Аренда и лизинг

1. Финансовый лизинг.

Лизинговые сделки этого  типа представляют собой операцию по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от финансовой сделки.

Основные признаки, характеризующие  финансовый лизинг, состоят в следующем:

• лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг;
• право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;
• продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;
• претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;
• риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

2. Возвратный лизинг.

Разновидностью лизинговых сделок является "возвратный лизинг". По сути, он представляет собой двухстороннюю лизинговую сделку. Особенностью подобного рода договоров лизинга является то, что лизингополучатель является одновременно и "поставщиком" арендуемого оборудования, другими словами, собственник оборудования продает его лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это же оборудование в качестве лизингополучателя. Сделка совершается в следующей последовательности:

• заключается лизинговое соглашение между арендодателем и арендатором;
• лизинговая фирма покупает оборудование у арендатора - собственника оборудования;
• арендатор регулярно выплачивает арендные платежи согласно условиям лизингового контракта.

Преимущества такой  сделки для первоначального собственника, а впоследствии лизингополучателя  оборудования состоят в следующем:

• он может прибегнуть к услугам лизинговой компании в случаях, уже после покупки оборудования, когда стало очевидным, что отвлечение значительных средств из оборота на закупку этого оборудования привело или может привести к ухудшению его финансового положения;
• он получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, возвращает затраченные на закупку оборудования средства, сохраняя при этом за собой право владения и пользования этим оборудованием;
• он может вести переговоры с лизинговой компанией (которые иногда могут занимать длительное время) уже имея необходимое ему оборудование и используя его. Кроме того:
• арендные платежи вычитаются из суммы налогооблагаемой прибыли предприятия и учитываются, как текущие оперативные расходы;
• от арендатора требуется представить меньшее, чем при получении банковского кредита дополнительное гарантийное обеспечение сделки (акций, облигаций, банковского поручительства или каких-либо других форм гарантий).

3. Сублизинг.

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингодатель, который через посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название "сублизинг".

4. Оперативный лизинг.

Этот вид лизинга  применяется при небольших сроках аренды оборудования, при котором  продолжительность жизненного цикла  изделия значительно больше контрактного срока аренды. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю. На практике сделки оперативного лизинга не превышают трехгодичного периода. Арендатор в данных сделках сохраняет за собой право аннулировать контракт при условии предварительного уведомления арендодателя. Эта форма лизинга предусматривает большую ответственность арендатора за сохранность объекта аренды. Арендатор берет на себя обязательство самостоятельно заключать контракты с фирмой-поставщиком на ремонт и техническое обслуживание оборудования.

Для оперативного лизинга  характерны следующие признаки:

• срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора; имущество в лизинг сдается многократно; в лизинг сдается не специально приобретаемое по заявке лизингополучателя имущество, а имеющееся в лизинговой компании. Иными словами, лизинговая компания, приобретая имущество, не знает его конкретного пользователя. В связи с этим лизинговые компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингового имущества - как нового, так и бывшего в употреблении;
• обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании;
• лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для использования;
• риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе;
• размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества;
• по окончании срока договора имущество, как правило, возвращается лизингодателю.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

В заключении можно отметить, что цель данной курсовой работы достигнута. Мы изучили лизинг и аренду основных фондов. Поставленные нами задачи были выполнены:

Мы изучили и определили понятия «лизинга» и «аренды», рассмотрели лизинговые операции, изучили основные разновидности финансовой аренды и дали характеристику каждому  отдельности, выявили достоинства и недостатки лизинга для государства, лизингополучателя, лизингодателя и продавцов лизингового имущества.

В данный момент сделать  вывод, что лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал финансовой аренды в России.

В заключение стоит еще  раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным  проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского лизинга, эксперты считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение, транспорт (авиа- и судоперевозки), а  также малое предпринимательство. Именно здесь, по их мнению, следует ожидать активизации лизинговой деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задачи.

Задача 1.

Предприятие выпустило  за год тысячу изделий. Себестоимость  единицы составляет 25300 рублей, цена больше себестоимости на 15%. Среднегодовой остаток оборотных средств составляет 500 тыс. рублей. Определить длительность одного оборота в днях, причем в расчете принять, что в году 360 дней.

Решение.

 

Задача 2.

Первоначальная стоимость  металлорежущего станка составляет 600 тыс. руб., срок службы – 10 лет. Определить годовую сумму амортизационных отчислений линейным способом и по способу списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

Решение.

