.

Краткая характеристика предприятия:

ОАО «Татнефть» является эксклюзивным дистрибьютором, которому предоставлено исключительное право на продажу основной продукции ОАО «КАМАЗ» на территории России. «Татнефть» — одна из крупнейших отечественных нефтяных компаний, осуществляющая свою деятельность в статусе вертикально интегрированной Группы. Миссия Компании: укрепление статуса международно признанной, финансово устойчивой компании как одного из крупнейших вертикально интегрированных отечественных производителей нефти и газа, продуктов нефтепереработки и нефтехимии, с обеспечением высокого уровня корпоративной социальной ответственности. Общее руководство деятельностью Компании осуществляет Совет директоров, ежегодно избираемый общим собранием акционеров. Совет директоров утверждает стратегические задачи, производственные и финансовые планы деятельности Общества, а также согласовывает принципиальные вопросы по текущему развитию Компании. Совет директоров ОАО «Татнефть» состоит из 15 человек, включая трех независимых директоров.

Генеральный директор ОАО «Татнефть»:

Тахаутдинов Шафагат Фахразович

Юридический и фактический адрес:

423400 Россия, Республика  Татарстан, г. Альметьевск, ул. Ленина, д. 75

 

 

1 Анализ финансового состояния предприятия.

  Анализ источников формирования капитала.

Анализ финансовой структуры баланса включает в себя два этапа – анализ источников формирования капитала и имущественного состояния предприятия.

Анализ источников формирования капитала. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников средств и динамику их изменения. В процессе анализа пассива необходимо изучить изменение в их  структуре и дать им оценку.

ТАБЛИЦА  1.

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса.

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение		Темп роста, %
	т. руб.	%	т. руб.	%	т. руб.	%
Источники имущества, всего	141372599	100	192152325	100	50779726	0	135,91
1. Собственный капитал	131501883	93,02	140837007	73,29	9335124	-19,73	107,1
2. Заемный капитал	9870716	6,98	5135318	26,71	41444602	19,73	519,88
2.1 Долгосрочные обязательства	7098546	5,02	7098565	3,70	19	-1,32	100,0003
2.2 Краткосрочные обязательства	2757654	1,95	1097401	0,57	-1660253	-1,38	39,8
2.3 Кредиторская задолженность	14516	0,01	43119352	22,44	43104836	22,43	297047,07

Собственный капитал = итого по разделу III +доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов

Заемный капитал = итого по разделу ˅ - доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов + итого по разделу 4

Долгосрочные обязательства = итого по разделу 4

Краткосрочные обязательства = займы и кредиты + задолженность участникам по выплате доходов +резервы предстоящих расходов

     Вывод:

Проанализировав пассив баланса ОАО Татнефть, можно сделать вывод, что к концу периода источники имущества увеличились на 50779726 тыс. рублей, темп роста составил 135,91%. Процентное изменение соотношения собственного и заемного капитала составило 19,73% .

К концу периода заемный капитал увеличился на 41444602 тыс. рублей, темп роста составил 519,88%. Заемный капитал включает в себя долгосрочные и краткосрочные обязательства, а также кредиторскую задолженность.

Долгосрочные и краткосрочные обязательства – это обязательства организации (займы, кредиты) перед банком. Долгосрочные обязательства в конце периода возросли на 19 тыс. рублей, темп роста – 100,0003%. Краткосрочные обязательства уменьшились на 1660253 тыс. рублей, темп роста 39,8%

Кредиторская задолженность на начало периода составляет 14516 тыс. рублей, на конец – 43119352 тыс. рублей. К концу периода кредиторская задолженность увеличилась на 43104836 тыс. рублей, темп роста – 297047,07%.

Финансовое состояние  у предприятия ОАО Татнефть к концу периода ухудшилось, так как источники имущества, в основном, увеличились по заемным средствам. А очень большое увеличение кредиторской задолженности также свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Оценка рыночной устойчивости предприятия проводится с помощью показателей:

1. Коэффициент финансовой автономии
2. Коэффициент финансовой зависимости
3. Коэффициент финансового риска

 

Коэффициент финансовой автономии = собственный капитал / итог баланса

Коэффициент финансовой зависимости = заемный капитал / итог баланса

Коэффициент финансового риска = заемный капитал / собственный капитал

Долгосрочные финансовые обязательства = долгосрочные обязательства / итог баланса

Краткосрочные финансовые обязательства = краткосрочные обязательства / итог баланса

ТАБЛИЦА 2.

Расчет показателей рыночной устойчивости.

Показатель	Уровень показателя
	На начало периода	На конец  периода	Изменение
1. Коэффициент финансовой автономии	0,93	0,73	-0,2
2. Коэффициент финансовой зависимости	0,07	0,27	0,2
В т.ч. По финансовым обязательствам: -долгосрочные -краткосрочные	0,05 0,02	0,04    0,01	-0,01 -0,01
3. Коэффициент финансового  риска	0,08	0,36	0,28

 

 

 

    Вывод:

К концу периода рыночная устойчивость у предприятия ОАО Татнефть снизилась, о чем свидетельствуют изменения вышеуказанных коэффициентов.

