Агрегированный баланс, его структура и назначение

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Октября 2014 в 16:07, контрольная работа

Краткое описание

Современные условия хозяйствования предъявляются новые требования к управлению предприятием. В условиях рыночной экономики происходит смещение акцента с чисто производственного планирования на планирование финансовое.
Руководство предприятия в любой момент должно точно знать необходимые и ожидаемые суммы на счетах фирмы в течение недели, месяца, квартала, года.

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3
1. Агрегированный баланс, его структура и назначение………………….5
2. Практическое задание……………………………………………….……..13
Заключение……………………………………………………………………..24
Список использованной литературы……………………………………….26

Вложенные файлы: 1 файл

финансовый анализ .doc

— 145.50 Кб (Скачать файл)

Альтернативой заемным денежным средствам может выступать лизинг, как форма товарного кредита. Порядок осуществления платежей по договору лизинга более гибок по сравнению с кредитными соглашениями: арендатор может рассчитывать получение своих доходов и совместно с арендодателем выработать удобную схему платежей: платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д.; сумма платежа может быть постоянной или "плавающей", при ее определении может быть учтена даже сезонность использования предмета лизинга; платежи могут производиться из выручки от реализации продукции, произведений на полученном в лизинг оборудовании). Лизинг доступен малым и средним предприятиям, в то время как получение банковских кредитов на благоприятных для них условиях проблематично, так как они не являются «первоклассными» заемщиками.

Преимущество покупки автотранспорта в лизинг, очевидно: нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг, не включается в остаток кредиторской задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и, следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы. Это одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.

 Если у предприятия появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете, предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

Поэтому было бы не плохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить наиболее ликвидные активы. Что, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в ближайшем будущем.

 Основным источником наращивания  собственного капитала является  прибыль. Необходимо значительную  часть прибыли вовлекать в  оборот предприятия путем создания  всевозможных резервов из валовой  и чистой прибыли или прямого  зачисления нераспределенной чистой прибыл.

Прибыль как основная форма денежных накоплений представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции по соответствующим ценам и полной ее себестоимостью, поэтому рост прибыли зависит прежде всего от снижения затрат, а также увеличения объема реализации товаров.

В рыночных условиях показатель выручки от реализации товаров становится одним из важнейших показателей деятельности предприятия. Особую роль в увеличении объема реализации играет политика цен. В ряд случаев снижение цен на товар стимулирует его спрос, что ведет к увеличению выручки и, в конечном счете, росту массы прибыли.

Важное направление в повышении финансового состояния - обеспечение быстротой оборачиваемости капитала. Управление потоками денежных средств предполагает разработку плана движения денежных средств, учет и анализ денежных потоков. Главная цель этой работы - обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательскую деятельность, своевременно определить меры по восполнению дефицита денежных средств в отдельные периоды года. А план поступления и расходования денежных средств на год с разбивкой по месяцам дает общую основу управления денежными потоками предприятия. Но высокий динамизм этих потоков, зависит от многих факторов краткосрочного действия определяют потребность в разработке финансового документа, обеспечивающего ежедневное управление движением денежных средств предприятия, т.е. таким документом является платежный календарь. Он позволяет увидеть взаимосвязь между активами и пассивами предприятия, проследить изменения в источниках финансирования активов и в направлениях использования пассивов, наметить решения по оптимизации активов и пассивов предприятия.

 Платежный календарь - основной  оперативный финансовый план. Он  вялятся самым эффективным и  надежным инструментом оперативного управления денежными потоками предприятия. Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до исполнителей в форме плановых заданий. Период планирования определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики деятельности и экономической целесообразности. Он может быть равен месяцу, пятнадцати дням, декаде пяти или одному дню. И помимо платежного календаря, также можно составлять кассовый план. Кассовый план - это план оборота наличных денежных средств, определяющий поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия.

Если на предприятие есть финансовая служба, то она осуществляет контроль за движением наличных денег, соблюдением кассовой дисциплины.

