Анализ имущественного положения
предприятия
Введение
В современных условиях Российской
Федерации переход к рынку
сопровождается для многих предприятий
попаданием в зону хозяйственной
неопределенности и повышенного
риска. Одним из путей улучшения
этой ситуации является управление
имуществом предприятий, так как
именно имущество дает гарантию
независимости и надежности фирме.
Как следствие в настоящее
время большинство хозяйствующих
субъектов стало перед необходимостью
объективной оценки своих активов.
Одним из важнейших критериев
оценки деятельности любого предприятия,
имеющего своей целью получение
прибыли, является эффективность
использования имущества и раскрытие
имущественного потенциала. Вне
зависимости от организационно-правовых
видов и форм собственности
источниками формирования имущества
любого предприятия являются
собственные и заемные средства.
Это основные источники пополнения
средств предприятия.
Цель курсовой работы - проанализировать
состав имущества предприятия
с точки зрения эффективности
его использования, а также
источников его формирования, для
выявления имущественного потенциала
фирмы.
Для достижения поставленной
цели были поставлены и решены
следующие задачи:
1. изучить теоретические основы
понятия «имущество» предприятия;
2. провести анализ внеоборотных
активов с точки зрения более
рационального его использования;
3. проанализировать состояние
оборотных средств и выявить
резервы повышения эффективности
их использования;
4. выявить имущественный потенциал
предприятия.
Объектом исследования является
состояние имущества ОАО «Электротех».
Инструментом изучения объекта
является общий факторный финансовый
анализ.
Теоретические основы анализа имущественного
положения предприятия
1.1. Имущество предприятия: понятие
и виды
Сначала определим само понятие
«имущество». В современной экономической
и правовой можно встретить несколько
его толкований.
Во-первых, под имуществом понимается
совокупность вещей и материальных
ценностей, в том числе деньги
и ценные бумаги. В таком понимании
термин «имущество» применяется
наиболее часто.
Во-вторых, это совокупность
вещей и имущественных прав. Такое
понимание следует, например, из
статьи 128 Гражданского Кодекса РФ.
В-третьих, под имуществом
понимается совокупность вещей,
имущественных прав и обязанностей,
которые характеризуют имущественное
положение их носителя. Так, бухгалтерский
баланс, состоящий из актива и пассива,
характеризует имущественное положение
организации на отчетную дату.
Обобщив эти определения,
можно сказать, что имущество
предприятия – это то, чем оно
владеет: основной капитал и
оборотный капитал, выраженное
в денежной форме и отраженное
в самостоятельном балансе предприятия.
Классификацию имущества можно
провести по различным основаниям,
выделив:
1. движимое и недвижимое имущество.
2. имущество, участвующее в производственной
деятельности, и непроизводственного
назначения. Помимо экономического
значения, данная классификация
учитывается при решении вопроса
о начислении амортизационных
отчислений по основным средствам,
погашении стоимости нематериальных
активов.
3. по виду оборотоспособности
выделяют имущество, изъятое из
оборота, ограниченно оборотоспособное,
и то, которое может свободно
отчуждаться и переходить от
одного лица к другому.
4. основные, оборотные средства
– в зависимости от участи
в производственном процессе, порядка
перенесения их стоимости на
стоимость выпускаемой продукции
по частям или в одном производственном
цикле, длительности использования,
ценности объектов.
5. материальные (основные и оборотные
средства) и нематериальные активы.
Отличительным признаком является
материальное содержание первых
и невещественная форма последних. У основных
средств и нематериальных активов есть
и общие признаки, например, возможность
длительного использования, наличие определенной
стоимости и способности приносить доход.
Также можно в процессе
анализа использовать такую классификацию
имущества по категориям риска:
- минимальный риск – наличные
денежные средства, легко реализуемые
краткосрочные ценные бумаги;
- малый риск – дебиторская
задолженность предприятия с
устойчивым финансовым положением,
запасы товаров материальной
ценности, готовая продукция, пользующаяся
спросом;
- средний риск – продукция
производственно – технического
назначения, незавершенное производство,
расходы будущих периодов;
- высокий риск – дебиторские
задолженности предприятий, находящихся
в тяжелом финансовом положении,
запасы готовой продукции, вышедшей
из употребления, неликвиды.
Наиболее простая и доступная
следующая классификация имущества
(активов):
- текущие оборотные мобильные:
1) оборотные средства;
2) затраты;
3) запасы;
4) денежные средства;
5) готовая продукция;
6) дебиторская задолженность;
7) расходы будущих периодов;
- иммобилизованные внеоборотные
активы:
1) основные фонды;
2) нематериальные активы;
3) краткосрочные вложения.
1.2. Модели оценки имущественного
положения предприятия
Деятельность предприятия многогранна
и характеризуется различными
показателями. Результативность деятельности
предприятия может оцениваться с
помощью абсолютных и относительных показателей.
Так, с помощью показателей первой группы
можно проанализировать динамику показателей
прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной)
за ряд лет. Вторая группа показателей
практически не подвержена влиянию инфляции
представляет собой различные соотношения
прибыли и вложенного капитала (собственного,
заемного). Экономический смысл значений
указанных показателей (их принято называть
рентабельности) состоит в том, что они
характеризуют прибыль, полученную с каждого
рубля средств, вложенных в предприятие.
Анализируемые показатели необходимо
организовать в таблицах, графиках,
диаграммах, показывающих их динамику
за определенные периоды, зависимость
плановых и фактических данных.
