Анализ нефтегазового предприятия АФХД ОАО ГАзпром

* коды показателей бухгалтерского  баланса (ф. №1) с 2011 г.

В данном аналитическом балансе  учитываются его отличия от бухгалтерского баланса. Эти отличия заключаются  в следующем:

• выделяются основные составляющие второго раздела – запасы, дебиторскую задолженность, денежные средства.

Также осуществляется некоторая  перегруппировка статей актива, а  именно:

• величина основных средств отражаются с учетом незавершенных капитальных вложений;
• величина запасов увеличивается на сумму налога, на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
• денежные средства предприятия увеличим на величину краткосрочные финансовые вложения;
• из величины собственного капитала предприятия обязательно выделяется величина собственного оборотного капитала;
• выделяется общий итог по двум следующим разделам пассива баланса – долгосрочных и краткосрочных обязательств.

В состав краткосрочных обязательств выделяют:

• краткосрочные кредиты и займы;
• кредиторскую задолженность

 

2.1 Анализ имущественного  положения ОАО «Газпром»

 

Финансовое состояние  предприятия в значительной степени  зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия  величина активов и их структура  претерпевают постоянные изменения.

Одно из приоритетных направлений  в оценке финансового состояния  – анализ имущественного положения  организации и выявление возможностей приумножения капитала, способности  обеспечивать неуклонный рост прибыли  и расплачиваться своевременно по своим  обязательствам (долгам).

Цель анализа состава, динамики и структуры активов организации  состоит в оценке тенденций изменения  структуры и разработке организационно-экономических механизмов повышения качества их использования.

Информационной базой анализа  являются: ф. № 1 «Бухгалтерский баланс»; ф. № 5 «Приложение к «Бухгалтерскому балансу»; Расчет среднегодовой стоимости имущества предприятия для исчисления налога на имущество (в поквартальном разрезе); остатки на счетах бухгалтерского учета, отражающие все процессы движения активов; 

Итак, проведем анализ имущественного положения предприятия на основе данных, приведенных в таблице  №3.

 

Таблица 3 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

в тыс. или млн. руб.

Показатели	2009	2010	2011	Горизонтальный анализ актива баланса						Вертикальный анализ актива баланса
										Структура в % к валюте баланса			Изменение в %,   (12 – 11)	Изменение в %,   (13 – 12)	Изменение в %,   (13 – 11)
				Изменение (+,-)   (3 – 2)	Изменение (+,-)   (4 – 3)	Изменение (+,-)   (4 – 2)	Темп роста, %   (3 /   2*100)	Темп роста, %,   (4 /   3*100)	Темп роста, %   (4 /   2*100)	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
1 Внеоборотные активы	5620740085	5470682571	6623126098	-150057514	1152443527	1002386013	97	121	118	75,62	69,89	69,57	-5,73	-0,32	-6,05
1.1 Нематериальные активы	473841	401664	371494	-72177	-30170	-102347	85	92	78	0,01	0,01	0,04	0,03	0,02	0,01
1.2 Основные средства и  незавершенные капитальные вложения	3930928660	3873633124	4794146790	-57295536	920513666	863218130	99	124	122	52,88	49,48	50,36	-3,40	0,87	-2,53
1.3 Долгосрочные финансовые  вложения	1627870581	1517264033	1717983114	-110606548	200719081	90112533	93	113	106	21,90	19,38	18,04	-2,52	-1,34	-3,86
1.4 Прочие внеоборотные  активы	58841086	76294384	107544888	17453298	31250504	48703802	130	141	183	0,79	0,97	1,13	0,18	0,15	0,34
2 Оборотные активы, всего	1 812 477 759	2 357 424 692	2 897 528 758	544 946 933	540 104 066	1 085 050999	130	123	160	24,38	30,11	30,43	5,73	0,32	6,05
2.1 Запасы и затраты	253429784	266335646	301357352	12905862	35021706	47927568	105	113	119	3,41	3,40	3,17	-0,01	-0,24	-0,24
2.2 Дебиторская задолженность	1 431 689 337	1 853 994 531	2 375 188 215	422 305 194	521 193 684	943 498 878	129	128	166	19,26	23,68	24,95	4,42	1,26	5,69
2.3 ДС и краткосрочные  финансовые вложения	120383837	227909805	210880630	107525968	-17029175	90496793	189	93	175	1,62	2,91	2,21	1,29	-0,70	0,60
2.4 Прочие оборотные активы	6 974 801	9 184 710	10 102 561	2 209 909	917 851	3 127 760	132	110	145	0,09	0,12	0,11	0,02	-0,01	0,01
Баланс	7 433 217 844	7 828 107 263	9 520 654 856	394 889 419	1 692 547593	2 087 437012	105	122	128	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

