Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Ноября 2012 в 18:59, дипломная работа
На основе проведенных расчетов прослеживается тенденция по ухудшению показателей оборачиваемости, поэтому основные меры будут направлены на достижение показателей оборачиваемости, которые существовали в 2010 году.
Рассчитаем уровень запасов и дебиторской задолженности, которые должны быть достигнуты исходя из желаемой оборачиваемости.
Запасы: 51937/1,29=40318,72 тыс. руб.
Анализ оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности 2
Мероприятия по ускорению оборачиваемости запасов 4
Мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности 10
Оценка эффективности мероприятий 15
Рассчитаем показатели
оборачиваемости запасов и
Таблица 1
Расчет коэффициентов оборачиваемости
Статьи баланса |
2009 |
2010 |
2011 |
Выручка |
35744 |
37984 |
51937 |
Запасы |
26145 |
29487 |
42095 |
Краткосрочная Дебиторская задолженность |
2204 |
1432 |
8817 |
Оборачиваемость запасов |
1,37 |
1,29 |
1,23 |
Оборачиваемость ДЗ |
16,22 |
26,53 |
5,89 |
На основе проведенных
расчетов прослеживается тенденция
по ухудшению показателей оборачив
Рассчитаем уровень
запасов и дебиторской
Запасы: 51937/1,29=40318,72 тыс. руб.
Дебиторская задолженность: 51937/26,53=1958,4 тыс. руб.
Рассчитаем сумму запасов и дебиторской задолженности, которые будут высвобождены:
Запасы: 42095-40318,72=1776,28 тыс. руб.
Дебиторская задолженность: 8817-1958,4 = 6858,6 тыс. руб.
Таким образом, предприятию следует реализовать запасов на сумму 1776,28 тыс. руб. и принять меры по взысканию задолженности в сумме 6858,6 тыс. руб., что позволить улучшить показатели деловой активности.
Рассчитаем баланс предприятия с учетом произведенных изменений. Предположим, что сумма проданных запасов будет оплачена без отсрочки платежа и увеличит величину денежных средств.
Тогда увеличение по статье «денежные средства» составит 1776,28+6858,6=8634,88 тыс. руб.
Пассив баланса не изменится.
Таблица 2
Актив баланса 2011 г.
Статьи баланса |
до мероприятий |
после мероприятий |
Структура % |
Изменения, тыс. руб. |
Темп прироста % | |
до |
после | |||||
Актив |
||||||
Внеоборотные активы |
80568 |
80568 |
61,23 |
61,23 |
0 |
100,00 |
Оборотные активы |
51011 |
51011 |
38,77 |
38,77 |
0 |
100,00 |
запасы |
42095 |
40319 |
31,99 |
30,64 |
-1776,3 |
95,78 |
дебиторская задолженность |
8817 |
1958 |
6,70 |
1,49 |
-6858,6 |
22,21 |
денежные средства |
99 |
8734 |
0,08 |
6,64 |
8634,87 |
8822,09 |
Баланс |
131579 |
131579 |
100 |
100 |
0 |
100,00 |
В структуре баланса при снижении доли запасов с 31,99% до 30,64% и дебиторской задолженности с 6,7% до 1,49% произойдет увеличение доли денежных средств с 0,08% до 6,64%. Такое изменение окажет положительное влияние на показатель срочной ликвидности.
Коэффициент срочной ликвидности до мероприятий 99/6892=0,014
Коэффициент срочной ликвидности после мероприятий 8734/6892=1,27
Для практической реализации мероприятий по ускорению оборачиваемости запасов, т.е. для сокращения периода, года запасы переходят в дебиторскую задолженности и далее в денежные средства, рекомендуется применить факторинговую схему.
Заключается договор поставки между покупателем запасов и поставщиком, одновременно заключается договор финансирования под уступку денежного требования или факторинговый договор.
Обычно договор факторинга содержит в себе общие положения о порядке взаимодействия сторон, тогда как конкретика содержится в дополнительных соглашениях к договору факторинга, оформляемых в отношении уже произведенных или планируемых поставок товара. Также Фактор может целиком и полностью взять на себя учет и контроль дебиторской задолженности Клиента, взимая за это небольшую комиссию. Риск задержки оплаты или неоплаты поставки Дебитором в большинстве случаев ложится на плечи Фактора, он же осуществляет управление задолженностью, например обращается в суд за взысканием долга.
Итак, обобщив вышеизложенное, можно сделать вывод, что факторинг принесет следующие выгоды:
- возможность увеличения
объемов поставок как
- фирма получит преимущество
перед конкурентами, так как может
без опаски предоставлять
- организация получит необходимое финансирование без залога имущества или ценных бумаг;
- улучшение показателей ликвидности.
Также факторинг дает возможность покрыть имеющиеся у Поставщика риски, а именно:
- кредитные. Фактор, выплачивая основную часть суммы финансирования авансом, сводит риск неоплаты поставки к нулевому значению;
- процентные. Размер процентной ставки до момента погашения Дебитором долга не меняется;
- валютные. Полученные от Фактора денежные средства можно сразу перевести в валюту, которая наиболее стабильна и доходна;
- ликвидности. Поставщику всегда хватит средств для текущей деятельности, кассовые разрывы не возникнут.
