Анализ кредитоспособности ссудозаемщика на примере организации

Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной

информацией при национальной ассоциации управления кредитом -организация,

снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков  по всей

стране. члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно  платит

фирма? Однако в информации содержаться  только факты, но отсутствует анализ,

объяснение или какие - либо рекомендации.  Другими источниками информации о

фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники,

государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к

конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне

осторожно, но она может оказаться  весьма полезной.

    

Глава 2.  СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ И МЕТОДИКА

              

АНАЛИЗА

 

     Показатели кредитоспособности, используемые российскими и

         зарубежными коммерческими банками

Одна из методик (принятая почти  во всех коммерческих банках России,

занимающихся кредитованием предприятий  и организаций) оценки целесообразности

предоставления банковского кредита, разработана для определения  банками

платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки

допустимых размеров кредитов и  сроков их погашения.

Для начала рассматриваются документы  Заемщика. Основная цель анализа

документов на получение кредита - определить способность и готовность

заемщика вернуть испрашиваемую  ссуду в установленный срок и  в полном объеме.

Анализ данных о заемщике.

Заемщик представляет в банк следующие  документы:

I. Юридические документы:

а)регистрационные документы: устав  организации; учредительный договор;

решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии).

б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый

экземпляр)

в) документ о назначении на должность  лица, имеющего право действовать  от

имени организации при ведении  переговоров и подписании договоров, или

соответствующая доверенность (нотариально  заверенная копия).

г) справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и

главного бухгалтера орагнизации-заемщика.

II.         Бухгалтерская  отчетность в полном объеме, заверенная  налоговой

инспекцией , по состоянию на две  последние отчетные даты, с расшифровками

следующих статей баланса(на последнюю  отчетную дату): основные средства,

производственные запасы, готовая  продукция, товары, прочие запасы и  затраты,

дебиторы и кредиторы ( по наиболее крупным суммам)

III.         За последние  три месяца - копии выписок из  расчетного и валютных

счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных

месяцев.

IY.        По состоянию  на дату поступления запроса  на кредит: справка о

полученных кредитах с приложением  копий кредитных договоров.

Y.         Письмо - ходатайство о предоставлении  кредита(на бланке

организации с исходящим номером)  с краткой информацией об организации  и ее

деятельности, основных партнерах  и перспективах развития.

Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как

юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица,

ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на

совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на

основании соответствующего положения  устава заемщика и документа о  назначении

на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

Бухгалтерская отчетность дает возможность  проанализировать финансовое

состояние заемщика на  конкретную дату.

Важнейшей информационной базой анализа  является бухгалтерский баланс

При работе с активом баланса  необходимо обратить на следующее: в  случае

оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.),

производственных запасов, готовой  продукции, товаров, прочих запасов  и затрат

право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться

включением их стоимости  в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете  должен соответствовать данным банковской

выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности  необходимо обратить внимание на сроки

ее погашения, поскольку поступление  долгов может стать для заемщика одним из

источников возврата  испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части  баланса самое пристальное внимание должно

быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные

средства: необходимо потребовать  кредитные договора по тем ссудам,

задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о

кредите, и убедиться, что она  не является просроченной.         Наличие

просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным

фактором и свидетельствует  о явных просчетах и срывах в деятельности

заемщика, которые, возможно, планируется  временно компенсировать при помощи

кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по

возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше

погашений других кредитов. Кроме  того необходимо проконтролировать, чтобы

предлагаемый в качестве обеспечения  залог по испрашиваемому кредиту  не

заложен  другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что

заемщик в состоянии вовремя  расплатиться с теми, чьими средствами в том или

ином виде пользуется: в виде товаров  или услуг, авансов и т.д. В данном

разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров  по

договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным

договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления  запроса на кредит не совпадает с  датой

составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по

банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем

балансе. Для точного определения  задолженности требуется справка  обо всех

непогашенных на момент запроса  банковских кредитах с приложением  копии

кредитных договоров.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного

заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах

погашения запрашиваемого в настоящий  момент кредита. В том случае, если

запрашиваемый кредит является очередным  в ряде предыдущих, своевременно

погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может  не

представлять в банк свои юридические  документы, но  с обязательным

уведомлением банка о всех внесенных  в них изменениях.

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е.

о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие

будет возвращать долги, в том числе  кредит, если оно получит этот кредит в

банке?