 

 

Продолжение таблицы 3

 

Показатели	первый год	второй год	третий год	Горизонтальный анализ пассива  баланса						Вертикальный анализ пассива  баланса
										Структура в % к валюте баланса			Изменение в %,   (12 – 11)	Изменение в %,   (13 – 12)	Изменение в %,   (13 – 11)
				Изменение (+,-)   (3 – 2)	Изменение (+,-)   (4 – 3)	Изменение (+,-)   (4 – 2)	Темп роста, %   (3 /   2*100)	Темп роста, %,   (4 /   3*100)	Темп роста, %   (4 /   2*100)	первый год	второй год	третий год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
3 Собственный капитал	5 879 932 766	6 187 890 234	7 540 011 643	307 957 468	1 352 121409	1 660 078877	105	122	128	79,10	79,05	79,20	-0,06	0,15	0,09
3.1 Собственный оборотный  капитал	1 330 401 399	1 721 106 432	1 960 633 530	390 705 033	239 527 098	630 232 131	129	114	147	17,90	21,99	20,59	4,09	-1,39	2,70
4 Заемный капитал, всего	1 553 285 078	1 640 217 029	1 980 643 213	86 931 951	340 426 184	427 358 135	106	121	128	20,90	20,95	20,80	0,06	-0,15	-0,09
4.1 Долгосрочные обязательства	1 071 208 718	1 003 898 769	1 043 747 985	-67 309 949	39 849 216	-27 460 733	94	104	97	14,41	12,82	10,96	-1,59	-1,86	-3,45
4.2 Краткосрочные обязательства,  всего	482 076 360	636 318 260	936 895 228	154 241 900	300 576 968	454 818 868	132	147	194	6,49	8,13	9,84	1,64	1,71	3,36
- краткосрочные займы  и кредиты	163 293 623	129 891 126	407 074 990	-33 402 497	277 183 864	243 781 367	80	313	249	2,20	1,66	4,28	-0,54	2,62	2,08
- кредиторская задолженность	299 453 240	502 883 091	525 603 080	203 429 851	22 719 989	226 149 840	168	105	176	4,03	6,42	-4,03	2,40	-10,45	-8,06
- прочие краткосрочные  обязательства	19 329 497	3 544 043	4 217 158	-15 785 454	673 115	-15 112 339	18	119	22	0,26	0,05	0,00	-0,21	-0,04	-0,26
Баланс	7 433 217 844	7 828 107 263	9 520 654 856	394 889 419	1692547593	2 087 437012	105	122	128	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

 

 

 

Исходя из таблицы №3 можно  сделать выводы:

Увеличение валюты баланса за 2009-2011гг. свидетельствуют о увеличении организации хозяйственного оборота, являющийся следствием платежеспособности. Оборотные  активы увеличились, а внеоборотные активы уменьшились. Наблюдается снижение дебиторской задолженности в 2010г. на 3% и увеличение в 2011г. на 4%, так как объем реализации продукции снизился, а состояние расчетов с покупателями улучшился в 2010г. Рост дебиторской задолженности связан в основном с ростом выручки от продажи газа. Собственный капитал увеличился. Заемный капитал уменьшился, а это свидетельствует о том, что компании хватает собственных средств для расчетов по обязательствам. В балансе стоимость запасов и материалов по состоянию на 31 декабря 2009-2011гг. в сумме 126381 млн. руб. и 127490 млн. руб. показана за минусом созданного резерва под снижение стоимости материальных ценностей.

 

2.2.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Газпром»

 

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и  точная оценка финансово-экономического  состояния приобретает первостепенное значение.

Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств,  к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории  не тождественны, но на практика они  тесно взаимосвязаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность  предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к  его банкротству.  Основаниями для признания предприятия  банкротом являются  не только невыполнение им в течении нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия  неразрывно связано с политикой  управления оборотным капиталом, которая  нацелена  на минимизацию финансовых обязательств.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности  должен быть 0,03 - 0,08.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 - 3 и не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие  у кредиторов. Если данный коэффициент  меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия  денежных средств и средств в  расчетах, оно может погасить часть  краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.

Для правильного вывода о динамике и уровне платежеспособности предприятия  необходимо принимать в расчет следующие  факторы:

• характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.
• условия расчетов с дебиторами.  Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после  покупки товаров  (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;
• состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;
• состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.