Самое главное преимущество и достоинство факторинга заключается в том, что он значительно дешевле и проще в оформлении, чем кредит.
При обращении в банк за кредитом должна быть безупречная кредитная история, высокие текущие доходы, отличные финансовые показатели. Кроме того, потребуется весомый залог - недвижимость или ценные бумаги, и стоимость его должна не только покрывать сумму кредита, но и превышать ее раза в 1,5 - 2. Все эти условия делают получение кредита малопривлекательной и хлопотной процедурой. Факторинг является удобным аналогом, как таковой залог не предоставляется, можно сказать, в этом качестве выступают документы на поставленный товар. Оформить его можно быстрее и для изучения в банк или факторинговую компанию потребуется представить меньше бумаг. Еще один плюс факторинга - он носит регулярный, продолжительный характер, и финансирование может происходить под текущие и будущие поставки, а кредит, взяв единожды, нужно вскоре погасить, и не факт, что удастся взять новый.
В качестве контрагентов для заключения договора факторинга рассмотрим представителей данного направления в г.Красноярске.
Согласно проведенного мониторинга, услуга факторинга реализуется через банки.
Таблица 3
Перечень банков, оказывающих услуги факторинга в г.Красноярске
Наименование |
Адрес |
Альфа-Банк в Красноярске |
тел.: 8 800 100-77-33; факс: +7 (391) 265-18-51 |
Банк Жилищного Финансирования
в Красноярске |
тел.: + 7(391) 254-01-01, 254-01-02 |
ВТБ 24 в Красноярске |
тел.: 8 800 100-24-24 |
Райффайзен в Красноярске |
тел.: +7(391) 22-999-00 |
Сбербанк России в Красноярске |
тел.: +7 (3912) 598-003 |
Условия предоставления факторингового финансирования следующие:
Структура факторинговых комиссий состоит из:
В среднем эффективная ставка по факторинговым продуктам находится в диапазоне 2-2,5% в месяц.
Факторинговое финансирование договора купли-продажи имеющихся запасов в размере 1776,28 тыс. руб. можно представить следующим образом.
Рисунок 1
Схема реализации запасов с использованием факторинга
Процесс реализации запасов с использованием схемы факторинга выглядит следующим образом:
Далее происходит процедура финансирования, которая представлена на рисунке 2.
Рисунок 2
Схема финансирования факторинговой сделки
Схема финансирования представлена следующим образом:
В качестве источника по финансированию дебиторской задолженности предлагается использование слуг коллекторских агентств.
Коллектор, то есть специалист по взысканию, не является субъектом права, статус которого урегулирован каким-либо особым конкретным образом, в связи с чем коллектором может быть любое лицо независимо от пола, расы, гражданства, образования, языка, места жительства и т.п.
Коллекторы осуществляют свою деятельность в двух формах.
Во-первых, речь идет о покупке долга у взыскателя (кредитора) с некоторым дисконтом (часто весьма значительным, по рынку в целом скидка составляет от 20 до 90% от суммы долга), благодаря которому меняется сторона обязательства и на место кредитора становится коллектор.
По-существу, это договор уступки права требования - цессии. Вообще говоря, на основании ст. 382 Гражданского кодекса РФ право (требование), принадлежащее кредитору на основании обязательства, может быть передано им другому лицу по сделке (уступка требования) или перейти к другому лицу на основании закона.
Очень важный момент: для перехода к коллектору прав кредитора не требуется согласие должника, если иное не предусмотрено законом или договором. Однако необходимо уведомление должника о случившемся факте. Закон прямо предусматривает, что, если должник не был письменно уведомлен о состоявшемся переходе прав кредитора к другому лицу, новый кредитор несет риск вызванных этим для него неблагоприятных последствий. В этом случае исполнение обязательства первоначальному кредитору признается исполнением надлежащему кредитору.
По общему правилу право первоначального кредитора переходит к новому кредитору в том объеме и на тех условиях, которые существовали к моменту перехода права. В частности, к новому кредитору переходят права, обеспечивающие исполнение обязательства, а также другие связанные с требованием права, в том числе право на неуплаченные проценты.
Есть тут гарантия
и для должника: он вправе не исполнять
обязательство новому кредитору - коллектору
до представления ему
Уступка требования кредитором другому лицу допускается, если она не противоречит закону, иным правовым актам или договору. Не допускается без согласия должника уступка требования по обязательству, в котором личность кредитора имеет существенное значение для должника.
Уступка требования, основанного на сделке, совершенной в простой письменной или нотариальной форме, должна быть совершена в соответствующей письменной форме. Уступка требования по сделке, требующей государственной регистрации, должна быть зарегистрирована в порядке, установленном для регистрации этой сделки, если иное не установлено законом. Уступка требования по ордерной ценной бумаге совершается путем индоссамента на этой ценной бумаге (п. 3 ст. 146).