Металлургический комплекс

Одним из перспективных инвестиционных ресурсов, который пока не используется, является возможность использования  механизмов Киотского протокола  в рамках проектов совместного осуществления (ПСО). В связи с этим необходимо ускорить принятие решений, позволяющих  использовать эти механизмы для  привлечения инвестиций в металлургическую промышленность. Реализация комплекса  мер в рамках Киотского протокола  в значительной степени обеспечит  стимулирование металлургических предприятий  по внедрению ресурсосберегающих и  природоохранных технологий.    

7. Сырьевое обеспечение  является ключевым фактором производства  металлов. В России имеются месторождения  практически всех дефицитных  видов минерального сырья, но  их запасы в новых экономических  условиях хозяйствования мало привлекательны для инвесторов. Тому есть объективные причины: рост тарифов на энергоносители и железнодорожные перевозки, а также налог на добычу полезных ископаемых, не учитывающий различных условий разработки существенно снизили показатели эффективности разработки месторождений.    

Введенный в 2002 году налог  на добычу полезных ископаемых, к сожалению, не учитывает различие географических, горно-геологических, экономических  и иных условий разработки месторождений  полезных ископаемых. Кроме того, явным  недостатком главы 26 Налогового Кодекса  Российской Федерации является  противоречивость в определении объекта налогообложения. Так, согласно статье 336 НК РФ, объектом налогообложения признаются «полезные ископаемые, добытые из недр». Однако, начиная с 2005 года, налоговые органы отдельных регионов вместо законного объекта налогообложения – извлеченной из недр железной руды, в качестве добытого полезного ископаемого предписывают налогоплательщикам считать продукты переработки (обогащения) добытой руды – железорудные концентраты, сохраняя при этом налоговую ставку, установленную для сырой руды, что увеличивает сумму налога по отдельным предприятиям от 3 до 10 раз. Указанное обстоятельство явилось причиной многочисленных конфликтов и судебных разбирательств между компаниями и налоговыми органами. Необходимо дальнейшее совершенствование системы налогообложения добычи твердых полезных ископаемых, предусматривающей оценку целесообразности введения дифференцированной ставки НДПИ, уточнение объекта налогообложения при исчислении налога на добычу твердых полезных ископаемых, а также предоставление налоговых каникул для предприятий, разрабатывающих новые месторождения с созданием соответствующей инфраструктуры.    

Еще одной стороной сырьевого  обеспечения металлургических предприятий, является проблема вторичного сырья. В  связи с этим Департамент промышленности МПЭ проводил работу, направленную на совершенствование нормативно-правовой базы в сфере заготовки, переработки  и реализации лома и отходов черных и цветных металлов.     

Совершенно очевидно, что  никакая модернизация невозможна без  развития и совершенствования человеческого  капитала. Эта проблема особенно обострилась  в настоящее время на этапе  тех позитивных изменений, которые  осуществляются в металлургическом комплексе России. Серьезной проблемой  для металлургической промышленности в настоящее время является дефицит  высококвалифицированных специалистов. Минпромэнерго РФ с участием объединений работодателей будет осуществляться подготовка предложений по совершенствованию системы подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров для горно-металлургического комплекса. Предусматривается подготовить комплекс мер, направленных на обеспечение занятости работников, высвобождаемых в процессе структурной перестройки металлургии.     

Еще одним важным направлением является разработка технических регламентов  и стандартизация. В программу  разработки сейчас включены три специальных  «металлургических» регламента. Не исключено, однако, что придется внести некоторые  коррективы при последующей ее доработке. При экспорте металлургической продукции в страны ЕС, АТЭС, Северной и Южной Америки российские металлурги несут двойные затраты на сертификацию своей продукции – для российского рынка и для товара, производимого на экспорт.    

Изменить ситуацию можно  за счет организации взаимного признания результатов подтверждения соответствия между российскими и зарубежными аккредитованными органами по сертификации и лабораториями, занимающимися испытаниями металлопродукции. Это требует трудоемкой и довольно затратной  работы по гармонизации технических норм, существующих в Российской Федерации, с международными стандартами. И здесь необходимо, прежде всего, объединить усилия государства и бизнеса.    

