Оборотные фонды предприятия

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Финансовое  положение предприятия, его ликвидность  и платежеспособность, непосредственно  зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние  объясняется тем, что со скоростью  оборота средств связаны:

• минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);
• потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);
• сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;
• величина уплачиваемых налогов и др.

Текущее расходование денежных средств и  их поступления, как правило, не совпадают  по времени, в результате у предприятия  возникает потребность в большем  или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота текущих  активов, тем больше потребность  в финансировании.

Внешнее финансирование является дорогостоящим  и имеет определенные ограничительные  условия. Собственные источники  увеличения капитала ограничены, в  первую очередь способностью получения  необходимой прибыли. Таким образом, управляя текущими активами (оборотными средствами), предприятие получает возможность в меньшей степени  зависеть от внешних источников получения  денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное  управление текущими активами рассматривается  как один из способов удовлетворения потребности в капитале.

Отдельные виды активов предприятия имеют  различную скорость оборота.

Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и  внутренних факторов.

К числу  первых следует отнести:

• сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);
• отраслевую принадлежность (не вызывает сомнения, что оборачиваемость оборотных средств на машиностроительном заводе и кондитерской фабрике будет объективно различной);
• масштабы предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных).

Однако  следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте  в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь  эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры  активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие имеет большую  или меньшую свободу воздействия  на длительность оборота своих средств. Все выше сказанное определяет актуальность выбранной темы курсовой работы.

Целью курсовой работы является изучение теоретических  основ статистического изучения использования оборотных средств  на предприятии и оценка эффективности  использования ресурсов предприятия в ООО «АРТК»

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

а) раскрыть сущность оборотных средств, рассмотреть  их классификацию

б) охарактеризовать состав движение и показатели оборачиваемости  оборотных средств

в) провести анализ состава и структуры оборотных средств предприятия ООО «АРТК»

г) оценить  влияние факторов на показатели эффективности  использования оборотных средств  и наметить пути их повышения.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
1. Сущность и классификация оборотных средств

 

Оборотные средства (называемые также оборотным  капиталом, оборотными активами, оборотными фондами) представляют собой мобильные  активы, возобновляемые с определенной регулярностью и обеспечивающие непрерывность текущей деятельности организации. Оборотные средства - это  денежные средства, авансированные в  оборотные активы, которые однократно оборачиваются в течение года или в течение одного производственного  цикла.

Оборотные активы имеют двойственную экономическую  природу. С одной стороны они  являются частью имущества организации  воплощенного в материально-производственных запасах, незаконченных расчетах, остатках денежных средств, в финансовых вложениях. С другой стороны, оборотные активы являются частью капитала, авансированного  в оборотные активы и обеспечивающего  бесперебойность воспроизводственного процесса в организации.

Для оборотных  средств как части авансированного  капитала характерны следующие признаки:

• эти средства должны быть вложены (авансированы) заранее, т.е. до получения организацией дохода от производственной деятельности (до получения выручки.
• оборотные средства должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте;
• объем и состав оборотных средств необходимо регулировать (управлять им), так как потребность в них изменяется в зависимости от объема хозяйственной деятельности, от условий снабжения и сбыта. Нельзя допускать дефицита или неэффективного использования оборотных средств, чтобы не ухудшилось финансовое состояние организации снижение платежеспособности и ликвидности баланса, угроза банкротства).

Основными внешними и внутренними факторами, которые могут снизить обеспеченность и эффективность использования  с ротного капитала, являются:

• высокая инфляция, способная обесценить будущие доходы из-за запаздывания последующих расчетов с контрагентами;
• высокая налоговая нагрузка, приводящая к частичному изъятию у организации собственных оборотных средств в бюджетную систему государства;
• отсутствие у организаций (предприятия) эффективного механизма пополнения оборотных средств;
• частичная потеря управляемости оборотными средствами в, организации.

Концепция управления оборотными средствами организации  предприятия) должна обеспечивать действенность  следующих мер, (реализуемых статистическими  методами.

