Международная миграция капитала

 

Введение…………………………………………………………..………….…....3

1. Сущность международной миграции капитала………………………………5

1. Причины международной миграции капитала…………………...….…..6
2. Особенности движения международного капитала………………..……7

2. Структура международного движения капитала………………………....….9

3. Динамика и направления международной миграции капитала……………15

     3.1 Динамика международного движения капитала в развитых странах...18

     3.2 Динамика движения капитала в развивающихся странах

           и странах с   переходной экономикой………………………………..…21

      3.3 Россия в процессах международного движения капитала……………23

Заключение……………………………….……………………………...……….30

Список  используемых источников…………….……………………...………..33

    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

     Современному  мировому хозяйству характерно не только перемещение между странами результатов  производства товаров и услуг, но и факторов производства - капитала, рабочей силы, научно-технических  достижений.

     Поскольку условием создания готовых товаров  является использование производственных факторов, то в принципе международное  движение факторов производства может  замещать движение готовых товаров. Например, если в стране имеется  избыток капитала, то такая страна может либо производить капиталоемкий  товар и продавать его на мировом  рынке, либо экспортировать сам капитал.

     Характерной особенностью развития современного мирового хозяйства являются нарастающие  масштабы торговли факторами производства, в частности капиталом. Так же четко обозначилась тенденция к  снижению удельного веса операций с  капиталом в национальном масштабе в пользу международных и внутри региональных операций. Компании, желающие успешно выступать на том или  ином рынке за границей, часто ориентируются  не на вывоз соответствующих товаров, а стремятся к организации  собственного производства за рубежом  или покупке контрольного пакета акций местного предприятия.

     Хотя  движение капитала из одной страны в другую базируется на тех же законах, что и ввоз и вывоз товаров, тем не менее, здесь имеются определенные особенности.

     Интернационализация хозяйственной жизни усиливает  перемещение между странами не только товаров и рабочей силы, но и  капиталов. За последние 20 лет возникла фактически новая мировая кредитно-финансовая система со своими центрами международного капитала, с новой системой расчетов.

     На  современном этапе международное  движение капитала служит определяющим элементом в функционировании мировой экономики, развитии прочих форм международных хозяйственных связей. 

     Объектом  исследования данной работы является капитал, как фактор производства. Предметом  исследования – международное движение капитала.

     Цель  работы состоит в изучении процессов  международного движения капитала. 
Задачи контрольной работы:

1) рассмотреть  сущность и причины международного  движения капитала; 
2) обозначить особенности международного движения капитала;

3) проследить динамику международного движения капитала применительно к развитым и развивающимся странам, а также охарактеризовать роль международного движения капитала в экономике России;

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность  международной миграции капитала.

 

     Международная миграция капитала связана с перемещением в мировом хозяйстве еще одного фактора производства – капитала.  В структуре международных экономических  отношений  международная миграция капитала занимает второе место по объемам, и по роли в мировой экономике.

  Капитал - это важнейший фактор производства; запас средств, необходимых для создания материальных и нематериальных благ; стоимость, приносящая доход в виде процента, дивиденда, прибыли.   Безвозвратные и беспроцентные средства, предоставленные другим странам, строго говоря, не являются капиталом, ибо не приносят дохода его собственникам. Однако в принимающей стране эти средства могут быть использованы в качестве капитала. И, наоборот, средства, вывезенные как капитал, в стране приложения могут быть израсходованы на потребление. Увеличение объема иностранного капитала в национальной экономике может быть не связано с новым притоком ресурсов. Оно может осуществляться за счет заимствований нерезидента из местных государственных и частных источников, а также превращения части прибыли в капитал предприятий с иностранным участием. Экспортерами и импортерами капитала выступают государственные и частные структуры, в том числе центральные и местные органы власти, другие государственные организации; частные фирмы, банки, международные и региональные организации, физические лица. Государство несет ответственность перед кредиторами по государственным заимствованиям и частным с государственной гарантией.

     На  современном этапе международное  движение капитала служит определяющим элементом в функционировании мировой  экономики, развитии прочих форм международных  хозяйственных связей. 
Перемещение капитала за рубеж (вывоз капитала) представляет собой процесс, в ходе которого происходит изъятие части капитала из национального оборота одной страны и помещение его в различных формах (товарной, денежной) в производственный процесс и обращение другой, принимающей страны. Международное движение капитала означает миграцию капиталов между странами, которая приносит доход их собственникам.

     Среди причин перемещения капитала за рубеж  выделяется его относительная избыточность в собственной стране, стране-доноре. Это позволяет размещать капитал  за границей в поисках сравнительно большей прибыльности и получать при этом доход как в форме дивиденда, так и процента. 
 

1. Причины международной миграции капитала.

