Анализ нефтегазового предприятия АФХД ОАО ГАзпром

Введение

В современных экономических  условиях деятельности каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Актуальность данной темы обусловлено тем, что анализ финансового  состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.

Целью данной курсовой работы является исследование финансового  состояния нефтегазового предприятия  ОАО «Газпром».

Для достижения цели исследования представляется целесообразно решить следующие задачи:

• Провести экспресс-анализ финансового состояния предприятия;
• Изучить детализированный анализ финансового состояния;
• Разработать мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Объект исследования – нефтегазовое предприятие ОАО «Газпром».

Предмет исследования – провести анализ финансового состояния нефтегазового предприятия ОАО «Газпром».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Экспресс диагностика состояния ОАО «Газпром»

1.1 Характеристика  деятельности ОАО «Газпром»

ОАО «Газпром» –  глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности – геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.

«Газпром» видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным  газом, другими видами энергоресурсов и продуктов их переработки.

«Газпром» располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах  газа составляет 18%, в российских – 70%. На «Газпром» приходится 15 % мировой  и 78% российской добычи газа. В настоящее  время компании активно реализует  масштабные проекты по освоению газовых  ресурсов полуострова Ямал, арктического шельфа, Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также ряд проектов по разведке и добыче углеводородов  за рубежом.

ОАО «Газпром» – надежный поставщик газа российским и зарубежным потребителям. Компании принадлежит крупнейшая в мире газотранспортная сеть – Единая система газоснабжения России, протяженность которой превышает 161 тыс. км. На внутреннем рынке «Газпром» реализует свыше половины продаваемого газа. Кроме того, компания поставляет газ в 30 стран ближнего и дальнего зарубежья.

«Газпром» является единственным в России производителем и экспортером  сжиженного природного газа и обеспечивает около 5% мирового производства СПГ.

Компания входит в пятерку  крупнейших производителей нефти в  РФ, а также является крупнейшим владельцем генерирующих активов на ее территории. Их суммарная установленная  мощность составляет 17% от общей установленной  мощности российской энергосистемы.

Стратегической целью  является становление ОАО «Газпром»  как лидера среди глобальных энергетических компаний посредством освоения новых  рынков, диверсификации видов деятельности, обеспечения надежности поставок.

ОАО «Газпром» видит свою миссию в надежном, эффективном и  сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктами их переработки.

Принципы работы ОАО «Газпром»:

• постоянное повышение эффективности производственной деятельности за счет использования накопленного опыта и научно-технического потенциала;
• эффективное управление имеющимися ресурсами (природными, человеческими, финансовыми, инновационно-технологическими);
• диверсификация деятельности за счет высокоэффективных проектов, обеспечивающих создание продуктов с высокой добавленной стоимостью;
• повышение капитализации и кредитных рейтингов;
• соблюдение интересов всех акционеров ОАО «Газпром»;
• совершенствование корпоративного управления;
• повышение прозрачности финансово-хозяйственной деятельности;
• персональная ответственность руководителей за принятие управленческих решений;
• минимизация удельного негативного техногенного воздействия на природную среду.

Разведка и добыча

Значительный ресурсный  потенциал Группы Газпром – одно из важнейших конкурентных преимуществ  компании.

На лицензионных участках Газпрома, расположенных преимущественно на территории России, сосредоточено около 18 % мировых и около 72 % российских запасов газа. Разведанные запасы углеводородов Группы Газпром на территории зарубежных стран незначительны и по состоянию на 31 декабря 2011 г. составляли менее 1 % запасов Группы категорий A+B+C1 на территории России.

По результатам аудита запасов углеводородов  Группы Газпром по международным стандартам PRMS, проведенного компанией DeGolyer and MacNaughton по состоянию на 31 декабря 2011 г., доказанные и вероятные запасы углеводородов Группы оценены в 29,2 млрд т у. т. Текущая приведенная стоимость запасов составила 299,2 млрд долл., увеличившись на 11 %, или на 29,6 млрд. долл., по сравнению с оценкой на 31 декабря 2010 г. Оценены 90 % запасов газа, 83 % конденсата и 89 % нефти категорий А+В+С.

 

1.2 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «Газпром»

 

Целью экспресс   –  анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития предприятия за несколько лет. Также на этапе экспресс анализа определяются основные возможные проблемы в деятельности предприятия.

В общем виде методикой экспресс – анализа отчетности предусматривается анализ результатов хозяйствования предприятия, ресурсов и их структуры, эффективности использования собственных и заемных средств.

Смысл экспресс - анализа  – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных  в исчислении показателей и отслеживание их динамики. При этом отбор субъективен  и производится аналитиком самостоятельно.

Ценность экспресс - анализа состоит в том, что он может быть проведен на основе ограниченной информации, содержащейся в бухгалтерском балансе (форма №1) и в других формах отчетности, главным образом, в форме №4 (Отчет о движении денежных средств) и в форме №5 (Приложение к бухгалтерскому балансу). Экспресс - анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного анализа финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

Исходные данные обобщающих показателей экспресс-анализа представлены в таблице №1.