.Мониторинг  движения оборотных средств.

.Учет, анализ  и контроль состояния всех  элементов оборотных активов  на каждую отчетную дату.

. Диагностика  уровня и динамики оборачиваемости  оборотных средств.

. Разработка  и внедрение в сферу менеджмента  организации (предприятия) современных  методов управления оборотными  активами.

. Прогнозирование  и планирование объема и состава  оборотных активов организации. 

Оборотный капитал должен одновременно находиться в сфере производства и в сфере  обращения. Он может иметь различную  материально-вещественную форму - денежную, товарную, производственных запасов, затрат. Оборотные средства, представленные на стадии производства, включают:

. предметы  труда - сырье, топливо, основные  и вспомогательные материалы (производственные запасы);

. инструмент, запасные части, тару;

. незавершенное  производство;

. Расходы  будущих периодов (средства, вложенные  в мероприятия, которые предстоит  учесть в издержках продукции  в последующие отчетные периоды).

Производственные  запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс, состоят они из сырья, топлива  и др. Таким образом, производственные запасы представляют собой с одной  стороны вещественные факторы производства, а с другой стороны - денежное выражение  стоимости товарно-материальных ценностей, которые участвуют, а процессе производства или находятся на складе для обеспечения  его непрерывности.

В практике планирования, учета и анализа  оборотный капитал группируется по следующим признакам:

• в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;
• в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
• в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
• в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
• в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
• в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;
• в зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства в расчетах.

Деление оборотного капитала по функциональному  признаку на оборотные фонды и  фонды обращения необходимо для  раздельного учета и анализа  времени пребывания оборотных средств  и процессе производства и обращения.

В таблице 1 приведена группировка оборотных  средств предприятия в зависимости  от их функциональной роли в процессе производства.

Таблица 1 - Состав оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства

Группа оборотных средств

Состав включаемых средств

1. Оборотные производственные фонды  (оборотные средства в сфере  производства и в процессе  производства)

1.1. Производственные запасы: - сырье  - основные материалы - покупные  материалы - топливо - вспомогательные  материалы 1.2. Средства в производстве: - незавершенное производство - полуфабрикаты  собственной выработки - расходы  будущих периодов 2.1. Нереализованная  продукция: - готовая продукция на  складах предприятия - отгруженная,  но еще не оплаченная продукция  - товары для перепродажи 2.2.Денежные  средства: - касса - расчетный счет - валютный счет - ценные бумаги - прочие денежные средства - расчеты с другими предприятиями и организациями

 

По степени  управляемости оборотные средства подразделяются на: нормируемые и  ненормируемые. К нормируемым средствам  относятся, как правило, все оборотные  производственные фонды, а также  та часть фондов обращения, которая  находится в виде остатков нереализованной  готовой продукции на складах  предприятия.

К ненормируемым  оборотным средствам относятся  остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще  не оплаченная продукция в виде денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, однако, что размеры  этих элементов оборотных средств  могут изменяться произвольно и  беспредельно и что за ними отсутствие контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает  систему экономических санкций  со стороны государства против неплатежей.

Нормируемые оборотные средства получают отражение  в финансовых (бизнес-плане) предприятия, тогда как ненормируемые оборотные  средства объектом планирования практически  не являются.

Деление оборотных средств на собственные  и заемные указывает источники  происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств  в постоянное или временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются  за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно величина собственного капитала определяется как разность между собственными средствами и необоротными активами. Для нормальной обеспеченности хозяйственной  деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные  оборотные средства находятся в  режиме постоянного пользования.

Потребность предприятия в собственном оборотном  капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Заемные оборотные средства формируются  в форме банковских кредитов, а  также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию  во временное пользование. Одна часть  платная (кредиты и займы), другая - бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных  оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес - плане (стратегия финансирования).

В разных странах между собственным и  заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяются соотношения (нормативы). В России применяются  соотношение 50/50, в США - 60/40, а в  Японии - 30/70.