Анализ финансового состояния предприятия

Наибольшее влияние на себестоимость оказывают пиломатериалы за счет увеличения их удельной себестоимости и количества продукции.

 

 

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

Финансовые  результаты деятельности  предприятия  характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

-систематический  контроль  за выполнением  планов реализации  продукции и получением прибыли;

-определение    влияния   как   объективных, так    субъективных    факторов   на финансовые результаты;

-выявление резервов увеличения  суммы прибыли и рентабельности;

-оценка работы  предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

-разработка мероприятий  по использованию выявленных  результатов.

Факторный анализ прибыли от реализации.

Основные факторы, влияющие на прибыль:

1.Изменение цен  на продукцию;

2.Изменение объема реализации;

З.Изменение структуры продукции;

4.Изменение себестоимости  за счет структурных сдвигов  в составе продукции;

5.Изменение себестоимости  за счет уровня затрат.

 

 

 

Динамика прибыли от реализации.      Таблица 20

Показатели	Год		Абсолютное отклонение	Темп прироста,ТР-100 %
	база	факт
1 .Выручка от реализации, т. р.	13250	13887	637	4,8
2.Себестоимость,т.р.	11223	11400	177	1,58
3.Прибыль от реализации т.р.(выручка-себестоимость).	2027	2487	460	22,69

Прибыль от реализации за рассматриваемый период увеличилась на 460 тыс.р.

 

 

Влияние на прибыль количественных и качественных факторов.     Таблица 21

Показатели	План	По плану  на фактический объем	Отчет	Абсолютное отклонение (4-2)	Влияние цены и уровня затрат (4-3)	Влияние объема и структуры   (3-2)
1. Выручка от реализации	13250	12286,4	13887	637	1600,6	-963,6
2.Себестоимость	11223	10406,8	11400	177	993,2	-816,2
3.Прибыль   от продаж	2027	1980	2487	460	507	-47

На увеличение прибыли на 460 тыс. руб. повлияло:

1.Изменение цен, за счет  чего прибыль увеличилась на 1600,6 тыс.р.

2.Рост затрат и как  следствие снижение прибыли на 993,2 тыс.р.

3.Количественные факторы, за счет изменения которых прибыль снизилась на 47 тыс.р.

 

Анализ показателей рентабельности.

         Основными показателями рентабельности являются следующие:          1)показатели, характеризующие окупаемость издержек производства; 2)показатели, характеризующие прибыльность продаж;            3)показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;

Рентабельность производственной деятельности (рентабельность продукции; окупаемость издержек) - отношение величины прибыли от реализации к сумме затрат по реализованной продукции :

Rс = Пр / С,

 где Пр - прибыль от реализации;

С - себестоимость выпущенной продукции.

Rcп = 2027/11223=0,18%

Rсо = 2487/11400=0,22%

Этот показатель отражает величину прибыли от реализованной продукции с каждого рубля, затраченного на производство этой продукции.

Рентабельности продаж (оборота) - отношение прибыли от реализации к сумме полученной выручки:

Rц = Пр /В,

 где Пр - прибыль от реализации;

В - выручка

Rцп =2027/13250=0,15%

Rцо = 2487/13887=0,18%

Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.    

 Динамика показателей рентабельности.                    Таблица 22

Показатели	План	Отчет	∆	Троста,%
Рентабельность продукции	0,18	0,22	0,04	122,22
Рентабельность продаж	0,15	0,18	0,03	120

 

 

3. Анализ финансового  состояния предприятия

 Основной целью финансового анализа является получение объективной оценки финансового состояния предприятия. Исходной базой анализа являются  данные бухгалтерского учета и отчетности.

Основные направления анализа:

1. Оценка активов и источников формирования
2. Анализ ликвидности средств и платежеспособности предприятия
3. Анализ финансовой устойчивости
4. Оценка вероятности банкротства

3.1 Оценка финансового  состояния предприятия методом  экспресс-анализа

Данная оценка осуществляется в соответствии с российским законодательством «О банкротстве» предприятий. На этапе экспресс-оценки анализируется 2 этапа финансового состояния предприятия:

1. Текущая платежеспособность.

Для оценки текущей платежеспособности рекомендуется рассчитать коэффициент текущей ликвидности:

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270.

A3 - медленно реализуемые активы - запасы, а также статьи из  раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». A3 = с.210 +С.220+С.140

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

А4 = с. 190 - с. 140.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620,

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610 + с.660.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П3= с.590

П4 - постоянные пассивы - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.

