Анализ банкротства предприятия

      N = 25 Х R1 + 25 ХR2 + 10 Х R3 + 20 Х R4 + 20 Х R5     (1.5.), 

      где   R – это есть отношение значения коэффициента изучаемого предприятия к нормативному значению коэффициента. 

      Если  N = 100, то финансовая ситуация предприятия нормальная, если N >100, то ситуация стабильная, если N <100, ситуация на предприятии вызывает беспокойство.

      Исследования  зарубежных ученых в области предсказания банкротства предприятий позволяют  сделать вывод о том, что из множества финансовых показателей можно выбрать лишь несколько полезных и более точно предсказывающих банкротство.

      На  мой взгляд, наиболее подходящей моделью  оценки вероятности банкротства  предприятий РФ является методика оценки предстоящего банкротства Зайцевой О.П.

     В шестифакторной математической модели О.П. Зайцевой [4] предлагается использовать следующие частные коэффициенты:

     -К_уп – коэффициент убыточности предприятия, характеризующийся отношением числового убытка к собственному капиталу;

     -К_з – соотношение кредиторской и дебиторской задолженности;

     -К_с – показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, этот коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной ликвидности;

     -К_ур – убыточность реализации продукции, характеризующийся отношением абсолютной ликвидности;

     -К_фр – соотношение заемного и собственного капитала;

     -К_заг – коэффициент загрузки активов как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости активов.

     Комплексный коэффициент банкротства рассчитывается по формуле (1.6.) со следующими весовыми значениями: 

      К_компл = 0,25К_уп + 0,1К_з + 0,2К_с + 0,25К_ур + 0,1К_фр + 0,1К_заг    (1.6.) 

      Весовые значения частных показателей для  коммерческих организаций были определены экспертным путем, а фактический комплексный коэффициент банкротства следует сопоставить с нормативным, рассчитанным на основе рекомендуемых минимальных значений частных показателей:

      К_уп = 0; К_з = 1; К_с = 7; К_ур = 0; К_фр = 0,7; К_заг = значение Кзаг в предыдущем периоде.

      Если  фактический комплексный коэффициент больше нормативного, то вероятность банкротства велика, а если меньше – то вероятность банкротства мала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. бухгалтерский учет и анализ банкротства  в оао «гиДРОМАШ»

 

   2.1.Краткая экономическая характеристика предприятия 

     Завод аксиально-поршневых гидромашин «Кардан», расположенный в г. Салавате, ведет  свою историю с 1978 года. Вплоть до 1991 года завод «Кардан» развивался как филиал «Ковровского электромеханического завода». В 1994 году предприятие было акционировано и стало ОАО «Салаватгидромаш». ОАО «Гидромаш» основано в 2003 году на базе производственных мощностей ОАО «Салаватгидромаш».

     Открытое  акционерное общество «Гидромаш» является юридическим лицом и действует  на основании устава и законодательства РФ.

     Юридический адрес предприятия: ОАО «Гидромаш», 453253, г. Салават-3, ул. Индустриальная,5.

     Ныне  действующий устав утвержден  общим собранием акционеров ОАО  «Гидромаш» 24 июня 2006 года. Данный устав  разработан в соответствии с законом  «Об акционерных обществах».

     Уставный  капитал предприятия составляет 123 565 000 (сто двадцать три миллиона пятьсот шестьдесят пять тысяч) рублей.

     Распределение уставного капитала общества, согласно уставу, представлено в Таблице 2.1.

     Таблица 2.1.

     Состав  акционеров ОАО «Гидромаш»

Наименование  акционера	Номинал (руб.)	Количество ценных бумаг	Доля в уставном капитале
А/О  «Переа Маритима» (Испания, Мадрид)	100	465591	37,68
РФ  в лице Госкорпорации «Ростехнологии»	100	469547	38,00
Физические  лица	100	300512	24,32
ИТОГО		1 235 650	100

      Организационная структура управления акционерного общества представлена в Приложении 5. Преимущества организационной структуры управления ОАО «Гидромаш» в четкой системе взаимных связей внутри функций и в соответствующих им подразделениях, в четкой системе единоначалия, в ясно выраженной ответственности, а также в быстрой реакции исполнительных функциональных подразделений на прямые указания вышестоящих.

      Недостатки  организационной структуры управления ОАО «Гидромаш» в том, что в работе руководителей практически всех уровней оперативные проблемы  доминирует над стратегическими; в слабых горизонтальных связях между функциональными подразделениями порождают волокиту и перекладывание ответственности при решении проблем, требующих участия нескольких подразделений; в малой гибкости и приспособляемости к изменению ситуации; в большом количестве уровней управления между работниками, выпускающими продукцию, и лицом, принимающим решение; в   повышенной зависимости результатов работы организации от квалификации, личных и деловых качеств высших управленцев.

        Таким образом, можно заключить,  что в современных условиях  недостатки структуры управления  ОАО «Гидромаш» перевешивают  ее достоинства. Данные недостатки  могут привести к негативным  последствиям.

     Перечень  структурных подразделений ОАО «Гидромаш» и численность работников  по состоянию на 01.01.11 представлена в таблице 2.2.

     Таблица 2.2

     Перечень  структурных подразделений в  ОАО «Гидромаш» на 01.01.11 

№ п/п	Наименование  подразделения	Штатная численность, чел.
	Аппарат при  директоре ОАО «Гидромаш»	19
	Бухгалтерия	76
	Аппарат при  заместителе директора по экономике  и финансам	139
	Блок производящих подразделений	206
	Блок обслуживающих  подразделений	237

 

     В таблице 2.3. представлена численность  персонала ОАО «Гидромаш» в 2009 – 2010 г.г.

