Анализ оборотных средств предприятия

    Потребность  в оборотных средствах предприятия  определяется их нормированием.  Известны 3 метода нормирования оборотных  средств: опытно – статистический, коэффициентный и прямого счета.

     При  опытно – статистическом методе, отражающем фактическое состояние оборотных средств на предприятии, определяется усредненная финансово – эксплуатационная потребность (ФЭП) в оборотных средствах по данным месячных балансов:

ФЭП = Е^З+С^{Д. З}-С^{К. З.}

где   Е^З – оборотные средства в запасах;

        С^{Д. З.} – средства дебиторской задолжности;

            С^{К. З.} – средства кредиторской задолжности;

    В  нашем случае ФЭП в оборотных  средствах составила:

        ФЭП₂₀₀₆ = 3855+266- 8405= -4284

        ФЭП₂₀₀₇= 5470+2318-4659= -1507

        ФЭП₂₀₀₈=7390+2125-4318= 5197

    Данный  расчет показывает, что в динамике  за 3 года хозяйство имеет тенденцию  к увеличению потребности в  оборотных средствах .

    Коэффициентный  метод отражает фактическое соотношение  в темпах прироста оборотных  средств и продукции, т. е. определяется, насколько увеличиваются оборотные средства на каждый процент пророста продукции.

     В  отличии от опытно – статистического  коэффициентный метод обеспечивает  увязку потребности в оборотных  средствах с приращением продукции.

     Метод  прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого технико – организационного уровня предприятия с учетом всех изменений техники и технологии, организации производства, транспортировки товарно – материальных ценностей и расчетов.

     Основным  методом нормирования является  метод прямого счета. Другие  методы нормирования используются  как вспомогательные. Общие нормативы  собственных оборотных средств  определяются в размере их  минимальной  потребности для образования необходимых для выполнения планируемых объемов производства и реализации продукции запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий, расходов будущих периодов и осуществления расчетов в установленные сроки.

     В  процессе нормирования оборотных  средств решают две задачи:

1. Разработка и установление норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам ТМЦ, выраженных, как правило, в днях;
2. Разработка нормативов собственных оборотных средств в целом и для каждого их элемента в денежном выражении.

     Норматив  потребности в оборотных средствах  каждого предприятия  определяют  несколько основных показателей:

1. объем производства и реализации продукции;
2. затраты на производство, хранение и реализации продукцию;
3. нормы запаса оборотных средств по отдельным видам ТМЦ и затрат, выраженных в днях.

    Общая  формула расчета норматива отдельного  элемента оборотных средств выглядит  следующим образом:

Н_эл^{с =} (О_эл/Т_д) Н_эл,

где  Н_эл^с – норматив собственных оборотных средств по конкретному элементу;

        Н_эл – норма оборотных средств по конкретному элементу;

        О_эл – оборот (расход, выпуск) по конкретному элементу за период;

        Т_д – продолжительность периода в днях (О_эл/Т_д – однодневный расход данного элемента).

    Однодневным  расходом для отдельных элементов  производственных запасов считается  сумма затрат по соответствующей  статье производства за квартал,  деленная на 90.

   Таблица  7

Обеспеченность  собственными оборотными средствами

колхоза «Куларки»  за 2006 – 2008 годы

Показатель	Год
	2008		2009	2010
	на начало года	на конец  года	на конец  года	на конец  года
Собственный капитал, тыс. руб.	5547	4808	5606	7362
Внеоборотные  активы, тыс. руб.	8304	8434	7618	7381
Собственные оборотные  средства, тыс. руб.	5001	5419	7852	9554
Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами	- 0,5	- 0,8	0,6	0,7
Материальные  запасы, тыс. руб.	4551	3855	5470	7390
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	1,09	1,41	1,44	1,29
Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,9	1,1	1,4	1,3

 

    Расчеты  коэффициентов обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что предприятие недостаточно устойчиво в финансовом отношении, поскольку показатели: коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневриности не соответствуют нормам.

2.3. Эффективность  использования оборотных средств

     В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

     Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

     Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

    Оборачиваемость оборотных средств характеризуется взаимосвязанными показателями: длительностью одного оборота в днях, числом оборотов за определенный период — год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

     Длительность одного оборота оборотных средств в днях (О) исчисляется по формуле:

О = С: Т / Д,

   где, С - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату);

 Т - объем  товарной продукции;

 Д - число  дней в рассматриваемом периоде.

    Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

    Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_о), исчисляется по формуле:

К_о = Т / С,

    Чем выше при данных условиях коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

     Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

К_з = С / Т,

     Кроме указанных показателей, также может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств. Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

     Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление. При ее ускорении из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства.

     Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

    Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

     Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

    Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится в первую очередь к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

     Рациональная организация производственных запасов — непременное условие повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

     Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

    Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения — отрицательное явление. Основными предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются, рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

    Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

 

Таблица 8

Оборачиваемость оборотных средств в колхозе  «Куларки»

за 2006 – 2008 годы

Показатель	Год			2008 г. в % к  2006 г.
	2006	2007	2008
Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.	5210	6635,5	8703	167,0
Среднегодовая величина материальных запасов, тыс. руб.	4203	4662,5	6430	152,9
Среднегодовая величина дебиторской задолжности, тыс. руб.	915	1941	2221,5	242,8
Сумма оборота: выручка от реализации продукции, тыс. руб.	5762	5469	7044	122,2
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, раз	1,1	0,82	0,81	73,6
Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов, раз	1,4	1,2	1,1	78,6
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолжности, раз	6,3	2,8	3,2	50,8
Продолжительность оборота оборотных средств, дни	325,5	436,8	444,8	136,7
Продолжительность оборота материальных запасов, дни	262,6	306,9	328,6	125,1
Продолжительность оборота дебиторской задолжности, дни	57,2	125,9	113,5	198,4
Коэффициент закрепления оборотных средств, раз	0,94	1,44	1,36	151,1
Потребность в  оборотных средствах прошлого года, тыс. руб.	- 2308	-2986	+3129	-
Высвобождение (-), привлечение (+)  оборотных средств  в сравнении с прошлым годом, тыс. руб.	-1757,0	-1667,8	-154,4	-