 

 

 

3. Задачи

 

1. Цех выпускает 2 000 литья в год. Затраты на изготовление этого количества литья составляют 18 млн. руб. в результате проведения работ по специализации удалось снизить затраты на изготовление литья на 7%, но транспортные расходы увеличить с 2 000 руб, до 2200 руб. за тонну. Определить размер готовой экономии в будущем году, если выпуск продукции предлагается увеличить на 10%.

 

Решение:

1) В этом году :

Объем = 2 000 тонн

Затраты на производство = 18 000 000

Транспортные расходы = 2 000 руб./тонну

 

Транспортные расходы = 2 000*2 000 = 4 000 000 руб.

Всего расходы составили = 18 000 000 + 4 000 000 = 22 000 000 руб.

 

2) В следующем году:

Объем = 2 200 тонн

 

Транспортные расходы = 2 200*2 200 = 4 840 000 руб.

Затраты на производство составили:

18 000 000 /2/ 1000 = 9 000 руб./тонну

9 000 * 200 = 1 800 000 за 200 тонн

18 000 000 + 1 800 000 – 7% = 18 414 000

 

Итого в следующем  месяце стоимость расходов составит:

18 414 000 +  4 840 000 = 23 254 000

 

Вывод: При неизменных условиях издержек того года и увеличении объема равному 22 400 000, т.к. увеличится транспортные расходы на 840000 руб.

 

2. Завод выпускает  станки по цене 210 000 руб. за единицу. Общие постоянные издержки в 1 квартале составили 3 млн. руб., а удельные переменные – 150 000 руб. Во втором квартале экономии удельные переменные издержки удалось снизить на 10%. Определить на сколько изменится величина точки безубыточности.

 

Решение:

1 квартал:

Постоянные издержки – 3 000 000 руб.

Удельные издержки – 150 000 руб.

Цена – 210 000 руб.

210 000 Х = 3 000 000 + 150 000

210 000 Х = 3 150 000

Х = 15 единиц продукции

 

2 квартал: 

Постоянные издержки – 3 000 000 руб.

Удельные издержки – 150 000 руб.

Цена – 210 000 руб.

 

210 000 Х = 3 000 000 + 135 000

210 000 Х = 3 135 000

Х = 14,93 единиц продукции

Точка безубыточности: 15 – 14,93 = 0,07 единицы

 

Вывод: Снижение удельных затрат на 10% приводит к снижению объемов  на 0,07 единиц.

 

 

3. Производственная мощность  линейного цеха на 1 января 2005 г. составляла 11 000 тонн литья в год. С 1 мая 2005 г. были введены мощности на 2 000 тонн литья в год, с 1 июля исключено мощностей на 1 000 тонн в год. За 2005 г. было выпущено 10180 тонн литья. Определить коэффициент использования производственной мощности.

 

Решение:

Коэффициент использования  производственной мощности (Кпм) характеризует общий уровень использования ПМ и определяется по формуле:  
Кпм=ТП/Мс*100 
где: ТП - выпуск товарной продукции в анализируемом периоде. 
Мс - среднегодовой производственной мощности

 

Мс = 11 000 + 2 000 – 1000 / 12 = 1 000 тонн.

Кпм = 10 180/1000 * 100 =  1 018 тонн

 

4. В 1 квартале предприятие  выпустило детали по цене 2 000 руб. за единицу, а учитывая большой спрос решило во 2 квартале поднять цену на 10%. Постоянные издержки остались неизменными и оставили 200 000 руб., а удельные переменные – 600 руб. Определить как изменение цены повлияет на величину точки безубыточности.

 

Решение:

1 квартал:

Постоянные издержки – 200 000 руб.

Удельные издержки – 600 руб.

Цена – 2 000 руб.

 

200 000 Х = 2 000 + 600

200 000 Х = 2 600

Х = 76,92 единиц продукции

 

2 квартал: 

Постоянные издержки – 200 000 руб.

Удельные издержки – 600 руб.

Цена – 2 200 руб.

 

200 000 Х = 2 200 + 600

200 000 Х = 2 800

Х = 71,43 единиц продукции

Точка безубыточности: 76,92 – 71,43 = 5,4 единицы

 

Вывод: Увеличение цены на 10% приводит к снижению объемов продаж на 5,4 единиц.

 

 

Задача № 3

 

Первоначальная стоимость  металлорежущего станка составляет 600тыс. руб., срок службы 10 лет. Определить годовую сумму амортизационных отчислений линейным способом и по способу списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

 

Решение:

 

1.Определим сумму амортизационных отчислений линейным способом.

 

Найдем годовую норму  по формуле:

 

,

 

Где  - полезный срок службы равный 10 годам

 

руб.

 

 

2. Теперь определим годовую сумму амортизационных отчислений по способу списания стоимости по сумме чисел.