Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия на примере ООО «ВОДОКАНАЛ»

       Таким образом, ООО «Водоканал» анализ баланса ликвидности и коэффициента текущей ликвидности подтверждает неспособность предприятия рассчитаться имеющимися денежными средствами (краткосрочные финансовые вложения не практикуется на предприятии) по своей кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов. Это свидетельствует о нехватке денежных средств, а следовательно, о его кратковременной неплатежеспособности.

      В соответствии с рассчитанным коэффициентом критической ликвидности  денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Данный вывод подтверждается тем, что  активы группы 2 превышают пассивы по всем анализируемым годам, что свидетельствует о том, что организация располагает быстрореализуемыми активами в большом объеме, чем требуется для покрытия краткосрочных активов и займов. Незначительное снижение коэффициента критической ликвидности за 2011 может грозить невозможностью покрытия текущей задолженности даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. Низкий показатель общей платежеспособности подтверждает неспособность предприятия покрыть свои обязательства. При этом степень платежеспособности общая и по текущим обязательствам хоть и имеет тенденцию к уменьшению, но находится в рамках допустимого значения – менее 3 месяцев. Т.е. предприятие сможет произвести  расчеты по своим текущим обязательствам за счет поступающих в виде валовой выручки денежный средств в период от 2 до 2, 5 месяцев.          Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами также отражает перспективную ликвидность,  дает возможный положительный прогноз его платежеспособности на перспективу. Но при этом,  коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. При значении коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1, решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным не принимается; однако ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет органами ФУДН. Выполнение четвертого неравенства ликвидности баланса свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

      Степень платежеспособности анализируемого предприятия по текущим обязательствам меньше 6 месяцам и (или) коэффициент текущей ликвидности больше 1, значит по степени угрозы банкротства предприятие  относится к группе 1, т.е. то опасности банкротства.

         3.2. Рекомендации по улучшению ликвидности и платежеспособности ООО «Водоканал»

С целью совершенствования  финансового состояния ООО «Водоканал»  целесообразно, как показал анализ, проводить мероприятия по сокращению дебиторской задолженности предприятия.

Основная проблема предприятия состоит в том, что  сумма денежных средств, значительно меньше величины кредиторской задолженности. Краткосрочные финансовые вложения вообще не практикуются на предприятии. А краткосрочная дебиторская задолженность превышает краткосрочные кредиты и займы более чем в 2 раза.

Учитывая специфику  предприятия  в качестве основной меры можно предложить формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга.  Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства контрагентами-дебиторами. Начисляя и предъявляя покупателям пени за пользование чужими денежными средствами можно компенсировать задержку в получении денежных средств. Следует сделать оговорку, что специфика деятельности предприятия не позволяет вводить подобные меры без их законодательного закрепления.

Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности – основной аспект, на который стоит обратить внимание, об этом свидетельствует и коэффициент критической ликвидности, который находится в пределах нормы. Так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. Данные меры позволят приблизить коэффициент абсолютной ликвидности к норме.

Чтобы нивелировать значительный размер краткосрочной  дебиторской задолженности следует  обратить внимание на использование  краткосрочных кредитных инструментов. Гарантией их возврата может выступать возврат краткосрочной дебиторской задолженности. Возможно, стоит обратить внимание на увеличение долгосрочных обязательств, которые смогут решить вопрос расчетов по текущим обязательствам.

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в РФ позволяют использовать российским фирмам ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги).

Проведенные изменения  позволят изменить состав и структуру  активов предприятия, что в свою очередь повлияет на динамику финансовых показателей, характеризующих ликвидность  и платежеспособность ООО «Водоканал».

Таким образом, на ООО «Водоканал» управление денежными средствами должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки и разработать оперативные графики платежей. Для восстановления ликвидности баланса необходимо наращивать денежные средства, рассмотреть вариант использования краткосрочных и долгосрочных  кредитов. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

       Целью данной курсовой работы является анализ ликвидности и платежеспособности выбранной  организации ООО «Водоканал», разработка мероприятий по их улучшению. Поставленная цель была достигнута путем рассмотрения теоретических аспектов ликвидности и платежеспособности, расчетов  и анализа показателей ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «Водоканал». Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) за 2009, 2010 и 2011 годы.

      В ходе работы была дана оценка ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия.

     Анализ ликвидности  баланса ООО «Водоканал» и коэффициента текущей ликвидности указывает на неспособность предприятия рассчитаться имеющимися денежными средствами (краткосрочные финансовые вложения не практикуется на предприятии) по своей кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов. Это свидетельствует о нехватке денежных средств, а следовательно, о его кратковременной неплатежеспособности. Тем не менее, предприятие имеет положительный прогноз платежеспособности. Степень платежеспособности анализируемого предприятия по текущим обязательствам меньше 6 месяцам и коэффициент текущей ликвидности больше 1, значит по степени угрозы банкротства предприятие  относится к группе 1, т.е. то опасности банкротства. Однако, существует реальная угроза потери платежеспособности.

     Основная проблема предприятия состоит в том, что сумма денежных средств, значительно меньше величины кредиторской задолженности. А краткосрочная дебиторская задолженность превышает краткосрочные кредиты и займы более чем в 2 раза. Учитывая специфику предприятия  в качестве основной меры можно предложить формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. Также стоит обратить внимание на использование краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов для обеспечения расчетов по текущим обязательствам.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Финансовый менеджмент/Учебник для ВУЗов/ по ред . Н.В. Колчиной, Москва, ЮНИТИ, 2010 г.
2. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций  А.Д. Шеремет, Е.Н. Негашев Москва, ИНФРА-М, 2010г.
3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Гиляровская Л.Т Москва, Проспект,  2009 г.
4. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учеб пособие Савицкая Г.В. М., Инфра – М, 2010 г.
5. Основы финансового менеджмента . Дж.К.Ван Хорн, Москва, ООО «И.Д.Вильяме», 2010 г.
6. Анализ финансовой отчетности. Бариленко В.И. М. : КноРус, 2011г.
7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Москва : ИНФРА-М, 2008г.
8. Анализ финансовой отчетности Донцова Л.В., Никифорова Н.А Москва.  Дело и Сервис, 2010г.
9. Проблемы системной модернизации экономики Росси: социально – политический, финансово-экономический и экологический аспекты», Сборник научных статей, Санкт-Петербург, Институт бизнеса и права, 2010 г.
10. www.finanalis.ru
11. www.e-colledge.ru