Валютная система и валютные отношения

. Валютная система и валютные отношения

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства и, в свою очередь, оказывает на него обратное влияние в зависимости от степени их устойчивости.

Участниками валютных отношений являются государства, международные организации, юридические и физические лица. Правовой основой для возникновения, изменения или прекращения валютных отношений служат международные соглашения и внутригосударственные акты.

Валютные  отношения  возникли  в  результате   развития   международной торговли, которая порождает необходимость в обмене национальными  валютами. Например, американские  экспортеры,  продающие  товары  во  Франции,  хотя получить за них  доллары,  а  не  франки,  но  ведь  французские  импортер американских товаров имеют франки, а не доллары. Это  –  проблема,  которая решается только благодаря тому,  что  французы  меняют  на  валютном  рынке франки на доллары. В сущности, это и есть основная операция в международных отношениях. Однако, чтобы понять как она осуществляется  и  какие  и какие последствия  возникают  при  ее  многократном  и  массовом   осуществлении, необходимо  проследить  экономическую  логику  возникновения   и   развития современной мировой валютной системы.

По мере развития внешнеэкономических связей создавалась валютная система – государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением.

Различают следующие виды валютных систем;

• национальную;
• региональную;
• мировую.

К элементам валютной системы относятся:

• средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;
• органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;
• условия и механизмы конвертируемости валют;
• режим определения валютного курса;
• правила проведения международных расчетов;
• режим функционирования рынков драгоценных металлов;
• правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;
• механизмы валютных ограничений.

По мере развития мировых хозяйственных связей у создавалась мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования. Исторически существовало четыре МВС. Первая была создана в 1867 г. Парижским соглашением, вторая МВС явилась результатом соглашения 30 стран на Генуэзской международной экономической конференции 1922 г., третья МВС была оформлена в результате Брет-тон-Вудских соглашений 1944 г. Ныне действует четвертая МВС, основы которой были заложены в 1976 г.

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран. В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались се основные элементы:

Основные элементы мировой валютной системы:

• международные платежные средства, выполняющие роль мировых денег;
• условия и режимы обратимости валют;
• механизм и режим валютных курсов
• формы международных расчетов;
• кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах;
• международные ликвидные активы и порядок их регулирования;

режим международных валютных и золотых рынков и межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения.

.

Основной элемент любой валютной системы – международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В условиях господства неразменных кредитных отношений роль мировых денег берут на себя резервные валюты – полностью конвертируемые, валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты.

Помимо полностью конвертируемой валюты, различают частично конвертируемые (в странах, где сохраняются ограничения по отдельным видам операций и для отдельных держателей валюты)и неконвертируемые (в странах, где действуют практически все виды ограничений, прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз) валюты.

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта – денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

Национальная валюта — это денежная единица, имеющая нахождение в данной стране (доллар США, японская иена, венгерский форинт и т. д.). Или иной ее тип (золотая, серебряная, бумажная).

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Национальную валютную систему характеризуют элементы:

• национальная валюта (установленная законом денежная единица данного государства);
• условия её конвертируемости, т.е. обмена на иностранные валюты.
• режим валютного приоритета соотношения между двумя валютами. Золотой паритет, основанный на золотом содержании денежных единиц, был отменён (на Западе с середины 70-х гг., в России с 1992 г.). По уставу МВФ паритеты валют могут устанавливаться с СДР (SDR- special grawing rights) специальных правах заимствования или в другой международной валютной единице, но не в золоте. С середины 70-х гг. используются паритеты на базе валютной корзины. Это метод соизмерения средневзвешенной курса одной денежной единицы с определённым набором других валют.
• режим валютного курса (фиксированный, плавающий в определённых пределах). Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц. Фиксированный валютный курс колеблется в узких рамках. Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине.
• наличие или отсутствие валютных ограничений. Ограничения операций с валютными ценностями служат также объектом межгосударственного регулирования через МВФ;
• регулирование международной валютной ликвидности страны, включающей четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СБР, ЭКЮ, резервную позицию в МВФ) и отражающую способность страны погашать её внешний долг;
• регламентация использования международных кредитных средств и форм международных расчетов;
• режимы валютного рынка и рынка золота (Мировой валютный (форексный) рынок включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютно-финансовых операций. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми расчетами, миграцией капитала, туризмом, а также со страхованием валютных рисков и проведением интервенционных мероприятий);
• национальных органов валютного регулирования. Валютное регулирование - деятельность уполномоченных государственных органов по определению порядка осуществления валютных операций.

Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы и является ее элементом.

Региональная валютная система, получившая название Европейская валютная система (ЕВС), была сформирована в 1979 г. в рамках Европейского экономического сообщества с целью содействия развитию интеграционных процессов стран Западной Европы. ЕВС - это организационно-экономическая форма отношений ряда стран Европейского союза (ЕС) в валютной сфере.

На сессии Европейского совета стран-участниц ЕЭС (с 1991 г. ЕС), проводившейся в декабре 1978 г. в Брюсселе, был одобрен проект образования Европейской валютной системы. Фактически она была введена в действие с 13 марта 1979 г. Ее цели: способствовать экономической интеграции, создание зоны европейской стабильности с собственной валютой в противовес Ямайской системе, основанной на долларовом стандарте, защита ЕЭС от экспансии доллара.

ЕВС базировалась на ЭКЮ (ECU) - европейской валютной единице, условная стоимость которой определялась по методу валютной корзины, включавшей валюты всех стран ЕЭС (12), а затем ЕС (15).

Еще в 1973 г. страны-члены ЕВС создали собственный орган межгосударственного валютного регулирования - Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС), который выполнял в рамках ЕВС функции кредитно-расчетного обслуживания стран, осуществлял эмиссию ЭКЮ и предоставлял кредиты на покрытие дефицита платежного баланса стран-членов ЕВС. Эмиссия ЭКЮ частично была обеспечена золотом, и с этой целью на базе ЕФВС был создан совместный золотой фонд стран ЕВС. Важным этапом в развитии ЕВС явилось подписание в ноябре 1994 г. Маастрихского договора о формировании валютного союза На базе ЕФВС был создан Европейский валютный институт, задачи которого - руководство проектом создания единой валюты и наблюдение за экономическими процессами в странах-членах ЕС. В 1998 г. Европейский валютный институт был преобразован в Европейский Центральный банк, который взял на себя руководство валютной политикой стран-участниц проекта.

С 1 января 1999 г. в оборот были введены евро (euro) - в качестве счетной единицы и валюты, используемой при электронных расчетах между банками. С этого момента все страны-участницы установили фиксированные курсы своих валют по отношению к ЕВРО. Это был подготовительный этап, т.к. с 1 января 2002 г. были введены в обращение стран ЭВС единые европейские банкноты и монеты