Коэффициент финансовой автономии уменьшился на 0,02,что свидетельствует об уменьшении вложений собственных средств. Изменения коэффициента финансовой зависимости и коэффициента финансового риска подтверждают снижение рыночной устойчивости (увеличение на 0,02 и 0,28),несмотря на то,что коэффициент финансовой зависимости по долгосрочным и краткосрочным обязательствам уменьшился на 0,01 в обоих случаях.

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Финансовое состояние  предприятия в немалой степени  зависит от того, каким имуществом  располагает предприятия. Сведения  об имуществе, имеющемся в распоряжении  предприятия, содержатся в активе  баланса.

ТАБЛИЦА 3.

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса.

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение		Темп роста, %
	т. руб.	%	т. руб.	%	т. руб.	%
Имущество, всего	141372599	100	192152325	100	50779726	0	135,92
1. Основной капитал	7756079	5,49	7860885	4,10	104806	-1,40	101,35
2. Оборотный капитал	133616520	94,51	184291440	95,90	50674920	1,39	137,93
2.1 Запасы и затраты	44692	0,03	125846	0,07	81154	0,04	281,59
2.2 Дебиторская задолженность	2426965	1,72	2999754	1,56	572789	-0,16	123,60
2.3 Денежная наличность	131144863	92,76	181165840	94,27	50020977	1,51	138,14
В т.ч.в сфере: -производства -обращения В т.ч. -с мин.риском -нев.риском вл. -выс.риском вл
	31681	0,02	119532	0,06	87851	0,04	377,30
	133584839	94,49	184171908	95,84	50587069	1,35	137,87
	131144863	92,76	181165840	94,27	50020977	1,51	138,14
	2300698,94	1,63	2914966,78	1,52	614267,84	-0,11	126,70
	170958,06	0,12	210633,22	0,11	39675,16	-0,01	123,21

 

 

 

 

Денежная наличность = ден.ср-ва +краткосрочные финансовые вложения

Сфера производства = сырье + РБП

Сфера обращения = готовая продукция + дебеторская задолженность долгосрочная + краткосрочные финансовые вложения + ден. ср-ва

Минимальный риск вложений = краткосрочные финансовые обязательства + ден. ср-ва

Невысокий риск вложений = (дебеторская задолженность – 7% от деб.задолженности)+(сырье и материалы – 7%от сырья и материалов)+(готовая продукция – 7%от готовой продукции)+НЗП+НДС+РБП

Высокий риск вложений = 7%от дебеторской задолженности +7%от сырья и материалов +7%от готовой продукции

Вывод:

На основании представленных данных можно сделать вывод, что на анализируемом предприятии наблюдается увеличение имущества на 50779726 тыс. рублей (темп роста 135,92%). Это обусловлено увеличением оборотного и основного капиталов. Процентное изменение соотношения основного и оборотного капитала составило 1,4%.

Основной капитал к концу периода увеличился  на 104806 тыс. рублей, темп роста составил 101,35%. Оборотный капитал в основном увеличился за счет затрат и запасов и сферы производства. Общее увеличение оборотного капитала к концу года составило 50674920 тыс. рублей, темп роста – 137,93%. Запасы и затраты увеличились с 44692 тыс. рублей до 125846 тыс. рублей, абсолютное увеличение составило 81154 тыс. рублей (темп роста – 281,59%).

Дебиторская задолженность возросла с 2426965 тыс. рублей до 2999754 тыс. рублей, общее увеличение составило 572799 тыс. рублей, темп роста дебиторской задолженности – 123,6%. Денежная наличность увеличилась с 131144863 тыс. рублей до 181165840 тыс. рублей, абсолютное увеличение денежной наличности – 50020977 тыс. рублей, темп роста составил 138,14%.

Оборотный капитал может находиться в сфере производства и в сфере обращения.Сфера производства увеличилась с 31681 тыс.рублей до 119532 тыс.рублей,абсолютное отклонение составило 87851 тыс.рублей,темп роста 377,3%Сфера обращения увеличилась с 133584839 тыс.руб.до 184171908 тыс.руб. на 50587069,темп роста составил 137,87%

В зависимости от степени риска вложения средств различают оборотный капитал с минимальным риском вложения,с невысоким риском вложения и с высоким риском вложения.Вложения с минимальным риском составили 131144863 тыс.руб. на начало периода,на конец увеличились на 50020977 тыс.рублей,т.е.составили 181165840 тыс.рублей.Темп роста составил 138,14%Вложения с невысоким риском вложений увеличились с 2300698,94 тыс.руб. до 2914966,78 тыс.руб.,увеличились на 614267,84 тыс.руб.,темп роста составил 126,7%Вложения с высоким риском составили 170958,06 тыс.руб.,увеличились на 39675,16 тыс.руб. до 210633,22 тыс.руб.Темп роста составил 123,21%