Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО "Ритм ТПТА"

 

Доходы  предприятия состоят из выручки, операционных и внереализационных доходов. В состав расходов входят себестоимость проданной продукции, коммерческие и управленческие расходы, операционные и внереализационные расходы. В структуре доходов наибольший удельный вес занимает выручка, незначительную долю доходов составляют операционные и внереализационные доходы. Себестоимость проданной продукции – большая часть расходов предприятия. Значительную часть расходов занимают управленческие расходы. В отчетном году финансовым результатом деятельности предприятия стала прибыль, которая сменила убыток прошлого года. Прибыль сформировалась за счет значительного увеличения выручки и снижения себестоимости проданной продукции.

 

2.2 Расчет показателей рентабельности  в предыдущем и отчетном годах  и оценка их изменений

 

Для оценки финансовых результатов хозяйственной  деятельности рассчитывается окупаемость  затрат (отношение прибыли к себестоимости  продукции (С/ст)):

 

Р = Пр/С/ст.

 

Рентабельность  продаж характеризует прибыльность продаж продукции, т. е. прибыльность основной деятельности предприятия:

 

Р = Пр/В,

 

он характеризует, сколько чистого дохода (прибыли) приходится на каждый рубль валового дохода (выручки).

Показатели  рентабельности:

- рентабельность совокупных активов (общая экономическая рентабельность):

 

РСовА= = =Рпродаж КобСовА,

 

где Прдо н-прибыль до налогообложения;

Рпродаж-рентабельность продаж;

КобСовА-коэффициент  оборачиваемости совокупных активов.

Таким образом, уровень рентабельности экономического потенциала определяется:

- прибыльностью продукции предприятия;

- скоростью оборота совокупных активов.

Чем выше уровень этих показателей, тем выше общая экономическая рентабельность предприятия.

- рентабельность собственного капитала:

она получается в результате домножения числителя  и знаменателя на выручку (В) и  величину совокупного капитала (СовК)):

 

Рск=

Таким образом, прибыльность собственного капитала зависит  от:

- прибыльности продукции предприятия;

- оборачиваемости экономического потенциала;

- соотношения собственных и заемных средств.

Причем, чем выше доля заемных средств (и  финансовый риск), тем выше рентабельность собственных[11, c 17].

Таблица 10. Оценка показателей рентабельности

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения, %		Изменение
			Пр. год	Отч. год
1	Окупаемость затрат по прибыли от продаж	Прот пр./С/ст	5,16	35,3	30,14
2	Рентабельность продукции по прибыли  от продаж	Прот пр./Выр	3,8	19,6	15,8
3	Рентабельность продаж по чистой прибыли	Прч/Выр	-0,46	3,6	4,06
4	Рентабельность активов по прибыли  до налогообложения	Прдо н./СовАср.г.	0,14	4,9	4,76
5	Рентабельность производственных фондов по прибыли до налогообложения	Прдо н./ПрФср.г.	0,25	9,4	9,15
6	Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	Прч/СКср.г.	-0,23	2,7	2,93
7	Рентабельность заемного капитала по чистой прибыли	Прч/ЗКср.г.	-0,66	6,3	6,96

 

Все показатели рентабельности в отчетном году возросли по сравнению с прошлым годом. Больше всего из них в отчетном году увеличилась окупаемость затрат по прибыли от продаж. Значительно  увеличилась рентабельность продукции по прибыли от продаж, а также рентабельность производственных фондов по прибыли от продаж.

Убыточность продаж по чистой прибыли, убыточность  собственного и заемного капитала по чистой прибыли прошлого года в отчетном году сменились их рентабельностью.

 

2.3 Безубыточный объем продаж  и запас финансовой прочности 

 

Безубыточный  объем продаж – это такой объем, который обеспечивает полное покрытие издержек выручкой, прибыль от продаж при таком объеме нулевая.

Формула безубыточного объема продаж в стоимостном  выражении:

 

Вырб/у= Зпост/(1-Зпер/Выр)

 

где Зпост  – постоянные затраты,

зпер  – переменные затраты, Выр– выручка.

Запас финансовой прочности в стоимостном выражении– это разница между фактическим  объемом продаж (Вырфакт) и безубыточным (Вырб/у):

 

Запасб/у=Вырфакт-Вб/у.

 

Запас безубыточности в процентах:

 

Запасб/у%=((Вырфакт-Вырб/у)/Вырфакт) 100%.