Существует и часто используется
система показателей эффективности
деятельности, среди них коэффициент
рентабельности активов (имущества):
где Ра – коэффициент рентабельности
активов (имущества);
П – прибыль в распоряжении предприятия
(форма №2);
Ас – средняя величина
активов.
Этот коэффициент показывает,
какую прибыль получает предприятие
с каждого рубля, вложенного
в активы.
В аналитических целях определяются
как рентабельность всей совокупности
активов, так и рентабельность
текущих активов.
где Рма – рентабельность
текущих активов;
Ам – средняя величина
текущих активов (расчетно по
данным баланса).
Необходимо отметить, что анализ
расчетных коэффициентов рентабельности
имеет практическую полезность
лишь в том случае, если полученные
показатели сопоставляются с
данными предыдущих лет или
аналогичными по допустимой величине
того или иного показателя
рентабельности. В нашей стране
такие данные не публикуется,
и единственной базой для сравнения
является информация о величине
показателей за предыдущие годы.
Существует взаимосвязь между
показателями рентабельности имущества,
оборачиваемостью активов и рентабельностью
реализованной продукции, которая
может быть представлена в
виде формулы:
где Оа – оборачиваемость
активов;
Р – рентабельность реализованной
продукции.
Или по-другому:
где В – выручка от реализации продукции.
Иными словами, прибыль предприятия,
полученная с каждого рубля
средств, вложенных в активы, зависит
от скорости оборачиваемости
средств и от того, какова доля
чистой прибыли в выручке от
реализации. Оборачиваемость активов
в свою очередь зависит от
объема реализации и средней
величины активов.
1.3. Анализ иммобилизованных внеоборотных
активов с точки зрения рационального
его использования
Основные средства и нематериальные
активы относятся к наименее
ликвидному имуществу предприятия,
используемому в его хозяйственной
деятельности длительное время,
в течение которого оно переносит
свою стоимость на готовый
продукт или услугу. Нематериальные
активы представляют собой долгосрочные
вложения средств, не имеющие
какой-либо натурально-вещественной
формы. К нематериальным активам
относят стоимость имущественных
прав на изобретения и другие
объекты интеллектуальной собственности
(авторские права, патенты, лицензии,
ноу-хау и др.).
Анализ использования внеоборотных
активов является активным средством
воздействия на эффективность
производства. При анализе устанавливают
зависимость результатов от величины
затрат и степени использования
ресурсов, выявляют закономерности
изменения эффективности использования
внеоборотных активов.
Основными задачами анализа
внеоборотных активов является:
- анализ состава нематериальных
активов;
- анализ долгосрочных финансовых
вложений;
- изучение состава, структуры
движения основных средств;
- определение степени их использования;
- разработка мероприятий по
повышению эффективности, и улучшения
использования основных фондов.
Рассмотрим подробнее состав,
структуру и движение основных
фондов
Для оценки структуры основных
фондов существует деление их
на активную часть, неопределенно
участвующую в производственном
процессе, и пассивную часть, с
помощью которой обеспечивается
нормальное функционирование активных
основных фондов. Увеличение удельного
веса активной части основных
фондов и соответственно уменьшение
доли пассивной части являются
важным фактором роста эффективности
производственной деятельности.
Анализ состава и движения
основных фондов осуществляется
по данным годового отчета (форма
№11 «О наличии и движении основных
фондов и амортизационного фонда»).
В отчете содержатся данные, характеризующие
наличие, состав и движение
основных фондов по их полной
первоначальной стоимости.
Оценка состояния основных
фондов определяется коэффициентом
их изношенности, характеризующем техническое
состояние основных фондов.
Если повышается коэффициент
износа, то это свидетельствует
о том, что качественные состояния
основных фондов снижаются и они
не достаточно обновляются. Показатель
износа исчисляется как на начало, так
и на конец отчетного периода по следующей
формуле:
где И – сумма износа фондов;
С – первоначальная стоимость.
Физическое состояние основных
фондов характеризует показатели
их годности. Этот показатель
исчисляется путем вычитания
из 100% износа.
Коэффициент износа основных
фондов дает возможность определять
их техническое состояние и
разработать мероприятие по их
обновлению.
Коэффициент обновления можно
рассчитать по формуле:
где С0 – стоимость основных
фондов, введенных в эксплуатацию
в течении года;
С1 – стоимость основных фондов на
конец года.
Движение основных фондов
можно определить с помощью
коэффициента выбытия, который
равен:
где Свыб – выбывшие за
отчетный год основные фонды,
С – стоимость основных фондов на конец
года.
Анализ эффективности использования
фондов
Экономическая эффективность
использования основных фондов
характеризуется долей амортизации.
Но, анализируя этот показатель,
надо иметь в виду особенности
его формирования. С ростом и
совершенствованием техники сумма
ежегодной амортизации также
возрастает, увеличивается их доля
в собственности продукции и
услуг. Поскольку увеличивается выпуск
продукции, изготовленной на более производительном
оборудовании, то сумма амортизации стоимости
единицы изделия обычно уменьшается.
Важнейшими показателями использования
основных фондов являются фондоотдача,
фондоемкость, фондовооруженность.
Фондоотдача Ф0 – наиболее обобщающий
стоимостной показатель, представляющий
собой отношение объема производственной
продукции (П) к среднегодовой стоимости
основных фондов.
Фондоемкость Фемк – показатель,
обратный к фондоотдаче. Он
определяется отношением среднегодовой
стоимости основных фондов (Ф)
к стоимости выпускаемой продукции
(П) и характеризует величину
участия фондов в производстве
единицы продукции.