Анализ ликвидности баланса СМУ ФКП «НИЦ РКП»

 

На начало периода 975<50401, следовательно  А1<П1 9315>0, следовательно  А2 > П2 39314>1744, следовательно  А3 > П3 39898>37357, следовательно  А4 > П4

На конец  периода 3175<60917 следовательно  А1<П1 13601>0 следовательно  А2 > П2 46458>1744 следовательно  А3 > П3 27230>27803 следовательно  А4 > П4

2)Проанализируем  полученные результаты (таблица  5).

Таблица 5

Анализ показателей  абсолютной ликвидности

Нормальное  значение	На начало периода		На конец  периода
	Значение	Выполнено/ Не выполнено	Значение	Выполнено/ Не выполнено
А1 > П1	А1<П1	Не выполнено	А1<П1	Не выполнено
А2 > П2	А2 > П2	Выполнено	А2 > П2	Выполнено
А3 > П3	А3 > П3	Выполнено	А3 > П3	Выполнено
A4<=П4	А4 > П4	Не выполнено	А4 < П4	Выполнено

 

3. Также для определения ликвидности используют коэффициенты (таблица 6).

Таблица 6

Анализ показателей  ликвидности предприятия

Наименование	Формулы	Норма	На начало периода	На конец  периода	Абсолютное  отклонение (+, -)
Коэффициент текущей  ликвидности	1	1-2	0,98	1,04	+0,06
Коэффициент быстрой  ликвидности	2	от 0,7-0,8 до 1,5	0,2	0,28	+0,008
Коэффициент абсолютной ликвидности	3	>0,2	0,02	0,05	+0,03
Общий показатель ликвидности баланса предприятия	4	>=1	0,34	0,39	+0,05

 

На начало периода:

К т.л. = (975+9315+39314)/50401 = 0,98

К б.л. = (975+9315)/50401 = 0,2

К а.л. = 975/50401 = 0,02 

Общ.п.л. = 975+0,5*9315+0,3*39314/50401+0+0,3*1744=0,34

На конец  периода:

К т.л. = (3175+13601+46458)/60917 = 1,04

К б.л. = (3175+13601)/60917 = 0,28

К а.л. = 3175/60917 = 0,05

Общ.п.л. = 3175+0,5*13601+0,3*46458/60917+0+0,3*1744=0,39

Для того чтобы сделать вывод о работе предприятия сравним значения коэффициентов ликвидности за 2009 и 2010 года (таблица 7).

Таблица 7

Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности  баланса

Коэффициент	2009год (начало  периода)	2010год (начало  периода)	Отклонение	2009г (конец  периода)	2010г (конец  периода)	Отклонение
Коэффициент текущей ликвидности	0,67	0,98	+0,31	0,84	1,04	+0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,27	0,2	-0,07	0,26	0,28	+0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,02	+0,017	0,023	0,05	+0,027
Общий показатель ликвидности баланса предприятия	0,26	0,34	+0,08	0,31	0,39	+0,08

 

 

2.2. Факторы влияющие на ликвидность баланса

Рассматривая  показатели ликвидности, следует иметь  в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно.

Предприятие должно регулировать наличие ликвидных  средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия зависит от следующих факторов:

• размер предприятия и объема его деятельности (чем больше объем производства и реализации, тем больше запасы товарно-материальных ценностей);
• отрасли промышленности и производства (спрос на продукцию и скорость поступления от ее реализации);
• длительность производственного цикла (величины незавершенного производства);
• времени, необходимого для возобновления запасов материалов (продолжительности их оборота);
• сезонности работы предприятия;
• общей экономической конъюнктуры;
• характер деятельности предприятия. Например, у предприятий промышленности и строительства велик удельный вес запасов и мал удельный вес денежных средств; у предприятий розничной торговли высока доля денежных средств, хотя значительны и размеры товаров для перепродажи и т.д.;
• условия расчетов с дебиторами. Поступление дебиторской задолженности через короткие промежутки времени после покупки товаров (работ, услуг) приводит к небольшой доле в составе оборотных активов долгов покупателей, и наоборот;
• состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;
• состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в ее составе просроченных и безнадежных долгов.

 

2.3. Выводы по результатам проведенного анализа

Данные таблицы 2 говорят о том что в 2009 году наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т.е. наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. (А1<П1).

Группы  быстрореализуемых  активов (А3) и медленнореаилзуемых  активов (А4) превышают соответствующие им группы пассивов (П2, П3).

Как видно А4>П4. Увеличение труднореализуемых активов (А4) или внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств, и в частности машин и оборудования. Труднореализуемые активы перекрывают постоянные обязательства, т.е. не соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит об отсутствии у предприятия собственных средств для воспроизводственного процесса.

Данные таблицы 5 говорят о том что в 2010 году также наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений, т.е. наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. (А1<П1).

Группы  быстрореализуемых  активов (А3) и медленнореаилзуемых  активов (А4) превышают соответствующие им группы пассивов (П2, П3).

Как видно А4<П4. Уменьшение труднореализуемых активов (А4) или внеоборотных активов произошло за счет ликвидации основных средств, и в частности машин и оборудования. Постоянные обязательства перекрывают, труднореализуемые активы т.е. важное условие платежеспособности соблюдено, что говорит о наличии у предприятия собственных средств для воспроизводственного процесса.

По результатам  сопоставления текущих активов  СМУ ФКП «НИЦ РКП», можно сделать  вывод, что баланс не является полностью  ликвидным, но у предприятия в 2010 году появились собственные средства, которые могут положительно повлиять на ликвидность баланса в 2011 году.

