Экономическое содержание оборотного капитала предприятия

Можно выделить следующие явления, потенциально несущие в себе левосторонний риск.

Недостаточность денежных средств. Их нехватка в нужный момент связана с риском прерывания производственного  процесса, возможным невыполнением  обязательств либо с потерей возможной дополнительной прибыли.

Недостаточность собственных  кредитных возможностей. Этот риск связан с тем, что при продаже  собственной продукции с отсрочкой  платежей или в кредит на предприятии  образуется дебиторская задолженность. А превышение ею некоторого предела может также привести к потери ликвидности даже остановке производства.

Недостаточность производственных запасов. Неоптимальный объем запасов  связан с риском дополнительных издержек или остановки производства.

Излишний объем оборотных  активов. Поскольку величина активов напрямую связана с издержками финансирования, то поддержание излишних активов сокращает доходы.

К наиболее существенным явлениям, потенциально несущим в  себе правосторонний риск, относятся  следующие:

1. Высокий уровень кредиторской задолженности.
2. Неоптимальное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками заемных средств.
3. Высокая доля долгосрочного заемного капитала.

Этот источник средств  является сравнительно дорогим и  требует больших расходов по обслуживанию, т.е. ведет к уменьшению прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      2 Анализ оборотного капитала в ООО «ТехноШок-С» 

 

      2.1 Краткая характеристика предприятия

 

     История  федеральной сети магазинов теле-, видео-, аудио- и бытовой техники «Сателлит» началась в 1995 году с открытия первого магазина в Самаре по адресу ул. Бр. Коростелёвых, 140.     На сегодняшний день Компания является одной из крупнейших сетей в Поволжье по продаже электронной техники.

     Общество  с ограниченной ответственностью  «ТехноШок-С» учреждено  в соответствии с законодательством Российской Федерации физическими лицами на основании Учредительного договора от 10 декабря 2002 года.

     Общество  с ограниченной ответственностью  – общество, которое учреждается одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли, определенным учредительными документами размером, участники общества несут риск убытков в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Общество  является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации (РФ): имеет обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, имеет круглую печать со своим наименованием (эмблемой) и другие необходимые реквизиты, может быть истцом и ответчиком в суде и арбитражном суде, совершать любые непротиворечащие законодательству действия, как на территории РФ, так и зарубежом..

Общество  создано как коммерческая организация в Форме хозяйственного общества в целях насыщения рынка услугами и товарами, а также извлечения прибыли в интересах Участников.

Участниками Общества являются физические и (или) юридические лица

Общество  осуществляет свою деятельность в соответствии с Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", законодательством Российской Федерации и Республики Мордовия на основании Учредительного договора и настоящего Устава».

Предметом деятельности Общества является насыщение потребительского рынка услугами и товарами.

Общество  в установленном законодательством  порядке осуществляет следующие основные виды деятельности:

-комиссионная  торговля;

- торговые и торгово-закупочные операции (в том числе подакцизными товарами: вино-водочными и табачными изделиями, автомобилями и др.),

- оптовая  и розничная торговля лекарственными  средствами, изделиями медицинского назначения и парафармацевтической продукцией;

- обслуживание  и ремонт технических средств, в том числе автотранспортной техники  и  разработка, изготовление, ремонт, модернизация, внедрение и реализация технических и транспортных средств, сервисные услуги в области автотранспорта, услуги по перевозке грузов и пассажиров);

- издательско-полиграфическую  деятельность, производство и (или) реализацию и графических материалов и  книжной  продукции

- консультативная,  посредническая, информационная и  рекламная деятельность, представительство, маркетинг;

- производство и (или) реализация  продуктов питания,  организация  пунктов общепита;

- организация  аукционов, ярмарок, выставок-продаж, торгов, лотерей;

-   ломбардная  деятельность;

- строительство  и ремонт, реконструкция сооружений и объектов различного назначения и принадлежности;

- разработка, производство и реализация промышленных  стройматериалов, а также товаров народного потребления;

- сметно-проектные  и конструкторские работы;

- заготовка,  переработка вторичного сырья,  отходов производства, растительного и минерального сырья;

- операции  с ценными бумагами;

- научно-исследовательские,  опытно-конструкторские, архитектурно-проектные и дизайнерские разработки.

