Анализ финансового состояния предприятия

 

На основе произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

Анализ платежеспособности методом коэффициентов показал, что коэффициент общей платежеспособности в начале года составлял 1,95, что ниже нормативного значения. До конца года он уменьшился до 1,44 значение стало еще меньше нормативного. Это говорит о том, что предприятие не сможет погасить все свои обязательства в необходимом размере, даже если продаст все свои оборотные активы.

Коэффициент текущей платежеспособности на начало периода составил 1,79, что ниже нормативного значения, на конец периода он уменьшился на 0,44 и составил 1,35. Это говорит о том, что на начало периода предприятие не может погасить краткосрочных обязательств даже при условии продажи оборотных активов. К концу периода ситуация не улучшается, поэтому предприятие считается неплатежеспособным.

Коэффициент критической платежеспособности не попадает в нормативное значение и равно 0,21. По итогам  года его значение увеличилась на 0,03, и составило 0,24. Это говорит о том, что предприятие сможет полностью погасить краткосрочные обязательства при условии своевременных расчетов с дебиторами и успешной реализации продукции.

 

 

3.3 Анализ финансовой  устойчивости

Финансовая устойчивость – это способность организации финансировать свою деятельность за счет собственных источников, а также иметь возможность привлекать в свой оборот финансовые ресурсы с рынка капитала, т.е. быть кредитоспособным.

 Анализ финансовой устойчивости стоит начинать с  анализа коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость:

1. Коэффициент автономности (независимости) – показывает долю собственного капитала в общей стоимости финансовых ресурсов организации.

 
Кнез.н.г.= 18594/39840=0,47                 Кнез.к.г.=16774/54561=0,31                       

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом – показывает, сколько оборотных средств приобретено за счет собственных финансовых ресурсов

Кобесп.ТАн.г.=18594-3461/38059=0,40     Кобесп.ТАк.г.= 16774-5895/48666=0,22

3. Коэффициент обеспеченности запасов ТМЦ собственным оборотным капиталом – показывает, какой процент запасов ТМЦ приобретает организация за счет собственных средств

Кобесп.н.г.=18594-3461/20101=0,75   Кобесп.к.г.=16774-5895/31053=0,35

4. Коэффициент финансовой зависимости – показывает уровень финансовой               зависимости от внешнего финансирования.

Кфн.н.г.=39840/18594=2,14                        Кфн.к.г.=54561/16774=3,25

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости.     Таблица 25

Наименование показателей	На начало года	На конец года	Нормативное значение	Отклонение за период	Отклонение от норматива
					На начало года	На конец года
Коэф. независимости	0,47	0,31	≥0,5	-0,16	0,03	0,19
Коэф. обеспеченности об. активов собственным капиталом	0,40	0,22	≥0,1	-0,18	-0,3	-0,12
Коэф. обеспеченности ТМЦ собственным капиталом	0,75	0,35		-0,4
Коэф. финансовой зависимости	2,14	3,25		1,11

 

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом на начало отчетного периода меньше нормативного значения на 0,3. Он показывает, что 0,40 оборотных средств, приобретено за счет собственных финансовых ресурсов. В течение года тот процент растет, и остается меньше норматива. Это говорит о том, что предприятие не нуждается в финансовой поддержки от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов ТМЦ собственным оборотным капиталом показывает, что на начало отчетного периода запасы ТМЦ организация приобретает за счет собственных средств. В течение года этот показатель уменьшается.

Коэффициент финансовой зависимости на начало отчетного периода равен 214%. Это значит, что уровень финансовой зависимости от внешнего финансирования не очень высокий. В течение года уровень зависимости увеличивается на 111%. Коэффициент автономности (независимости) на начало отчетного периода равен 47%, на конец – 31%. Это означает, что  47%  в общей стоимости финансовых ресурсов организации занимает собственный капитал.

По нормативам РФ предприятие считается финансово устойчивым. В развитых странах мира установлены следующие нормативы:

1. Кнез ≥ 60 - означает, что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.

2. 40 < Кнез< 60 – означает, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью.

3. Кнез< 40 - означает, что предприятие финансово неустойчиво.

Следовательно, на начало отчетного периода и на конец отчетного периода по мировым стандартам предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью.

 

 

3.4 Анализ структуры  и динамики оборотных активов  организации

Анализ структуры и динамики оборотных активов организации производится методами вертикального и горизонтального анализа по данным второго раздела актива бухгалтерского баланса.

Этот анализ необходим для того, чтобы можно было назвать конкретные статьи, по которым снижаются оборотные активы.