Своевременная выплата заработной платы и других причитающихся работникам сумм характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и его трудовым коллективом, его платежеспособность. Поэтому составление кассовых планов и контроль за их выполнением сохраняют весьма важное значение для предприятия, осуществляющих выплату заработной платы через свою кассу. Кассовый план составляется на квартал. Он состоит из четырех разделов. В первом указывается поступление наличных денег в кассу предприятия, кроме средств, получаемых в банке. Это - торговая выручка, выручка от оказания услуг и другие поступления. С обслуживающим банком согласовываются вопросы инкассации наличных средств, которая может расходоваться на месте. Во втором разделе указываются все расходы наличными деньгами (на заработную плату и другие виды оплаты труда, на премии, на выплату пособий по социальной защите, на командировочные расходы, на хозяйственно-операционные расходы и др.) В третьем разделе кассового плана приводится расчет суммы наличных денег, планируемых к получению в банке для выплаты заработной платы и на другие цели. В четвертом разделе - сроки и суммы выплат наличными деньгами, согласованные с банком.

Финансовое состояние предприятия характеризируется размещением средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, оплачивать труд персонала, вносить платежи в бюджет.

Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, совокупность хозяйственных факторов является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

Во-первых, предприятию с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру предприятия, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри предприятия.

Во-вторых, предприятию необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае предприятиям нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения, прежде всего кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств предприятия.

С другой стороны, для предприятия общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности производственной деятельности. Таким образом, если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого предприятия будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности предприятия. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль предприятия минимальна. Для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму.

Следовательно, управление ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности.

В-третьих, предприятие должно определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Изучение этого, а также прогнозирование поможет предприятию более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе предприятия. При этом предприятие должно опираться на свой опыт. Исходя из спрогнозированной величины необходимых ликвидных средств предприятию нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

При этом в управлении активами предприятию следует обратить внимание на следующий момент: управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.

Сроки, на которые предприятие размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности.

В управлении пассивами предприятию можно порекомендовать:

  1. Применять метод анализа размещения пассивов по их срокам, прогнозировать и менять их структуру в зависимости от уровня коэффициентов ликвидности, проводить взвешенную политику в области аккумуляции ресурсов, влиять на платежеспособность.
  2. Разработать политику управления капиталом, ФСЗН и резервами.
  3. Следить за соотношением собственного капитала и привлеченного.

В целом же, для распознавания рисков несбалансированности ликвидности баланса и неплатежеспособности предприятия требуется создание специальной системы ежедневного контроля за уровнем приведенных в первой и второй главах показателей, анализа факторов, влияющих на их изменение. Для этого целесообразно создание базы данных, позволяющей оперативно получать всю необходимую информация для выполнения аналитической работы, на основе которой будет формироваться политика предприятия. В качестве источников для формирования базы данных предприятия могут рассматриваться заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные договора, договора о займах, сведения о плановой потребности в кредите. На основе базы данных предприятием ежедневно должны раскрываться значения показателей платежеспособности и ликвидности и проводиться анализ перспектив развития операций предприятия с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств предприятия, расширению участия предприятия в других предприятиях и банках.

 

Заключение

Итак, агрегированный баланс более удобен для чтения, он позволяет выделить важные элементы, на основе которых анализируется финансовое состояние предприятия. На основании агрегированного баланса рассчитываются показатели, характеризующие деятельность фирмы - коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и др.

При составлении агрегированного баланса необходимо соблюдать основную структуру начального баланса, т.е. выделить постоянные и текущие активы, собственный и заемный капитал, сохраняется равенство актива и пассива. Преобразования происходят внутри агрегированного баланса. Следует отметить, чем больше укрупнены данные, тем менее качественный анализ можно провести на их основе.

В агрегированном балансе, как уже было отмечено, одинаковые по экономическому смыслу статьи объединяются. Такие составляющие оборотных активов как сырье и материалы, запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям и расходы будущих периодов можно объединить в статью «Производственные запасы». Отгруженные товары и дебиторская задолженность будут составлять «Счета к получению», а денежные средства на счетах и в кассе предприятия и краткосрочные финансовые вложения – «Денежные средства».

Информация о работе Агрегированный баланс, его структура и назначение