Построение алгоритмов хеджирования с использованием опционных контрактов

Целью данной работы является рассмотрение опционов как производного финансового инструмента, используемого для операций хеджирования. В связи с этим поставлены задачи:
- определение сути хеджирования
- определение понятия опциона, рассмотрение его классификаций и принципов применения
- рассмотрение основных применяемых опционных стратегий
- выявление проблем на рынке производных финансовых инструментов в России.
Объект исследования – опцион, предмет – хеджирование с помощью опционных контрактов.

Введение ……………………………………………………………….. 3
Глава 1. Теоретические аспекты хеджирования. Сущность опциона и его виды …………………………………………………………………….... 5
Понятие и сущность хеджирования …………………………... 5
Опцион как производный финансовый инструмент, его виды ..10
Глава 2. Процессы хеджирования с использованием опционных контрактов ……………………………………………………………………. 16
2.1 Построение модели Блека-Шоулза оценки справедливой цены опциона ……………………………………………………………………….. 16
2.2 простейшие способы хеджирования опционами ………………. 20
2.3 построение опционных стратегий ………………………………. 28
Глава 3. Проблемы развития рынка производных финансовых инструментов в России ……………………………………………………… 43
Заключение …………………………………………………………….. 49
Список литературы …….……………………………………………… 51