 

Анализ структуры и динамики оборотных активов организации                                                                                                            

                                                                                                                    Таблица 26

Наименование статей средств п/п	Начало периода		Конец периода		Изменение за период
	Тыс. руб.	Уд. вес. %	Тыс. руб.	Уд. Вес. %	Тыс. руб.	Темп роста, %	Уд. вес., %
Всего оборотных активов, из них:	38059	100	48666	100	10607	127,87	-
Сырье и материалы	7441	19,55	12659	26,01	5218	170,12	6,46
Готовая продукция	8808	23,14	9425	19,37	617	107,00	-3,77
Расходы будущих периодов	2	0,01	2	0,004	0	100	-0,006
НДС по приобретенным ценностям	13392	35,19	8836	18,16	-4556	65,98	-17,03
Денежные средства	994	2,61	8777	18,04	7783	882,99	15,43

Выводы: Анализ структуры оборотных активов предприятия показал, что наибольший удельный вес в составе оборотных средств занимают на начало отчетного периода –  НДС по приобретенным ценностям (35,19 %) и готовая продукция (23,14 %).

 

3.5. Анализ рентабельности  различных направлений деятельности  организации.

Коэффициенты, измеряющие эффективность работы предприятия, называются коэффициентами рентабельности. Поскольку предприятия занимаются различными видами деятельности, то рассчитывают несколько коэффициентов рентабельности. Как правило, рассчитываются следующие коэффициенты рентабельности:

1. Полная рентабельность:

Rпол.=  П/С/ст*100%

Rпол.план.= 2027/11223*100%=18,06

Rпол.отчет=  2487/11400*100%=21,82

                                                                        

2. Рентабельность  продаж - показывает, сколько прибыли содержится в каждом рубле выручки от продаж:

Rпродаж = П/ВР*100%

Rпродаж план =2027/13250*100%=15,30

Rпродаж отчет =2487/13887*100%=17,91                                                                      

3. Рентабельность  собственного капитала - показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля, вложенного в собственный капитал:

Rск=П/СК*100%    

Rск план=2027/18594*100%=10,90

 Rск отчет=2487/16774*100%=14,83                                                                                                                                               

4. Рентабельность основных средств - показывает, сколько прибыли дает каждый рубль, вложенный в основные средства:

RОС=П/ОС  

RОС план=2027/3360*100%=60,33

 RОС отчет=2487/5812*100%=42,79                                                                                   

5. Рентабельность  имущества (рентабельность активов, рентабельность всего авансированного в фирму капитала) - показывает, сколько прибыли дает каждый рубль, вложенный в имущество предприятия:

Rимущ, =П/ТА*100%

Rимущ, план =2027/41520*100%=4,88

Rимущ, отчет =2487/54561*100%=4,56

 

Выписка из формы № 1 «Бухгалтерского баланса» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».        Таблица 27

Наименование показателя	По плану	По отчету
1. Выручка от реализации продукции (ВР)	13250	13887
2. Себестоимость (С/ст)	11223	11400
3. Прибыль (П)	2027	2487
4. Собственный капитал (СК)	18594	16774
5. Краткосрочные обязательства (КО)	21246	36029
6. Стоимость основных  средств (ОС)	3360	5812
7. Стоимость текущих активов (ТА)	41520	54561

 

 

Расчет и анализ коэффициента рентабельности работы организации

                                                                                                                     Таблица 28

Показатели	Начало года		Конец года	Изменение
1. Рентабельность полная, %	18,06		21,82	3,76
2. Рентабельность продаж, %	15,30		17,91	2,61
3.Рентабельность собственного  капитала, %	10,90		14,83	3,93
4. Рентабельность основных средств, %	27,7		42,79	-17,54
5. Рентабельность текущих  активов, %		4,88	4,56	-17,54

 

Из общей рентабельности видно, что на один рубль затрат на производство предприятия приходится 18,06 копеек. При этом в динамике наблюдается увеличение показателя на 3,76% за счет увеличения прибыли от продажи продукции. В каждом рубле выручки от продаж содержалось 17,91 копеек, о чем свидетельствует показатель рентабельности продаж, увеличение выручки от продажи продукции на 673 тыс. руб. и показатель рентабельности продаж говорит об увеличении конкурентоспособности продукции, росте спроса на данную продукцию.

С одного рубля, вложенного в собственный капитал, предприятие получило за год 14,83 копеек прибыли.

 

 

3.6. Основные коэффициенты  оборачиваемости (деловой активности)

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Оок):

Оок = N/ Вср,

где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг) (ф. 2, стр. 010); Вср - средний за период итог баланса (ф. 1,стр. 300).

Оок н.г. =146820/41520=3,54                     Оок к.г. =100146/54561=1,84

2.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Окз):

Окз = N / Скз (оборотов),

где Скз - средняя кредиторская задолженность за год (ф. 1, стр. 620).

Скз = (К31 + К32) / 2,