Углубленный анализ ликвидности показывает, что в  течении исследуемого периода значение общего показателя ликвидности не соответствует нормативу, но имеется тенденция к его повышению(с 0,26 на начало периода 2009 года до 0,39 в конце периода 2010 года).

Рис.1 Изменение  общего показателя ликвидности баланса

 

Коэффициент абсолютной ликвидности означает, какую часть  долга предприятие может заплатить  сразу, норматив коэффициента 0,2. Как  видно из таблицы 7 в течение исследуемого периода коэффициент не совпадал норме, но наблюдалась тенденция к его росту(0,003 на начало периода 2009 года и 0,05 на конец 2010 года). Но это не дает возможности СМУ ФКП «НИЦ РКП» сразу погасить все свои срочные долги, что свидетельствует о его не достаточной платежеспособности.

Рис.2 Изменение абсолютной ликвидности баланса

 

Из сравнительного анализа в таблице 7 мы можем наблюдать  как коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,37 (0,67 на начало периода 2009 года и 1,04 на конец 2010 года), что свидетельствует о увеличении сумм текущих активов и уменьшении сумм текущих обязательств.

Рис.3 Изменение текущей ликвидности баланса

 

2.4. Мероприятия  по увеличению ликвидности предприятия

Для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо принять меры, способствующие увеличению прибыли, уменьшению стоимости материальных активов и дебиторской задолженности, а также оптимизации структуры капитала предприятия. Для этого необходимо провести следующие процедуры:

1) Создайте вашу собственную эффективную систему управления ресурсами предприятия в целях оптимизации производства. Для этого грамотно перераспределите оборотные средства предприятия. Это поможет увеличить запас ликвидных денежных средств и уменьшить величину неликвидных производственных запасов.

2)Проанализируйте активы предприятия, чтобы понизить его дебиторскую задолженность. Кроме того, чтобы добиться повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности, необходимо планировать всю финансовую деятельность и контролировать выполнение финансовых планов.

3)Воспользуйтесь механизмом финансовой стабилизации, который представляет собой систему мероприятий, направленных на уменьшение финансовых обязательств, а также на увеличение денежных активов, обеспечивающих эти обязательства. Для этого уменьшите сумму постоянных расходов (в том числе расходов на содержание управленческого персонала), понизьте уровень условно-переменных расходов, продлите сроки кредиторской задолженности по товарным операциям.

4)Увеличьте сумму денежных активов за счет рефинансирования дебиторской задолженности (используя факторинг, форфейтинг, принудительное взыскание), ускорьте ее оборачиваемость (путем сокращения сроков предоставления коммерческого кредита). Проведите оптимизацию товарно-материальных ценностей при помощи установления нормативов для запасов предприятия методом технико-экономических расчетов. Сократите размеры страховых, гарантийных и сезонных запасов.

5)Добейтесь увеличения объема реализации продукции, размеров прибыли и уровня доходности путем интенсивного применения оборотных активов вашего предприятия. Направьте усилия на повышение производительности труда персонала. Стремитесь к расширению рынка сбыта продукции (товаров). Проведите грамотную рекламную компанию и привлекайте как можно больше крупных инвесторов и кредиторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В настоящей  курсовой работе я ознакомилась с  проведением анализ ликвидности  баланса предприятия на примере  СМУ ФКП «НИЦ РКП».

В теоретической  части курсовой работы выяснилось, что одним из важнейших критериев  финансового состояния предприятия  является оценка его ликвидности, под  которой принято понимать способность  предприятия рассчитываться по своим  долгосрочным обязательствам. Следовательно, ликвидным является то предприятие, у которого активы больше чем внешние обязательства.

В расчетно-аналитической  части был проведен анализ ликвидности  баланса .В ходе анализа выяснилось, что баланс СМУ ФКП «НИЦ РКП» нельзя назвать ликвидным, но предприятие к этому стремится. Больше всех возрос коэффициент текущей ликвидности. Он увеличился на 0,37 (1,04_2010к.п.-0,67_2009н.п), что говорит о том что оборотные активы возросли. Также на предприятии значительно возрос коэффициент абсолютной ликвидности на 0,047 (0,05_2010к.п.–0,003_2009н.п.). Это говорит о том, что на предприятии появились дополнительные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Для повышения  ликвидности было рекомендовано  сокращение периода нахождения денежных средств в дебиторской задолженности и запасах, что будет способствовать увеличению более ликвидных активов – денежных средств и ускорению расчетов с кредиторами.

Для ускорения  расчетов с покупателями СМУ ФКП  «НИЦ РКП» было рекомендовано тщательное отслеживание возврата дебиторской задолженности, использование судебных процедур для ее возврата. В случае невозможности взыскать задолженности даже на основании судебного решения, предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет. В результате реализации предложенных мероприятий произойдет относительное высвобождение средств из оборота данного предприятия.

По итогам анализа  система управления товарными запасами в условиях СМУ ФКП «НИЦ РКП» была охарактеризована как неэффективная, поскольку причиной замедления товарооборачиваемости в 2010 году стало увеличение их сверхнормативных запасов товаров. Поэтому главным направление совершенствования данной системы является увеличение товарооборота предприятия и снижение товарных запасов на складе до норматива. Это позволит дополнительно вовлечь в оборот СМУ ФКП «НИЦ РКП» денежные средства.