Решение всех этих, а также  целого ряда других, не менее важных задач, предусмотрено в Плане  мероприятий по развитию металлургии  за 2007-2008 годы. Его проект был рассмотрен на заседании Правительства РФ 16 ноября 2006 года. По итогам заседания  было поручено Минпромэнерго России совместно с Минэкономразвития, Минфином, МПР, Минздравсоцразвития, Минтрансом и другими заинтересованными федеральными органами исполнительной власти обеспечить разработку проекта стратегии развития металлургической промышленности на период до 2015 года и доработку проекта плана первоочередных мероприятий, обратив особое внимание:     

- на выработку условий,  способствующих росту производства  высокотехнологичной металлургической  продукции, металлургического оборудования  и развитию международных кооперационных  связей;    

- стимулирование инвестиционной  деятельности организаций;       

- создание условий для  устранения инфраструктурных ограничений  развития металлургии;    

- осуществление действенных  мер по защите российских производителей  на внутреннем и внешнем рынках;     

- удовлетворение потребностей  предприятий оборонно-промышленного  комплекса в специальной продукции  металлургической промышленности;    

- совершенствование администрирования  налога на добычу полезных  ископаемых в отношении руд  черных и цветных металлов  и оценку целесообразности введения  дифференцированных ставок этого  налога;    

- конкретизацию предложенных  мероприятий с оценкой экономической  эффективности, а также уточнение  сроков их реализации и ответственных  исполнителей.

Велика вероятность, что  совместными усилиями будет выработаана единая стратегическая программа, направленная на повышение конкурентоспособности продукции, создание условий для привлечения инвестиций, поддержку экспорта металлопродукции и защиту российских производителей на внешнем и внутреннем рынках, развитие сырьевой базы, развитие кадрового потенциала и социальную поддержку высвобождаемых работников, создав тем самым условия для дальнейшего инновационного развития металлургии [10].

3.2 Основные тенденции развития российской металлургической отрасли

Из-за роста цен на сырье  и на конечную продукцию, в наиболее выгодном положении оказываются  вертикально-интегрированные металлургические холдинги.

Российская металлургия, объединяющая производство черных и  цветных металлов, в последние  годы находится в центре внимания отечественных и иностранных  инвесторов. Проведение структурных  преобразований, благоприятная внешнеэкономическая  конъюнктура, повышение внутреннего  спроса на фоне устойчивого роста  экономики, консолидация активов и  диверсификация бизнеса, модернизация производства и государственная поддержка обуславливают высокий инвестиционный потенциал отрасли. Необходимость проведения структурных преобразований была вызвана спецификой металлургической отрасли, связанной с высокой энерго- и капиталоемкостью производства и зависимостью рентабельности предприятий от наличия собственной сырьевой базы. Приватизация металлургических заводов в 1990-е годы позволила компаниям нарастить дополнительные сырьевые, электрогенерирующие и производственные активы, что, в конечном счете, привело к формированию крупных вертикально-интегрированных холдингов, таких как Северсталь, Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК), Мечел, Металлоинвест, Evraz Group, Норильский никель, UC Rusal. Контроль над полным технологическим циклом, включающим добычу и обогащение руды и угля, производство металла нескольких стадий обработки, выпуск конечной металлопродукции с высокой добавленной стоимостью и утилизацию вторичных ресурсов, значительно повышает эффективность деятельности металлургической компании. Процессы индустриализации, происходящие в таких развивающихся странах, как Китай и Индия, диктуют повышенный спрос на металлургическую продукцию, что, в свою очередь, стимулирует рост цен на металлы на мировом рынке. Российские компании, располагающие богатой ресурсной базой и входящие в число ведущих поставщиков металлопродукции на мировой рынок, в итоге выигрывают и от роста цен на сырье, и от роста цен на конечную продукцию, при этом в наиболее выгодном положении оказываются вертикально-интегрированные холдинги. Наличие богатых рудных месторождений позволяет российской металлургической промышленности удерживать прочные позиции на мировом рынке: ей принадлежит первое место по производству никеля, второе - по производству алюминия и титана, третье - по экспорту металлопродукции, четвертое место по производству стали.

Как следствие, ГМК Норильский никель является крупнейшим в мире производителем палладия и никеля, а UC Rusal - мировым лидером алюминиевой отрасли. Высокие темпы роста, демонстрируемые российской экономикой с начала 2000-х годов, обуславливают повышение внутреннего спроса на продукцию металлургической отрасли. Развитие машиностроения, на долю которого приходится 40% внутреннего потребления продукции черной металлургии, стимулирует создание новых, более современных и технологичных видов продукции. Высокий спрос на металлопродукцию предъявляют стройиндустрия и автомобильная промышленность, а также нефтегазовая отрасль, расширяющая строительство трубопроводов в условиях растущих цен на энергоносители. Активная господдержка инфраструктурных проектов, реализация которых связана с использованием металлопродукции, гарантирует металлургическим компаниям стабильный поток заказов, обеспеченных бюджетными средствами.

