Виды денежных потоков

4. Оборачиваемость текущих  активов показывает, сколько раз за период «обернулся» актив и рассчитывается по формуле:

                                               

                                                 (2.9.)

где ТА – текущие активы.

Оборачиваемость текущих активов инвестиционного проекта составляет:

Таким образом, оборачиваемость текущих активов инвестиционного проекта резко снижается за анализируемый период. Возможно, это связано с увеличением активов инвестиционного проекта.

Проведенный финансово-экономический анализ проекта позволяет говорить о том, что представленный инвестиционный проект может быть реализован с высокой эффективностью.

 

Заключение

 

Для планирования и осуществления инвестиционной деятельности особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.

Главным направлением предварительного анализа является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, то есть отдачи от капитальных  вложений, которые предусматриваются проектом. Как правило, в расчетах принимается во внимание временной аспект стоимости денег.

При анализе инвестиционных проектов исходят из определенных допущений. Во-первых, с каждым инвестиционным проектом принято связывать денежный поток. Чаще всего анализ ведется по годам. Предполагается, что все вложения осуществляются в конце года, предшествующего первому году реализации проекта, хотя  в принципе они могут осуществляться в течение ряда последующих лет. Приток (отток) денежных средств относится к концу очередного года.

В данной работе был проанализирован инвестиционный проект по созданию производства мебели «Мебельная фабрика». В результате оценки эффективности данного инвестиционного проекта было принято решение об его эффективности, о чем свидетельствуют рассчитанные показатели финансовой устойчивости проекта.

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы: 

 

1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 624 с.
2. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика,2011.- 141с.
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2012.- 240 с.
4. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой ) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2009.- 288 с.
5. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2011.- 423 с.
6. Донцова Л. В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - 9-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2008.- 304 с.
7. Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. Т. 2 – К.: Эльга, Ника - Центр, 2010. – 560 с.
8. Бланк И. А. Управление денежными потоками– К.: Ника - Центр, 2011. – 752 с.
9. Абрамов С. И. Управление инвестициями в основной капитал – М.: Изд-во «Экзамен», 2012. – 544 с.
10. Канторович Г.Г. Анализ временных рядов - Экономический журнал ВШЭ. – 2009. – № 1. – с. 85–116.
11. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие – М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 336 с.

 

 

 

                                                                                                ПРИЛОЖЕНИЕ

Летучка по инвестиционному анализу

1. Денежный поток инвестиционного проекта – это денежные поступления и платежи, порождаемые проектом на отдельных шагах на всем протяжении расчетного периода.
2. Моментом прекращения реализации проекта может быть следствием следующих причин:

• исчерпание сырьевых запасов и других ресурсов;
• прекращение производства в связи с завершением жизненного цикла производимой продукции;
• износ основных фондов (чаще всего технологического оборудования).

3. По каким сферам деятельности группируются все потоки?

• операционной;
• инвестиционной;
• финансовой.

4. От каких факторов зависит амортизационные отчисления:

• первоначальной или восстановительной стоимости основных производственных фондов;
• видовой структуры основных производственных фондов;
• возрастной структуры основных производственных фондов;
• амортизационной политики предприятия.

5. Назовите два варианта группировки статей потоков реальных денежных средств:

• Классический признак группировки потоков на притоки и оттоки;
• Предметно-целевой признак группировки по сферам деятельности.

6. Что отражает разность между притоком и оттоком – сальдо – это активный баланс или эффект.

 

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...3

1 Теоретические аспекты управления денежными потоками…………………….5

1. Понятие денежного потока инвестиционного проекта……………………….5

1.2 Виды денежных потоков  инвестиционного проекта и принципы их группировки………………………………………………………………………….7

1.3 Роль денежных потоков  в оценке инвестиционных проектов………………11

2 Управление денежными потоками в инвестиционной деятельности…….......14

2.1 Описание инвестиционного  проекта………………………………………….14

2.2 Расчет денежных потоков от всех видов направлений………………...…….17

2.3 Расчет показателей  надежности инвестиционного проекта…………………19

Заключение………………………………………………………………………….28

Список использованной литературы……………………………………….....…..29

Приложение………………………………………………………………………....30