Средства для погашения долгов - это прежде всего деньги на счетах предприятия.

Потенциальным средством для погашения  долгов является дебиторская

задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна

превратиться в денежную наличность.

Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся  у предприятия

запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит

денежные средства.

Иными словами, теоретически погашение  задолженности обеспечивается всеми

оборотными средствами предприятия. Точно также теоретически можно  было бы

предположить, что если у предприятия  оборотные средства превышают сумму

задолженности, то оно готово к  погашению долгов, т.е. платежеспособно.

Однако, если предприятие действительно  направит все оборотные средства на

погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная

деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные

средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств  нет - они

полностью ушли на выплату задолженности.

Поэтому платежеспособным можно считать  предприятие, у которого сумма оборотных

средств  значительно превышает  размер задолженности. Платежеспособность

- это готовность предприятия  погасить долги в случае одновременного  предъявления

требования о платежах со стороны  всех кредиторов предприятия. Ясно, что  речь

идет лишь о краткосрочных заемных  средствах - по долгосрочным срок возврата

известен заранее и не относится  к данному периоду.

Показатель, характеризующий уровень  платежеспособности,- это отношение

ликвидных оборотных средств к  сумме краткосрочной задолженности. Ликвидные

оборотные средства включают данные II и III разделов актива баланса

предприятия за вычетом расходов будущих  периодов и прочих активов, т.к.

средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для  погашения

долгов.

Выше мы отметили, что числитель  данного показателя должен значительно

превышать знаменатель. Соответственно уровень показателя должен значительно

выше единицы. Эта качественная оценка уровня показателя платежеспособности

на каждом предприятии должна быть оценена количественно.

В финансовой теории существуют примерные  нормативы для этого показателя, который

называется общий коэффициент покрытия.

В 1990-91 гг. считалось, что он не должен быть ниже 2-2,5. В настоящее время

в условиях нестабильности в экономике  его минимальная величина оценивается

выше - 3-4.

Однако, на именно нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование

этого показателя вообще. Он должен оцениваться  для каждого конкретного

предприятия, по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить

сколько оборотных средств должно остаться в распоряжении предприятия  после

погашения текущих долговых обязательств на другие нужды - бесперебойное

ведение производственного процесса, погашение долгосрочных обязательств и

т.п. Кроме того следует учесть, что при определении общего коэффициента

покрытия принималось в расчет источника погашения краткосрочных  обязательств

всю дебиторскую задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные

покупатели и заказчики, которые  по разным причинам не оплатят продукцию

данного предприятия. Все эти обстоятельства и определяют, насколько должен

быть выше единицы показатель общего коэффициента покрытия.

Банки развитых капиталистических  стран применяют сложную систему  большого

количества показателей для  оценки кредитоспособности клиентов. Эта система

дифференцирована в зависимости  от характера Заемщика (фирма, частное  лицо, вид

деятельности) а также может  основываться как на сальдовых, так  и оборотных

показателях отчетности клиентов. Так, ряд американских экономистов описывает

систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях

отчетности. Американские банки используют четыре группы основных

показателей:

--ликвидности фирмы

--оборачиваемости капитала

--привлечения средств и

--прибыльности

К первой групп относятся коэффициент  ликвидности (Кл) и покрытия (Кп). Кл -

соотношение наиболее ликвидных средств  и долгосрочных долговых обязательств.

Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской

задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят  из

задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным

требованиям и прочим краткосрочным  обязательствам. Кл прогнозирует

способность Заемщика оперативно в  срок погасить долг банку в ближайшей

перспективе на основе оценки структуры  оборотного капитала. Чем выше Кл, тем

выше кредитоспособность. Кп - соотношение  оборотного капитала и краткосрочных

долговых обязательств. Кп - показывает предел кредитования, достаточность

всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кп менее 1, то границы

кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он

является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают

качество оборотных активов  и могут использоваться для оценки роста Кпокр.

Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста  запасов и

одновременном замедлении их оборачиваемости  нельзя делать вывод о повышении

кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения образует третью группу оценочных показателей. Они

рассчитываются как отношение  всех долговых обязательств к общей  сумме активов

или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных  средств.

Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой  группы,

характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся норма: доходности, доля

прибыли в доходах, норма прибыли  на активы, норма прибыли на акцию. Если

растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности,