Оценка инвестиционной привлекательности региона на примере Челябинской области

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Характерной чертой экономической истории России является последовательное развитие подхода к рассмотрению и решению экономических, социальных, политических проблем под углом зрения экономических интересов регионов, приведшего к приобретению регионами экономической самостоятельности. Успешность политики РФ, направленной на формирование социально ориентированной экономики рыночного типа в значительной степени определяются уровнем инвестиционной привлекательности регионов. Инвестиции с большей эффективностью могут быть осуществлены в тех регионах, где для этого имеются наилучшие условия, поэтому важную играет оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов. Появление в России вместо одного и единственного инвестора - государства - множества самостоятельных хозяйствующих субъектов и потенциальных инвесторов, а также приход на российский рынок иностранных инвесторов обусловили потребность в оценках инвестиционной привлекательности регионов России. Однако, так как регион или, точнее говоря, субъект федерации имеет существенные отличия от страны или государства в целом, то механическое перенесение известных и апробированных в международной практике методологических подходов оказалось невозможным. Понимание этого привело к разработке целого ряда различных оценок инвестиционной привлекательности регионов России, проведенных не только отечественными, но и зарубежными исследователями и фирмами. Но необходимо отметить то, что в научных публикациях отсутствуют единые подходы не только к рассматриваемому термину «инвестиционная привлекательность регионов», но и к вопросу о системе статистических показателей инвестиционной привлекательности; имеют место расхождения во взглядах на значение отдельных показателей, их причинную обусловленность и связь.

Актуальность проблемы оценки инвестиционной привлекательности регионов, недостаточная ее разработанность в теоретическом и методологическом аспектах определили выбор темы данной курсовой работы. Цель исследования заключается в разработке методологии оценки инвестиционной привлекательности регионов, в решении сопутствующих проблем упорядочения, систематизации представлений о ней как о категории рыночной экономики, об образующих ее компонентах и их взаимосвязи.  

ГЛАВА 1: ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ  РЕГИОНА

1.1 Сущность  и факторы оценки инвестиционной привлекательности региона.

В Российской Федерации законодательством не определена конкретная методика оценки инвестиционной привлекательности регионов, поэтому в последнее время стали все чаще появляться различные методики расчета показателей инвестиционной привлекательности. Для каждой методики характерно использование  различных экономико-статистических методов оценки, а также понятийного аппарата, и инструментария анализа. Все это привело к тому, что до сих пор отсутствует «системный», комплексный подход к решению этого вопроса. Во второй части этой главы будут рассмотрены основные методы оценки инвестиционной привлекательности регионов, и даны основные понятия, характерные именно конкретной методики. Рассмотрим на данном этапе общее значение основных понятий.

Инвестиционная привлекательность зависит от трех условий:

• благоприятной инвестиционной ситуации;
• инвестиционного климата в отрасли и регионе;
• наличия преимуществ, которые принесут инвестору     дополнительную прибыль или уменьшат риск.

      Инвестиционная ситуация характеризуется инвестиционной активностью и эффективностью инвестиционных процессов. Необходимость оживления инвестиционной активности предполагает реализацию системы мер, связанных с созданием благоприятного инвестиционного климата для национальных и иностранных инвестиций.

Региональный инвестиционный климат представляет собой систему правовых, экономических и социальных условий инвестиционной деятельности, формирующихся под воздействием широкого круга взаимосвязанных процессов, подразделяющихся на свои макро-, микро- и собственно региональные уровни управления, отражающие как объективные возможности региона к развитию и расширению инвестиционной деятельности, характеризующие его инвестиционный потенциал, так и условия деятельности инвесторов (инвестиционный риск), создающих предпосылки для появления устойчивых инвестиционных мотиваций и оказывающих существенное влияние на доходность инвестиций и уровень инвестиционных рисков.

Инвестиционный потенциал, в свою очередь, представляет собой качественную характеристику, учитывающую основные макроэкономические параметры в виде суммы объективных предпосылок для инвестиций и зависящую как от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования, так и от экономического развития региона. Это, прежде всего — насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, трудовым и научным капиталом, инновационными ресурсами, основными фондами, рыночной и социальной инфраструктурой), уровень доходов населения и потребительский спрос.

Инвестиционный риск определяется как возможность обесценивания капитальных вложений в результате действий органов государственной власти и управления или как предполагаемая вероятность того, что действительные доходы от проводимого инвестиционного мероприятия будут ниже ожидаемых.

Выделяют две группы инвестиционных рисков:

• специфические (коммерческие) инвестиционные риски, обусловленные высокой инновационной сложностью, необоснованностью технических и технологических решений, неточностью 
  маркетинговых исследований, рассматриваемых относительно инвестиционных проектов;
• неспецифические (некоммерческие) риски, связанные с воздействием на инвестора внешних условий, обусловленные политическими, социальными, экологическими и другими условиями в 
  стране или регионе.