     Таблица 2.3.

     Структура кадров

Наименование	Факт 2009		Факт 2010
	Численность (чел.)	Удельный вес (%)	Численность (чел.)	Удельный вес (%)
Численность ППП	845	100	667	100
В том числе: РСС	268	31,72	224	33,6
Рабочие	577	68,28	443	66,4
из  них ОПР	261	30,89	206	30,9
вспомогательные рабочие	316	37,39	237	35,5

 

    Среднесписочная численность промышленно-производственного  персонала в 2010 году по сравнению с прошлым годом снизилась на 178 чел.  Произошли существенные изменения по всем категориям рабочих: численность вспомогательных рабочих снизилась на 79 чел., основных рабочих – на 55 чел., РСС на 39 человек.

     Основными видами деятельности в ОАО «Гидромаш» являются:

• производство разных машин специального назначения и их составных частей;
• производство гидравлических и пневматических силовых установок и двигателей;
• предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию насосов и компрессоров;
• предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию прочих машин специального назначения, не включенных в другие группировки.

     Для того чтобы дать первоначальную характеристику и оценку деятельности предприятия  проведем анализ основных экономических  показателей деятельности ОАО «Гидромаш» за 2009 и 2010 гг., а также величины их изменений (Таблица 2.4.). Источником информации для проведения анализа послужила бухгалтерская финансовая отчетность компании за 2009(Приложение 2) и 2010 года (Приложение 3).

     Таблица 2.4.

     Основные  экономические показатели деятельности

     ОАО «Гидромаш»

№      п/п	Экономические показатели работы предприятия	Отчетные  периоды (по годам)		Отклонения	Темп  роста,   %	Темп  прироста,    %
		2009	2010
1	2	3	4	5	6	7
1	Объем производства товарной продукции, тыс. руб.	195900	83312	-112588	42,53	-57,47
2	Объем реализованной продукции, тыс. руб.	186108	117954	-68154	63,38	-36,62
3	Себестоимость продукции, тыс.руб.	149297	111523	-37774	74,7	-25,3
4	Валовая прибыль, тыс. руб.	36811	6431	-30380	17,47	-82,53
5	Полная себестоимость, тыс. руб.	213882	148655	-65227	69,5	-30,5
6	Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	-35750	-30907	4843	86,45	-13,55
7	Затраты на 1 руб. ТП	0,76	1,34	0,58	175,65	75,65
8	Рентабельность  предприятия, %	-23,95	-27,71	-3,77	115,74	15,74
9	Среднесписочная численность, чел.	840	667	-173	79,41	-20,59
10	Производительность труда	221,56	176,84	-44,71	79,82	-20,18
11	Стоимость основных фондов, тыс. руб.	81799	75992	-5807	92,9	-7,1
12	Фондоотдача	2,28	1,55	-0,73	68,22	-31,78
13	Кредиторская  задолженность, тыс. руб.	107036	132232	25196	123,54	23,54
14	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	30567	49978	19441	163,5	63,5

     По  данным экономических показателей  деятельности предприятия ОАО «Гидромаш» можно сделать выводы:

       Объем производства товарной  продукции в 2010 г. у предприятия,  по сравнению с 2009 г. снизился на 57,47%, и составил 83312 тыс. рублей. Причинами такого резкого снижения производства, может служить как недостаток оборотных средств, не позволяющий своевременно обеспечивать производство материалами, ритмично и рационально загружать производственные мощности, так и физический и моральный износ технологического оборудования.

     Объем реализованной продукции в 2010 г. у предприятия, по сравнению с 2009 г. снизился на 36,62%, и составил 117954 тыс. рублей, причинами снижения данного  показателя могут быть резкое сокращение спроса на продукцию и платежеспособности потребителей.

     Что касается себестоимости то к 2010 году она сократилась по сравнению  с 2009 годом на 37774 тыс. руб., т.е. снизилась  на 25,3 %. Сам по себе фактор снижения себестоимости является благоприятным, однако ввиду того, что объем производства, сократился на 50%,а себестоимость лишь на 25%, то значение данного показателя следует расценивать как отрицательную тенденцию.

     Валовая прибыль в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизилась на 30380 тыс. руб. и темп прироста составил -82,53%, причинами такого резкого снижения валовой прибыли является опережение темпа снижения объемов реализованной продукции над темпами снижения себестоимости. 

     Чистая  прибыль (убыток) является ключевым финансовым показателем деятельности предприятия. К 2010 году в абсолютном выражении он снизился на 4843 тыс. руб., т.е. на 13,55 %.

     Затраты на 1 рубль товарной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 г. увеличились  на 0,58 коп. и составили 1,34 руб., что является отрицательной тенденцией. Причинами также послужили опережение темпа снижения объемов произведенной продукции над темпами снижения величины себестоимости.

     Общая рентабельность предприятия к 2010 году уменьшилась на 3,77% и составила -27,71%., т.е. предприятие работает себе в убыток, производя и продавая продукцию. Что касается производительности, то, как  в 2010 году она имеет тенденцию снижения, темп роста по сравнению с 2009 годом 79,82%, т.е. снижение на 20,18%, это вызвано не только снижением объема производства товарной продукции, но и снижением среднесписочной численности работников на 173 человека.

     Фондоотдача основных средств, которая характеризует  эффективность использования ОПФ, в  2010 году снижается на большее  значение – 0,73, это вызвано снижением стоимости ОПФ в 2010г. по сравнению с 2009г. на 7,1%.