Таблица 11. Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой прочности

 

 

 

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
		прошлый год	отчетный год
Объем продаж, тыс. руб.	Строка 10 формы № 2	46298	60030	13732
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	Строка № 020 формы № 2	34206	33294	-912
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	Строка № 030, № 040 формы № 2	10326	14971	4645
Безубыточный объем продаж, тыс. руб.	Вырб/у=Зпост/(1-Зпер/Выр)	39715	33643	-6072
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	Запасб/у=Вырфакт-Вб/у	6583	26387	19804
Запас финансовой прочности, %	Запасб/у%=((Вырфакт-Вырб/у)/Вырфакт) 100%	14	44	30

 

В отчетном году нужно продать на 6072 тыс. руб. меньше продукции, чтобы обеспечить покрытие издержек на ее производство и продажу. Чтобы достичь условий  безубыточности в отчетном году предприятие  может снизить объем продаж на 30% больше, чем в прошлом.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В ходе выполнения работы проведен экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Ритм ТПТА» за два года. Анализ капитала предприятия показал, что большую часть капитала составляет собственный капитал. Большую часть активов предприятия в прошлом году составляли внеоборотные активы, а на конец отчетного года доля оборотных активов превысила долю внеоборотных. Увеличение оборотных активов предприятия за два года связано со значительным ростом объема запасов в отчетном году.

Предприятие финансово независимо, поскольку  собственный капитал составляет больше 50 %. Был сделан вывод о  финансовой устойчивости предприятия, поскольку объем постоянного  капитала больше половины совокупного. У предприятия нет риска невозврата заемного капитала, так как собственный  капитал превышает заемный[7, c 19].

Постоянного капитала достаточно для финансирования внеоборотных активов. Доля собственных  оборотных средств в оборотных  активах предприятия соответствует  нормативному значению и растет в динамике. Обеспеченность собственными источниками запасов находится в пределах нормы в начале прошлого года, в начале и конце отчетного года этот показатель меньше 60%, что не соответствует нормативу.

Оценка  финансовой устойчивости предприятия  по обеспеченности запасов источниками  формирования показала, что для финансирования запасов привлекаются недопустимые ИФЗ. Состояние ОАО «Ритм ТПТА» признается кризисным.

По результатам  анализа ликвидности установлено, что баланс считается не абсолютно  ликвидным.

Предприятие не способно полностью погасить текущие  обязательства даже с опозданием, поэтому оно является неплатежеспособным. Оценка финансовой состоятельности предприятия на конец отчетного года и прогноз утраты (восстановления) платежеспособности на ближайший период показали, что структура баланса на момент оценки признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, предприятие не восстановит свою платежеспособность за шесть месяцев.

Поскольку результатом деятельности в отчетном году является прибыль, то снижение продолжительности  одного оборота капитала является признаком  увеличения деловой активности предприятия.

Уменьшилась продолжительность оборота оборотных  активов, экономия оборотных активов  в отчетном году составила 9671,5 тыс. руб.

Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия показал, что в отчетном году результатом его деятельности стала прибыль, которая сменила  убыток прошлого года[5, c 13].

В результате расчета показателей рентабельности установлено, что все показатели рентабельности в отчетном году возросли по сравнению с прошлым. Больше всего  из них в отчетном году увеличилась  окупаемость затрат по прибыли от продаж. Значительно увеличилась  рентабельность продукции по прибыли  от продаж, а также рентабельность производственных фондов по прибыли  от продаж. Убыточность продаж по чистой прибыли, убыточность собственного и заемного капитала по чистой прибыли  прошлого года в отчетном году сменились  их рентабельностью.

Безубыточный объем  продаж в отчетном году меньше прошлогоднего на 6072 тыс. руб., а запас финансовой прочности больше на 30 %.

Управленческий  производственный анализ позволил оценить  динамику объемов продаж продукции  предприятия в сопоставимых ценах  за два года: в отчетном году было продано продукции в 1,88 раза больше, чем в прошлом.

Несмотря  на относительный перерасход материальных ресурсов в отчетном году по сравнению  с прошлым, можно сделать вывод  о повышении эффективности хозяйственной деятельности в отчетном году, так как повысилась эффективность использования трудовых ресурсов и основных средств.

Производственный  потенциал предприятия по оценке превышает половину активов.

Уровень затрат производства продукции на предприятии  достаточно высок, но производство в  отчетном году стало более рентабельным, чем в прошлом.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом МФ РФ от 06.07.99 г. № 43н (ПБУ 4/99) (с изменениями и дополнениями от 08.11.2010)
2. Приказ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 17.08.2012 № 113н
3. Бендерская О. Б., Черных А. В., Шевченко М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для студентов заоч. формы обуч. с прим. дист. тех-гий спец. 060500-Бух. Учет, анализ и аудит.-Белгород, изд-во БГТУ им. В. Г. Шухова, 2010.
4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2011.
5. Савицкая Г. В. Экономический анализ. – М: Новое знание, 2010.
6. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учеб. пособие для вузов. М. : ИНФРА-М, 2010 г.
7. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 615 с.
8. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2010. – 256 с.
9. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. – М.: Финпресс, 2009. – 208 с.
10. Колчина Н.В., Поляк Г.Б. и др. Финансы предприятий. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 447 с.
11. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие — М.: ООО «ТК Велби», 2010.— 264 с.
12. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 471 с.
13. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 247 с.
14. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Бакано-ва. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 686 с.
15. Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М.- 2010 г.