	Наименование показателя	Способ расчета	Рекомендуемое значение	Пояснения
1.	Общий показатель ликвидности	А1+0,5А2+0,ЗАЗ К1=     --------------- П1+0,5П2+0,ЗПЗ	L1-1	-
2.	Коэффициент абсолютной ликвидности	А1  К2 =----------- П1+П2	L2>0,2-0,7	показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3.	Коэффициент срочной ликвидности (критической оценки)	А1+А2  К3=------------- П1+П2	допустимое 0,7-0,8 желательно L3-l,5	показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах; в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4.	Коэффициент текущей ликвидности	А1+А2+АЗ  К4 =--------------- П1+П2	необходимое значение -1; оптимальное -не менее 2	показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5.	Коэффициент маневренности функционирующего капитала	A3  К5 =--------------- (А1+А2+АЗ)-(П1+П2)	уменьшение показателя в динамике положительный факт	показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	П4-А4  К6 =------------- А1+А2+АЗ	не менее 0,1	характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

 

К н.г  тек ликв = 994+3572+33493/20800+446=1,79

 К к.гтек ликв = 8777+39889/35185+844=1,35

 

      2.Финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость организации анализируется на основе расчета и оценки коэффициента обеспеченности собственными средствами К6:

К н.г  обеспеч. = 18594-3461/38059=0,40

 К к.г  обеспеч. = 16774-5895/48666=0,22

Общая оценка финансового состояния предприятия.

                                                                                                          Таблица 23

Наименование показателей	На начало года	На конец года	Нормативное значение	Отклонение за период	Отклонение от норматива
					На начало года	На конец года
К тек ликв	1,79	1,35	≥2	-0,44	0,21	0,65
К обес	0,40	0,22	≥0.1	-0,18	-0,3	-0,12
К вос	1,233		≥1	-	-

 

К тек ликв показывает, какую часть краткосрочных обязательств может погасить организация при условии реализации всех оборотных активов. Поэтому по результатам расчетов можно сделать следующие выводы:

Коэффициент текущей платежеспособности на начало периода составил 1,79 , что ниже нормативного значения, на конец периода он увеличился на 0,44 и составил 1,35. Это говорит о том, что на начало периода предприятие не могло бы погасить краткосрочных обязательств даже при условии продажи оборотных активов, но и к концу периода ситуация не улучшается, поэтому предприятие считается неплатежеспособным.

К обес  показывает уровень самофинансирования предприятия. На начало отчетного периода он составляет 0,40 , т.е. 40% оборотных активов предприятие приобретает за счет собственного капитала. В течение года этот показатель уменьшается и на конец отчетного периода коэффициент обеспеченности равен 0,22. Показатель ниже нормативного. Это означает, что финансовое состояние предприятия убыточное.

В связи с тем, что финансовое состояние предприятия считается неудовлетворительным, т.к. показатель текущей платежеспособности меньше норматива, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

≥1

К вос  = (1,79+6/12*1,35)/2=1,233

Коэффициент восстановления работоспособности выше нормативного значения, а это значит, что предприятие в 6 месяцев сможет восстановить финансовое состояние.

 

3.2 Анализ платежеспособности  предприятия

Платежеспособность организации – способность своевременно и в полном объеме расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов, срок превращения, в деньги которых соответствует срокам погашения обязательств.

Предприятие должно иметь возможность расплатиться с работниками по оплате труда, с поставщиками за полученные товарно-материальные ценности, с банками по кредитам, с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и обязательным налоговым платежам.

При оценке платежеспособности по балансу в первую очередь необходимо обратить внимание на статьи, характеризующие наличие денежных средств в кассе, на расчетном счету и других счетах предприятия, так как денежные средства имеют абсолютную ликвидность, поскольку их непосредственно можно направить на погашение текущих обязательств.

Платежеспособность предприятия находится в тесной взаимосвязи от ликвидности активов.

Ликвидность активов – способность того или иного вида актива превращаться в денежную форму путем его продажи в короткие сроки и без потерь рыночной стоимости.

В практике финансового анализа существует несколько подходов к анализу платежеспособности.

 

 Анализ платежеспособности на основе расчетов и анализа коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент общей платежеспособности

К н.г  оп. =41520/21246=1,95 

          К к.г  оп. = 54561/1758+36029=1,44 

2. Коэффициент текущей ликвидности (платежеспособности)

К н.гтек ликв = 1,79                    К к.гтек ликв = 1,35

3. Коэффициент промежуточной (критической) платежеспособности

0,7 ≥ Ккр. ≥ 1,5

К н.г  кр. = 994+3572/20800+446=0,21

           К к.г  кр. = 8777/35185+844=0,24

 

 

 Анализ платежеспособности методом коэффициентов.  Таблица 24

Наименование показателей	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Отклонения	Норма коэффициента
Коэф.общей платежеспособности	1,95	1,44	-0,51	≥3
Коэф.текущей платежеспособности	1,79	1,35	-0,44	≥2
Коэф.критической платежеспособности	0,21	0,24	0,03	0.7 – 1,5