Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Мая 2013 в 19:30, курсовая работа
Целью курсовой работы является исследование финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ООО «Электрон».
В соответствии с поставленной целью в курсовой работе были сформулированы и решены следующие задачи:
1) рассмотрены теоретические основы оценки финансового состояния предприятия;
2) определены методические подходы к оценке и прогнозированию финансового состояния предприятия;
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы оценки финансового состояния предприятия 5
1.1. Основные характеристики и понятие финансового состояния -
1.2. Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении предприятием 9
Глава 2. Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия 11
2.1. Экономическая характеристика и основные направления деятельности предприятия -
2.2. Анализ состава, структуры и динамики имущества 14
2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности 16
2.4. Анализ обеспечения запасов источниками их формирования 23
Глава 3. Финансовая диагностика и мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия 26
3.1. Прогнозирование банкротства предприятия по отечественной и зарубежной методикам -
3.2. Выявление причин возникновения банкротства и разработка управленческих решений по их устранению 29
Выводы и предложения 31
Список использованных источников 33
Внутренний анализ – проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ – осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
1.2. Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности в управлении предприятием
Определение границ финансовой устойчивости предприятия, по мнению экономиста Гребенщиковой Е., относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а "избыточная" устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами (8, с.98).
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:
В настоящее время исключительно
велика роль анализа финансового
состояния предприятия. Это связано
с тем, что предприятия приобретают
самостоятельность, несут полную ответственность
за результаты своей производственно-
Набор экономических показателей, более детально и точно характеризующих финансовое положение и активность предприятия, должен предполагать расчет следующих групп индикаторов: анализ ликвидности (или платежеспособности), анализ финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости (или деловой активности), анализ рентабельности и анализ эффективности труда.
В традиционном понимании
финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования
финансового состояния
Глава 2. Оценка и прогнозирование
финансового состояния
2.1. Экономическая характеристика
и основные направления
Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Электрон», сокращенное наименование - ООО «Электрон». Дата государственной регистрации предприятия – 23.03.2001г.
Местонахождение и почтовый адрес предприятия: 432072, Россия, Ульяновская область, г. Ульяновск, 10-й проезд Инженерный, д. 12.
Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли. Правовое положение ООО «Электрон», порядок создания, реорганизации и ликвидации общества определяет Федеральный закон РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" № 14-ФЗ от 8 февраля 1998 г. ООО «Электрон» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Учредительным документом ООО «Электрон» является устав. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется директором. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору предприятия и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Директор предприятия действует от имени предприятия, представляет интересы предприятия во всех учреждениях и организациях, распоряжается имуществом, заключает договоры, выдает доверенности, открывает в банках счета, совершает банковские операции, утверждает штаты и определяет численность работников, издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников предприятия. Уставный капитал предприятия составляет 80 тыс. руб. Резервный капитал в 2009, 2010 и 2011 г. на предприятии не формировался.
Основные направления деятельности ООО «Электрон»:
- Производство изолированных проводов и кабелей.
- Предоставление услуг по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию и перемотке электродвигателей, генераторов и трансформаторов.
- Производство прочих
изделий из пластмасс, не
Основные номенклатурные группы ООО «Электрон» (около 85% объемов производства):
- провода обмоточные с эмалевой изоляцией;
- кабели и провода монтажные и бортовые;
- провода автотракторные;
- радиочастотные кабели.
Среднегодовая численность ООО «Электрон» в 2009 году - 90 человек, в 2010 году - 95 человек, в 2011 году - 99 человек.
Таблица 1 - Размеры предприятия
и производства
Наименование актива |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
Основные средства: на начало года на конец года |
17383 16334 |
16334 8901 |
8901 18019 |
Незавершенное строительство: на начало года на конец года |
258 258 |
258 258 |
258 1006 |
Оборотные активы: на начало года на конец года |
26145 63811 |
63721 121141 |
121141 170365 |
Из Таблицы 1 можно сделать
вывод о том, что у предприятия
имеется тенденция к
Таблица 2 - Финансовые результаты деятельности ООО «Электрон» (тыс.руб.)
Показатели |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг |
36346 |
88826 |
139250 |
2. Себестоимость проданных товаров, продукции и услуг |
24831 |
61881 |
82735 |
3. Валовая прибыль. |
11515 |
26945 |
56515 |
4. Коммерческие расходы |
407 |
1360 |
12449 |
5. Прибыль (убыток) от продаж |
11108 |
25585 |
44066 |
6. Прочие доходы |
8494 |
11015 |
8603 |
7. Прочие расходы |
3851 |
21603 |
21663 |
8. Прибыль (убыток) до налогообложения |
14294 |
10941 |
16607 |
9. Чистая прибыль (убыток) |
14263 |
10763 |
16375 |
По данным, приведенным в Таблице 2 видно, что деятельность предприятия в 2009, 2010, 2011 годах является прибыльной. Наименьшие значения валовой прибыли и прибыли от продаж - в 2009 году, наибольшие - в 2011 году.