 

Важнейшей составляющей инвестиционного риска является законодательство, которое не только влияет на степень инвестиционного риска, но и формирует возможности инвестирования в те или иные сферы и отрасли, определяет порядок использования отдельных факторов производства, то есть влияет также на инвестиционный потенциал региона.

Развитие инвестиционного процесса в целом определяется составляющими инвестиционного климата. Различия в глубине спада инвестиций по регионам и качественные изменения в инвестиционной сфере определяют совокупность факторов, последствия влияния которых можно характеризовать как рыночную реакцию регионов на проводимые экономические реформы. С помощью этих факторов можно определить степень адаптации экономики региона к рыночной экономике, в том числе с точки зрения воспроизводства основного капитала. Положительная рыночная реакция означает формирование предпосылок для улучшения инвестиционного климата. Слабая рыночная реакция позволяет сделать предположение об ухудшении инвестиционного климата в длительной перспективе.

Оценку инвестиционной привлекательности региона необходимо проводить по ряду характеризующих его факторов. С позиций комплексного анализа выделяют факторы, которые можно сгруппировать следующим образом.

1. Политические факторы:

• распределение политических симпатий населения по результатам последних парламентских выборов,
• авторитетность местной власти;
• общая оценка стабильности законодательных и исполнительных структур;

2. Социальные факторы:

• социальные условия проживания населения (плотность населения, прожиточный минимум и др.);
• социальная стабильность (уровень социальной напряженности);
• наличие социальных конфликтов (демонстрации, забастовки и др.);

3. Экономические (наиболее влиятельные) факторы:

          -структура экономики региона;

• тенденции в экономическом развитии региона;
• сложившийся уровень инвестиционной активности;
• емкость существующего местного и мирового рынков и возможность их расширения (по производству данного вида продукции, услуги);
• условия сбыта (состояние товаропроводящей сети, удаленность рынков сбыта) и уровень цен на продукцию, услуги на местном, международном рынках, а также объем импорта аналогичных товаров и позиции поставщиков-конкурентов;
• экономическая политика правительства по развитию инвестируемых отраслей;

- возможности получения кратко- и долгосрочных кредитов на внутренних и мировых рынках банковского ссудного капитала и капитала небанковских финансовых структур;

- возможности мобилизации финансовых средств за счет выпуска ценных бумаг;

-   уровень инфляции;

-  конвертируемость национальной валюты;

4. Экологические факторы:

-уровень загрязнения окружающей среды,

-природно-климатические условия в регионе,

5. Криминальные факторы:

• уровень криминогенной опасности, заказные убийства;
• коррумпированность структур власти, рэкет;

6. Финансовые факторы:

• степень сбалансированности регионального бюджета;
• система налогообложения (объем налоговой базы; система льгот);

-состояние платежного баланса;

-прибыльность предприятий региона.

7. Ресурсно-сырьевые факторы:

• ресурсно-сырьевая обеспеченность региона.

8. Трудовые факторы:

-наличие трудовых ресурсов;

-профессионально-образовательный   уровень трудовых ресурсов,

9. Производственные факторы:

• совокупный результат хозяйственной и производственной деятельности населения в регионе;

      -особенности отраслевой специализации;

• наличие и размещение необходимых для производства компонентов (производительных сил): энергии, сырья, оборудования, инфраструктуры

10. Инновационные факторы:

         -уровень развития науки;

-инновационный уровень разработки и внедрения достижений НТП

-интеллектуально-образовательный уровень населения.

11. Инфраструктурные факторы:

-экономико-географическое положение региона;

-территориальное размещение региона (близость к внешним границам, регионам-поставщикам и регионам-потребителям);

• инфраструктурная освоенность, обеспеченность региона;

12. Потребительские факторы:

          -потребительский потенциал;

-совокупная покупательная способность населения региона.

13. Институциональные факторы:

• степень развития ведущих институтов рыночной экономики;
• степень развития инфраструктуры рыночной экономики;
• наличие инвестиционной инфраструктуры.

14. Законодательные факторы:

-юридические условия инвестирования;

• степень развития (состояние) законодательной базы;
• наличие механизмов гарантий и защиты инвестиций;

Перечисленные факторы являются общими, каждый определенный метод использует свой собственный набор факторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ.

Челябинская область занимает одно из ведущих мест в экономике России. Предприятия черной металлургии производят 27% всероссийского выпуска проката, 13,5% российских стальных труб. Среди регионов России Челябинская область, по оценке Минфина России, занимает четвертое место по объему продукции в обрабатывающих производствах, шестое место по уровню социально-экономического развития и качеству управления финансами,  восьмое место по вводу жилья, девятое место по объему продукции сельского хозяйства, десятое место по сальдированному финансовому результату, одиннадцатое место по объему ВРП. Инвестиционные проекты и торговые контакты связывают Челябинскую область более чем со ста странами мира.