Экономическая теория

Эффект низкого  дохода (Q1)

Эффект высокого дохода (Q2) 

Функции рынка труда:

1Регулирующая (через цены на труд)

2Стимулирующая (через конкуренцию на рынке труда)

3Социальная (обеспечение нормального уровня доходов и благосостояния)

4Формирование резерва кадров (через осуществление профессионального обучения, повышение квалификации)

Принцип до информационного общества – каждый должен знать столько обо всем, чтобы в сумме все знали все.

Принцип информационного  общества – каждый должен знать столько обо всем, чтобы быть независимым при принятии решений. 
 

Лекция  № 11: «Рынок капитала».

1. Понятие капитала и различные его трактовки.
2. Реальный капитал. Кругооборот и оборот капитала.
3. Ссудный капитал и процент.
4. Фиктивный капитал и ценные бумаги. Рынок ценных бумаг.
5. Кредитно – денежный рынок и проблема дисконтирования.

 

Рынок капитала – часть рынка ресурсов, часть факторного рынка.

Капитал (вещная трактовка) – совокупность средств производства.

Капитал (денежная трактовка) - определенная сумма денег для получения благ.

Капитал (современная  трактовка) – благо, стоимость (авансированная стоимость), инвестиции.

Человеческий капитал – совокупность знаний, умений, навыков, использующихся для удовлетворения многообразных потребностей человека и общества в целом.

Реальный капитал выступает в форме промышленного капитала. Деньги = товар (рабочая сила + производство). Деньги = доход + прибавочная стоимость.

Кругооборот капитала – движение капитала, в процессе которого капитал превращается из одной формы в другую (денежный капитал – производительный капитал – товарный капитал) и возвращается к предпринимателю в исходной форме (денежная форма).

Прибавочная стоимость – вновь созданная живым трудом стоимость, которая создается наемными работниками, но присваивается собственником средств производства (капиталистам, предпринимателям). 

Оборот  капитала – кругооборот капитала, взятый не как отдельный момент, а как непрерывный, периодический процесс движения всего авансированного капитала. 

Процесс производства:

1Здания и  оборудование 

2Станки и  машины (активная часть капитала)

3Сырье и материалы

4Рабочая сила

1-2 – основной  капитал

1-3 – постоянный  капитал

4 – переменный  капитал

3-4 – оборотные  фонды, капитал

Постоянный  капитал – та часть капитала, которая затрачивается на приобретение средств производства и в процессе производства не изменяет своей стоимости.

Переменный  капитал – та часть капитала, которая затрачивается на приобретение рабочей силы и в процессе производства изменяет свою стоимость.

Основной  капитал (основные производственные фонды) – та часть производительного капитала, которая многократно участвует в процессе производства и переносит свою стоимость на создаваемый продукт постепенно, по частям (Например: стоимость швейной машинки по частям включается в стоимость продукции).

Оборотный капитал (оборотные  фонды) – та часть, производительного капитала, которая однократно участвует в процессе производства, которая изменяет свою натурально – вещественную форму в процессе производства, стоимость которого сразу включается в стоимость произведенной продукции.

Основные фонды, выраженные в деньгах – основные средства.

Фонды обращения – та часть производственных фондов фирмы, которая покинула сферу производства и обслуживает процесс обращения (к нему относятся произведенные товары, денежные средства в расчетах и кассе, дебиторская задолженность).

Оборотные средства – оборотные фонды и фонды обращения, выраженные в денежной форме.

Виды  оборотных средств:

-Нормируемые оборотные средства – та часть оборотных средств фирмы, которая поддается корректному учету и планированию (производственные запасы).

-Ненормируемые оборотные средства – та часть оборотных средств фирмы, которая не поддается корректному учету и планированию (готовая продукция на складе) – дебиторская задолженность. 

Моральный износ основных фондов 1-го вида – выражается в создании средств производства с меньшей стоимостью (купили станок за 100000 руб. )

Моральный износ 2-го вида – предполагает производство средств производства с такой же стоимостью, но с большей производительностью (купили станок за 100000 руб., который выпускает 1000 деталей, но существует станок за 100000 руб., который выпускает 1500 деталей – внутренние издержки). 

Элементы  денежного рынка:

1Учетный  рынок – рынок векселей и других ценных бумаг краткосрочного характера.

2Межбанковский  рынок – обстоятельство, когда временно свободные денежные средства банки размещают между собой и возникают межбанковские депозиты, вклады.

3Валютный  рынок – предполагает куплю – продажу валюты в экономике.

4Рынок  ценных бумаг – рынок на котором котируются ценные бумаги. Определяется в экономике как первичный рынок, предполагает эмиссию (выпуск) ценных бумаг и мобилизацию (объединение) финансовых ресурсов.

5Вторичный  рынок ценных бумаг – предполагает перераспределение финансовых ресурсов через фондовые биржи (биржевой рынок ценных бумаг) и через коммерческие банки(не биржевой рынок). 