Таблица 1 - Обобщающие показатели экспресс-анализа

в тыс. или млн. руб.

Наименование показателей	Код	2009	2010	Изменение, (4 – 3)	Темп роста, %	2011	Изменение, (7 – 4)	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Валюта баланса	1600	7433217844	7828107263	394889419	105	9520654856	1692547593	122
2. Внеоборотные активы	1100	5620740085	5470682571	-150057514	97	6623126098	1152443527	121
3. Оборотные активы	1200	1812477759	2357424692	544946933	130	2897528758	540104066	123
4. Собственный капитал	1300	5879932766	6187890234	307957468	105	7540011643	1352121409	122
5. Заемный капитал	1400+  1500	1553285078	1640217029	427358135	106	1980643213	340426184	121
6. Собственный оборотный  капитал	1200-1500	1330401399	1721106432	630232131	129	1960633530	239527098	114
7. Нераспределенная прибыль	1370	1981366337	2291705667	1100374780	116	3081741117	790035450	134

* коды показателей бухгалтерского  баланса (ф. №1) с 2011 г.

Результаты анализа проведенного в таблице №1 показали, что происходит увеличение выручки, а это свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия.

Темпы роста оборотных  активов должны быть выше, чем темпы  роста внеоборотных активов. Это  условие не соблюдается: согласно расчетам, темп роста внеоборотных активов  более чем в два раза превосходит  темп роста оборотных активов. Внеоборотные активы увеличились на 24 %, а оборотные  активы уменьшились на 7 %.

Собственный капитал организации  должен превышать заемный и темпы  его роста должны быть выше, чем  темпы роста заемного капитала. По данным расчетам получается, что собственный  капитал превышает заемный на 1 %.

Собственный оборотный капитал  увеличивается, происходит самофинансирование организации.

Нераспределенная прибыль  увеличивается на 18 %, а это характеризует  способность менеджмента организации  увеличить собственность акционеров и эффективность дивидендной  политики.

 

 

 

2.Детализированный анализ финансового состояния нефтегазового предприятия ОАО «Газпром»

2.1 Анализ имущественного  положения ОАО «Газпром»

 

Детализированный анализ финансового положения конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные  процедуры экспресс-анализа. В практике финансового анализа были выработаны основные методы финансовых отчетов. Среди  них можно выделить следующее:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом и заключается он в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.

Вертикальный анализ – показывает структуру средств предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Таким образом, вертикальный анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т.е. строят аналитические таблицы, показывающих структуру средств  предприятия, их источников и динамику данных показателей.

Детализированный анализ должен проводиться на основе аналитического баланса.

Исходные данные для аналитического анализа представлены в таблице №2.

Таблица 2 - Аналитический баланс предприятия

в тыс. или млн. руб.

Показатели	код	2009	2010	2011	Показатели	код	2009	2010	2011
Актив					Пассив
1 Внеоборотные  активы, всего	1100	5620740085	5470682571	6623126098	3 Собственный  капитал	1300	5 879 932 766	6 187 890 234	7 540 011 643
1.1 Нематериальные активы	1110	473841	401664	371494	в том числе:
1.2 Основные средства	1130	3930928660	3873633124	4794146790	3.1 Собственный оборотный  капитал	1200 – 1500	1 330 401 399	1 721 106 432	1 960 633 530
1.3 Финансовые вложения	1150	1627870581	1517264033	1517264033	4 Заемный капитал,  всего	1400 + 1500	1 553 285 078	1 640 217 029	1 980 643 213
1.4 Прочие внеоборотные  активы	1160 + 1170	58841086	76294384	107544888	4.1 Долгосрочные обязательства	1400	1 071 208 718	1 003 898 769	1 043 747 985
2 Оборотные активы, всего	1200	1 812 477 759	2 357 424 692	2 897 528 758	4.2 Краткосрочные обязательства,  всего	1500	482 076 360	636 318 260	936 895 228
2.1 Запасы и затраты	1210 + 1220	253429784	266335646	301357352	в том числе:
2.2 Дебиторская задолженность	1230	1 431 689 337	1 853 994 531	2 375 188 215	- краткосрочные займы  и кредиты	1510	163 293 623	129 891 126	407 074 990
2.3 Денежные средства и  финансовые вложения	1240 + 1250	120383837	120383837	120383837	- кредиторская задолженность	1520	299 453 240	502 883 091	525 603 080
2.4 Прочие оборотные активы	1260	6 974 801	9 184 710	10 102 561	- прочие краткосрочные  обязательства	1530 + 1540 + 1550	19 329 497	3 544 043	4 217 158
Баланс	1600	7 433 217 844	7 828 107 263	9 520 654 856	Баланс	1700	7 433 217 844	7 828 107 263	9 520 654 856