По оценкам Международного института чугуна и стали, за период с 2007 по 2010 гг. потребление стали в России увеличилось на 67%. Согласно правительственным прогнозам, с 2007 по 2015 гг. производство стального проката в России увеличится на 123%, тогда как его потребление вырастет на 142%. Производство и потребление алюминия в стране повысится на 144% и 178%, соответственно. Как ожидается, к 2015 году более 90% конструкционных материалов, используемых отечественной промышленностью, будет поставляться металлургическим комплексом. Происходящие в настоящее время консолидация металлургических активов и диверсификация бизнеса происходят в рамках общемировой тенденции, при этом сделки слияния и поглощения в металлургической отрасли характеризуются высокими объемами. Последнее обстоятельство объясняется относительной закрытостью металлургической отрасли, обусловленной значительной капиталоемкостью производства, и, как следствие, сложностью вхождения новых компаний на рынок, ограниченной конкуренцией и высокой стоимостью существующих компаний. Наращивание активов позволяет металлургическим компаниям увеличивать объемы производства продукции и укреплять позиции на рынке.

Так, слияние в марте 2007 года компаний Русал и СУАЛ, а также глиноземных активов Glencore в рамках UC Rusal позволило объединенной компании увеличить долю на мировом рынке алюминия до 12% и на рынке глинозема - до 15%. В настоящее время компания ведет операции в 19 странах мира. Среди событий последнего времени особое внимание привлекают планы НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат) приобрести контрольный пакет (50% плюс одна акция) в Макси-Групп. Процесс приобретения активов в черной металлургии стимулируется потребностью в создании полного технологического цикла в рамках холдингов, обострившейся в связи с ростом мировых цен на железорудное сырье. В частности, приобретение Мечелом компаний Якутуголь и Эльгауголь позволило ему существенно усилить позиции на рынке. Этим же обстоятельством объясняется интерес Магнитогорского металлургического комбината (ММК) - единственной на сегодняшний день сталелитейной компании, не обладающей необходимым для производства сырьем, - к железорудным и угольным активам [12].

Высокая активность в сфере  слияний и поглощений на мировом  рынке подталкивает российские компании к географической диверсификации бизнеса. В частности, в 2007 году крупные сделки на североамериканском рынке провела  Evraz Group, в январе купившая Oregon Steel, а в декабре - Claymont Steel. Норильский никель расширил операции за рубежом путем приобретения американской OM Group и канадской Lion Ore.

Крупные сделки слияния и  поглощения традиционно являются фактором, подогревающим интерес инвесторов к соответствующим компаниям  и стимулирующим повышение стоимости  активов. Конкурирующие предложения  Металлоинвеста и UC Rusal в отношении активов Норильского никеля в конце 2007 - начале 2008 года стали основными факторами роста акций ГМК. Укрепление позиций на мировом рынке требует от российских компаний реконструкции и модернизации производства, а также создания мощностей для выпуска продукции с высокой добавленной стоимостью. Проблема, сдерживающая развитие металлургической отрасли, связана с большим сроком окупаемости новых проектов. Тем не менее, задача повышения конкурентоспособности обуславливает необходимость серьезных капиталовложений в техническое перевооружение производства. В течение нескольких лет значительные инвестиции в этом направлении намерены осуществить ММК (57,2 млрд. руб. в период с 2006 по 2010 гг.) и НЛМК (114,4 млрд. руб. в течение 2007-2011 гг.). Активные действия по модернизации производства и строительству новых комплексов предпринимают Оскольский электрометаллургический комбинат (ОЭМК) и Челябинский металлургический комбинат (ЧМК).

Металлургический комплекс пользуется поддержкой государства. Летом 2007 года правительство РФ приняло "Стратегию  развития металлургической промышленности на период до 2015 года". Доля металлургии  в российском промышленном производстве составляет 17,3%, в экспорте - 14,2%. На металлургическое производство приходится почти треть  потребляемой отечественной промышленностью  электроэнергии и пятая часть  грузовых железнодорожных перевозок. Совокупная капитализация металлургический предприятий в настоящее время  составляет $164 млрд., при этом, к 2016 году, согласно правительственным оценкам, этот показатель вырастет на 46% до $240 млрд.

Вследствие особой роли металлургии  в развитии отечественной экономики  государство содействует инвестиционным процессам в отрасли, направленным на модернизацию производства и повышение  конкурентоспособности выпускаемой  продукции. В 2007-2015 гг. объем государственных  инвестиций в черную металлургию  планируется на уровне 1156 млрд. рублей, в цветную металлургию - 667 млрд. рублей.