Особенности денежного рынка:

1На нём реализуются  высоколиквидные средства для  покрытия краткосрочных потребностей

2Удовлетворяются  долгосрочные потребности в финансовых  ресурсах. 

Денежно – кредитная система страны – включает в себя разные финансовые институты страны:

-Центробанк

-система коммерческих  банков,

-специализированные  кредитно – финансовые институты:  пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные банки 

Аспекты основных фондов:

1Активная часть основных фондов (станки, машины, оборудования)

2Пассивная часть основных фондов (здания, хранилища, склады) 

Основные  фонды изнашиваются:

1Физический износ – утрата элементами основных фондов своей потребительной стоимости, полезности в процессе их использования.

2Моральный износ – обесценение основного капитала (утрата его стоимости) в результате развития производительных сил общества.

Амортизация – денежное возмещение износа основных фондов, путем включения части их стоимости в затраты на выпуск продукта через создание амортизационного фонда.

Норма амортизации – процентное отношение годовой суммы амортизации к среднегодовой стоимости основных фондов. 
 

Лекция  №12: «Ссудный капитал и процент». 
 

Ставка  рефинансирования - размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям

Ссудный капитал – денежный капитал, приносящий проценты.

Формой реализации ссудного капитала является кредит. Кредиторы – инвесторы, банкиры.

Источник  ссудного капитала – временно свободные денежные средства, которые возникают как результат несовпадения сроков получения и использования денег, денежных средств.

ВСДС – Банк – Предприниматель – (ссудный процент) – Банк – (банковский процент) – ВСДС

Банковская прибыль = ссудный процент – банковский процент

Процент – плата за кредит.

Ставка  процента – цена денег, используемых в виде кредита.

Экономический смысл ставки процента – указывает на доступность кредита.

Норма процента – выражает процентное отношение суммы годового дохода на ссудный капитал к самой сумме ссудного капитала. Выражает доходность кредита. (г.д./с.к)*100%

Ссудный капитал – обособленная часть промышленного капитала. Ссудный капитал – денежный капитал, приносящий проценты. Процент выступает как цена ссудного капитала, представленного в качестве товара.

Фиктивный капитал – титул собственности, представленный в виде ценных бумаг и дающий право на доход в виде дивидендов (дивидендов на акции, процентов на облигации и неинфляционного рыночного дохода на сберегательные сертификаты).

Ценная  бумага – документ удостоверяющий право собственности её владельца на определенную часть капитала, отданного им взаймы за вознаграждение.

Акция – подтверждает, что её держатель, владелец внес свои деньги в акционерное общество, что дает ему право на получение дохода в виде дивиденда и право на участие в управлении акционерным обществом (на сумму номинала).

Формула курса  акций = дивиденд/ ставка процента *100%

Виды  ценных бумаг:

1Акции

-Обыкновенные

-Привилегированные  (дают право на дивиденд, но  не обеспечивают право на управление  компанией) 

-Именные (запись  в реестре закрытого акционерного  общества)

-На предъявителя (открытые акции)

2Облигации – долговое обязательство государства, корпорации, различных фондов перед своими покупателями. Облигации обеспечивают получение фиксированного, процентного дохода на срок погашения этой облигации.

-Государственные

-Именные

-На предъявителя 

-Государственные  краткосрочные

-Федерального  значения 

Отличие акций от облигаций:

1Акции обеспечивают право на управление делами компании. Облигации не дают такого права.

2Акции – собственники корпорации, компании. Облигации – кредиторы, а не собственники.

3Акции – инструмент краткосрочного действия (1-3 года). Облигации – инструмент долгосрочного действия (10-15 лет). 

3Вексель – долговое обязательство физического или юридического лица перед своим кредитором (например долговая расписка).

4Сертификаты – ценная бумага, обеспеченная определенной стоимостью.

-Сберегательный сертификат (обеспечивает неинфляционный рыночный доход)

-Депозитный  сертификат (дает дифференцированный  процентный доход).

-Золотой сертификат (номинал = 10 кг золота) 

4Опцион – допуск к сделке. Привилегия в сделке. Страхование сделки (покупатель опциона получает право купить - продать товар (ценные бумаги) по данной цене в данное время, а продавец опциона обретает обязательства продать – купить товар (ценные бумаги) по данной цене в данное время). 

Кредитно  – денежный рынок = финансовый рынок = рынок ссудного капитала. 

Кредитно  – денежный рынок – система экономических отношений по поводу развития денежного рынка и рынка капитала. 

Денежный  рынок (учетный, межбанковского капитала, валютный рынки) - Рынок капитала (межбанковский кредит, ценных бумаг) – Финансовый рынок.

Спрос на деньги предполагает опору на два подхода: монетаристский подход (М. Фридман, И. Фишер) и кейнсианскую концепцию (Дж. М. Кейнс).