Лицензируемые виды деятельности Общество осуществляет на основании разрешений, выданных компетентными органами в установленном законодательством порядке.

Общество  организует и (или) участвует в организации всех видов внешнеэкономической деятельности российских и зарубежных организаций.

Внешнеэкономическая деятельность Общества определяется экспортом и импортом продукции (работ, услуг) как для собственных производственных и социальных нужд, так и для насыщения потребительского рынка товарами и услугами.

Таким образом, ООО «ТехноШок-С» организует и осуществляет не только деятельность, которая предусмотрена для организаций таких форм объединений, но и предоставляет весьма широкий спектр других услуг.

       Перспективами  развития ООО «ТехноШок-С» является  расширение, создание новых филиалов, расширение  географии продаж.

 

         2.2 Оценка состава и структуры оборотных средств предприятия

 

Характеристику оборотных  средсв предприятия начнем с изучения их состава и структуры (таблица 2.1). 

                                                                                                                       

Таблица 2.1 - Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств 

ООО «ТехноШок-С» за 2009 г.

 

№	Оборотные  средства	На начало года	На конец года	отклонение
1	Запасы	294273	138397	-155876
2	В % к оборотным активам	21,98	10,06	-11,92
Продолжение таблицы 2.1
3	Дебиторская задолженность	745952	1077762	+331810
4	В % к оборотным активам	76,83	78,34	+1,51
5	Готовая продукция	292985	137488	-155497
6	В % к оборотным активам	21,89	9,99	-11,9
7	Денежные средства	5326	22018	+16692
8	В % к оборотным  активам	0,39	0,16	-0,23
9	Всего оборотных активов	1338539	1375665	+37129

 

Из данных таблицы 2.1 видно, что за анализируемый период произошли изменения   состава и структуры оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность. За рассматриваемый период она возросла и составила на конец года 1077762 тыс. рублей, что на 44,48 % больше, чем на начало года.  Нужно отметить, что в составе оборотных активов она занимает свыше 70 %. Как отрицательная тенденция, наблюдается ее рост.

Изменения в структуре  оборотных активов свидетельствуют  о плохо отлаженном процессе производства и реализации продукции.

          В целях анализа целесообразно  сгруппировать все оборотные  активы по категориям риска  (таблица 2.2).

                                     

 

 

 

 

                                                            

Таблица 2.2 - Группировка оборотных активов ООО»ТехноШок-С» по степени риска    за  2009 г.

 

№	Степень риска	Статья актива	Сумма тыс. руб.	Удельный вес, в %
1	Малая	Денежные средства	22018	1,77
2           3	Высокая	Дебиторская задолженность	1077762	87,04
		Запасы	138397	11,18
	Всего:		1238177	99,99

 

Из данных таблицы 2.2 видно, что почти все оборотные активы предприятия являются труднореализуемыми, а следовательно степень риска велика. Следствием такого неразумного размещения  является  медленная оборачиваемость средств предприятия. Все это свидетельствует о неумелом управлении оборотными средствами предприятия.

Руководству предприятия надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:

- инвентаризация состояния  имущества с целью выявления  активов "низкого" качества (изношенного оборудования, залежалых  запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной ко взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;

- совершенствование организации  расчетов с покупателями (в условиях  инфляции, как повило, выгоднее продавать  продукцию быстрее и дешевле,  чем ожидать более выгодных условий ее реализации);

- сокращение чрезмерных  запасов товарно-материальных ценностей  и, как следствие, уменьшение  оттока денежных средств.

Особое значение для  стабильной деятельности предприятия  имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств  свидетельствует о его серьезных  финансовых затруднениях.     

Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией  и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного  размещения и получения дополнительного  дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

 

Своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений  является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих  активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств  на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока) (таблица 2.3, 2.4).

                                                                                                            

Таблица 2.3 - Анализ поступления денежных средств в ООО «ТехноШок-С»

№	Каналы поступления	На начало  года		На конец года
		Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс.руб.	В % к итогу
1   1	Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг	583035	99,2	551620	99,03
2 2	Авансы полученные от покупателей	3568	0,6	4051	0,7
3	Прочие поступления	1112	0,2	1301	0,002
4	Поступило денежных средств  всего	587715	100	556972	100