  Главными  причинами, вызывающими и стимулирующими международную миграцию капиталов, являются:

• Неравномерность развития национальных экономик: капитал уходит из стагнирующих экономик и притягивается в стабильные экономики с высокими темпами роста и более высокой нормой прибыли;
• Неуравновешенность текущих платежных балансов вызывает движение капитала из стран с активным сальдо в страны с дефицитным сальдо по текущим расчетам;
• миграция капиталов между странами стимулируется либерализацией национальных рынков капитала, т.е. снятием ограничений на приток, функционирование и вывоз иностранных инвестиций;
• развитие и расширение международного кредита, валютных и фондовых рынков способствует масштабному увеличению международного перемещения капиталов;
• международная миграция капиталов тесно связана с активизацией деятельности транснациональных корпораций и банков; с включением в финансовую деятельность небанковских и нефинансовых организаций; с увеличением числа и ресурсов институциональных и индивидуальных инвесторов;
• экономическая политика стран, привлекающих иностранный капитал, создавая ему благоприятные условия для осуществления внутренних инвестиций, для обслуживания внешних и внутренних долгов государства.

 

2.   Особенности движения международного капитала.

 

     1. Так как под фактором «капитал» подразумевают совокупность основного и оборотного капитала, то его движение между странами осуществляется как в виде финансовых потоков, так и машин, оборудования. При этом покупка и физическое перемещение основного капитала в виде оборудования в статистике платежного баланса будут относится к международной торговле товарами, но если основной капитал вносится в качестве взноса в уставной фонд зарубежной фирмы, такое перемещение оборудования будет классифицироваться уже как международное движение капитала.

     2. Существует много факторов, ограничивающих его мобильность, к которым можно отнести инвестиционный климат принимающей страны, имидж, валютные ограничения, политические риски, дискриминацию иностранного инвестора и др. Под инвестиционным климатом принято понимать комплекс объективных условий инвестирования, включающий экономические, политические и социальные характеристики страны как объекта приложения иностранного капитала. Из-за того, что иностранные инвесторы оценивают инвестиционную привлекательность России ниже, чем наших основных конкурентов, на долю иностранных фирм в РВ приходится лишь 5% вложений в основной капитал, тогда как в Бразилии около 30%, Польше – 25, Китае – 10-15%.

     3. В теории международной экономики  миграции капитала между странами  рассматривается как специфический  вид и субститут международной  торговли. Это означает, что если  между странами наблюдается различная  обеспеченность фактором «капитал»,  его международное движение может  замещать международную торговлю  товарами. То есть когда движение  капитала отсутствует, страны  специализируются на производстве  какого – либо одного товара, в таких условиях возможна  лишь межотраслевая торговля  между странами. Когда начинается  движение капитала между странами, возникают импульсы для активизации  внутриотраслевой торговли, так  как появляется возможность производить оба товара, кроме того, в силу более эффективного использования фактора «капитал» в масштабе мировой экономики мировое производство получает дополнительный источник развития и совокупное производство возрастает. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Структура международного движения капитала.

 

     Международное движение капитала осуществляется в  разных формах.

     В официальной статистике, т.е. в платежном  балансе страны мигрирующий капитал  подразделяют на:

     - прямые инвестиции;

     - портфельные инвестиции;

     - прочие инвестиции;

     - резервные активы.

В зависимости от сроков миграции различают  движение:

• Сверхкраткосрочного капитала (до 3 месяцев);
• Краткосрочного капитала (до 1 года);
• Среднесрочного (от 2 до 7 лет);
• Долгосрочного (до 7-10 лет и более).

     К краткосрочному капиталу относятся торговые кредиты, банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов, краткосрочные коммерческие бумаги и другие формы капитала. Долгосрочными являются вложения предпринимательского капитала, кредиты коммерческих банков, иностранных государств и международных организаций.

По  форме собственности  выделяют капитал:

• Государственный;
• Частный;
• Международных организаций;
• Смешанный.

К государственному капиталу относятся средства федерального правительства, местных органов власти и других государственных институтов, а также капитал международных межправительственных организаций, включая Международный валютный фонд (МВФ). Официальные средства предоставляются обычно в ссудной форме - государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, кредиты международных организаций.     

Безвозвратные ссуды и гранты не являются капиталом; в этом случае иностранные государства  выступают в качестве не кредитора, а донора. Займы могут поступать  в принимающие страны и в связанной  форме, т.е. на оговоренную сумму  займа поставляются товары.     

Кредиты МВФ и Международного банка реконструкции  и развития (МБРР), который входит в систему Всемирного банка, предоставляются  правительствам принимающих стран  и имеют целевое назначение. Кредиты  МВФ поступают стране-реципиенту (получателю) по частям (траншами). Предоставление следующего транша зависит от того, выполняет ли страна-получатель взятые на себя обязательства, под которые  был предоставлен кредит.