Наименьшие значения прибыли до налогообложения и чистой прибыли были в 2010 году, наибольшие - в 2011 году.
Величина чистой прибыли в 2009 году была на 3500 тыс. руб. больше, чем в 2010 году, при этом валовая прибыль в 2009 году была меньше на 15430 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом. Это связано со значительной величиной прочих расходов в 2010 году, сопоставимой с прибылью от продаж.
2.2. Анализ состава, структуры и динамики имущества
Каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены его капиталы, и какой доход они приносят, в значительной степени влияет на финансовое состояние предприятия. Структура стоимости имущества (активов) предприятия дает общее представление о его хозяйственной деятельности и финансовом состоянии.
Таблица 3 - Анализ имущества
ООО «Электрон»
Показатели |
Сумма |
∆10/09 |
∆11/10 | ||||
2009г. |
2010г. |
2011г. |
(+, - ) |
% |
(+, - ). |
% | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Всего активы (имущество) предприятия |
80403 |
132951 |
195810 |
+52548 |
65,4 |
+62859 |
47,3 |
|
16592 |
11810 |
25445 |
-4782 |
8,8 |
+13635 |
15,5 |
в % к стоимости имущества |
20,6 |
8,9 |
12,9 |
||||
1.1. Нематериальные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
в % к внеоборотным активам |
0 |
0 |
0 |
||||
1.2. Основные средства |
16334 |
8901 |
18019 |
-7433 |
5,5 |
+9118 |
02,4 |
в % к внеоборотным активам |
98,4 |
75,4 |
70,8 |
||||
|
258 |
258 |
1006 |
0 |
+748 |
89,9 | |
в % к внеоборотным активам |
1,6 |
2,2 |
3,9 |
||||
1.4. Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
в % к внеоборотным активам |
0 |
0 |
0 |
||||
1.5. Долгосрочные финансовые вложения |
- |
2651 |
6420 |
+2651 |
00 |
+3769 |
42,2 |
в % к внеоборотным активам |
0 |
22,4 |
25,2 |
||||
|
63811 |
121141 |
170365 |
+57330 |
9,8 |
+49224 |
0,6 |
в % к стоимости имущества |
79,4 |
91,1 |
87,0 |
||||
2.1. Запасы и затраты |
37022 |
94055 |
148207 |
+57033 |
54,1 |
+54152 |
7,5 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
в % к оборотным активам |
58,0 |
77,6 |
86,9 |
||||
2.2. Дебиторская задолженность |
24850 |
23907 |
19166 |
-943 |
8 |
-4741 |
9,8 |
в % к оборотным активам |
38,9 |
19,7 |
11,2 |
||||
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
531 |
478 |
830 |
-53 |
9 |
+352 |
3,6 |
в % к оборотным активам |
0,8 |
0,4 |
0,4 |
||||
2.4. НДС по приобретенным ценностям |
1408 |
- |
- |
-1408 |
0 |
- |
- |
в % к оборотным активам |
2,2 |
0 |
0 |
||||
2.5. Прочие оборотные активы |
- |
2701 |
2162 |
+2701 |
0 |
-539 |
9,9 |
в % к оборотным активам |
0 |
2,2 |
1,3 |
По данным приведенным в Таблице 3 видно, что общая сумма активов предприятия увеличилась: в 2010 году на 52548 тыс. руб. (65,4%) по сравнению с 2009 годом, в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 62859 тыс. руб. (47,3%) за счет увеличения оборотных активов.
Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают оборотные активы - 79,4% в 2009 году, 91,1% в 2010 году, 87% - в 2011 году. Это говорит о том, что предприятие не является фондоемким. Прирост оборотных активов в 2010 году произошел в основном за счет увеличения запасов и затрат на 57033 тыс. руб. (154,1%) в 2010 году и на 54152 тыс. руб. (57,5%) в 2011 году. Предприятие осуществляло финансовые вложения во внеоборотные активы в 2011 году в сумме 13635 тыс. руб. Величина долгосрочных финансовых вложений в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 142,2%.
В структуре оборотных активов в 2010 году произошло уменьшение денежных средств на 53 тыс. руб. (9,9%) по сравнению с 2009 годом, что при возрастании доли запасов и затрат в общем объеме оборотных активов негативно сказывается на финансировании текущей деятельности предприятия. Высока доля дебиторской задолженности в оборотных активах 38,9% в 2009 году. Отмечается уменьшение дебиторской задолженности на 3,8% в 2010 году и на 19,8% в 2011 году, что является положительным моментом. В 2011 году доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составила уже 11,2%.
2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности
Финансовое состояние
предприятия с позиции
Ликвидность – характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия. Ликвидность – необходимое и обязательное условие платежеспособности.
Платежеспособность – способность предприятия своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Платежеспособность предприятия подтверждается следующими данными. Во-первых, наличием денежных средств на расчетных и валютных счетах, краткосрочных финансовых вложений в оптимальной величине. На расчетном счете денежные средства должны храниться в сумме, достаточной для финансирования текущей деятельности. Во-вторых, данными об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей. В-третьих, данными о несвоевременном погашении кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами. Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической.