Анализ эффективности и интенсивности использования основных фондов предприятия

Пределом  финансовой неустойчивости является кризисное состояние предприятия. Оно проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

Финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных  средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Если  указанные условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию  к существенному ухудшению финансового состояния.

4) Кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие находится  на грани банкротства, поскольку  в данной ситуации денежные  средства, краткосрочные финансовые  вложения (за вычетом стоимости  собственных акций, выкупленных  у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы, то есть: S = {0, 0, 0}.

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного  снижения уровня запасов и затрат.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний (ситуации 3 и 4) будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее  безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета . 

Считают оптимальным значение этого показателя, равное 0,5. Однако этот предполагаемый критерий может быть взят под сомнения.

1.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа активов предприятия и  источников средств предприятия

 
    Устойчивость финансового  состояния предприятия в значительной  степени зависит от того, каким  имуществом оно располагает. 
    Сведения об имуществе, имеющемся в распоряжении предприятия, с точки зрения его состава и размещения, содержатся в активе баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса является их участие в производственном процессе. По этому признаку все активы баланса подразделяются на две группы: внеоборотные (т.е. активы, используемые в производственном процессе в течение длительного периода (более года)) и оборотные активы (которые потребляются в течение года неоднократно). 
    В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить их динамику, изменения в их составе и структуре и дать им оценку. 
   Динамический, или горизонтальный анализ позволяют установить абсолютные приращения и темпы роста активов предприятия, что важно для характеристики устойчивости его финансового состояния, т.к. при увеличении абсолютной суммы активов, можно говорить, что предприятие повышает свой экономический потенциал. При горизонтальном анализе каждая позиция отчетности сравнивается с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ актива баланса с помощью относительных показателей дает возможность получить представление о финансовом отчете: о структуре актива баланса, доли отдельных статей . 
   Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов баланса. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств дает возможность определить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.

Необходимость в источниках собственных средств обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Они являются основой самостоятельности и независимости предприятий.

 

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым. 
   Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение источников собственных и заемных средств, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

 

 2 Анализ  финансовой устойчивости предприятия 

  ОАО   «НК «Лукойл»

 

2.1 Общая характеристика предприятия 

ОАО «ЛУКОЙЛ» (Лангепас, Урай, Когалым + ойл (от англ. oil -- нефть)) -российская нефтяная компания.

Вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России (по итогам 2008 года, по данным журнала «Эксперт»). До 2007 являлась крупнейшей по объёму добычи нефтяной компанией в России («Роснефть» опередила её после покупки активов «ЮКОСа»).

По размеру доказанных запасов углеводородов «ЛУКОЙЛ» является второй в мире частной нефтяной компанией после ExxonMobil Опередить «Лукойл». Ведомости, № 244 (1771), 26 декабря 2006. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,1%, в общемировой добыче нефти - около 2,3%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится 18% общероссийской добычи и 19% общероссийской переработки нефти.

Основные виды деятельности компании - операции по разведке и добыче нефти и природного газа, производство и реализация нефтепродуктов. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Основная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. ЛУКОЙЛ занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США. По состоянию на начало 2009 года доказанные запасы нефти Компании составляли 14 458 млн барр., газа - 29 253 млрд фут3, что в совокупности составляет 19 334 млн барр. н.э.

В секторе разведки и добычи ЛУКОЙЛ располагает качественным диверсифицированным портфелем активов. Основным регионом нефтедобычи Компании является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ также реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Колумбии, Венесуэле, Кот-д'Ивуаре, Гане, Ираке. В 2005 году с введением в эксплуатацию Находкинского месторождения Компания начала реализацию газовой программы, в соответствии с которой добыча газа будет расти ускоренными темпами как в России, так и за рубежом, а доля газа будет доведена до трети от суммарной добычи углеводородов. По состоянию на начало 2009 года сбытовая сеть Компании охватывала 25 стран мира, включая Россию, страны ближнего зарубежья и государства Европы (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина, Болгария, Венгрия, Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Черногория, Румыния, Македония, Кипр, Турция, Бельгия, Люксембург, Чехия, Словакия, Хорватия), а также США, и насчитывала 204 объекта нефтебазового хозяйства с общей резервуарной емкостью 3,06 млн м3 и 6 748 автозаправочных станций (включая франчайзинговые).

Бренд «ЛУКойл» -- один из двух российских брендов (наряду с «Балтикой»), вошедших в список 100 крупнейших мировых торговых марок, составленный в апреле 2007 года британской газетой Financial Times Цена бренда. Google - самое дорогое слово, а «Балтика» -- перспективное пиво. Ведомости, № 72 (1846), 23 апреля 2007.

 

2.2 Бухгалтерский баланс предприятия

Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций"Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время состав-ляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Начальная форма заполнения баланса начинается с заполнении  срок  о форме, виде экономической деятельности, единицах измерения, местонахождении компании.

Бухгалтерский баланс предприятия ОАО «НК «Лукойл» за 2013 г.» представлен в Приложении А

 

2.3 Определение финансовой устойчивости предприятия 

Все данные для расчёта взяты из бухгалтерского баланса за 2013 г. ОАО «НК «Лукойл»

Расчёт показателей  финансовой устойчивости предприятия ОАО «НК «Лукойл»:

Коэффициент капитализации:

 

 

 

 

Коэффициент финансовой независимости:

 

 

 

 

Коэффициент финансирования:

 

 

 

Коэффициент финансовой устойчивости:

 

 

 

 

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

 

 

 

 

Расчёт изменений относительных показателей с конца на начало года:

Коэффициент капитализации: 0, 65-0,56=0, 09

Коэффициент финансовой независимости: 6, 5-=0, 3

Коэффициент финансирования: 1, 4-0, 5=0, 9

Коэффициент финансовой устойчивости: 2, 5-0, 8=2, 7

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: 3, 7-0, 9=2, 8

На основе расчётов заполняем таблицу 1- Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «НК «Лукойл»

 

 

 

 

 

 

Таблица 1- Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «НК «Лукойл»

 

№	Наименование показателей	Значение на начало года	Значение на конец года	Изменения	Нормативные значения
1	Коэффициент капитализации	0, 56	0, 65	0, 09	Коэф. капит.≤1,5
2	Коэффициент финансовой независимости	6, 2	6, 5	0, 3	Коэф.фин. незав.≥0, 4
3	Коэффициент финансирования	0, 5	1, 4	0, 9	Коэф. финан.≥0, 7
4	Коэффициент финансовой устойчивости	0, 8	2, 5	1, 7	Коэф. финн. уст.≥0, 6
5	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0, 9	3, 7	2, 8	Коэф. обесп. соб. средств.≥0, 1

 

 

2.4 Построение графика показателей финансовой устойчивости предприятия

    Данные показателей финансовой устойчивости  предприятия представлены на рисунке 1- Соотношение показателей финансовой устойчивости предприятия на начало и на конец 2013 года

 

 

 

Рисунок 1- Соотношение показателей финансовой устойчивости предприятия на начало и на конец 2013 года

 

Таблица 6 – Наличие и движение основных промышленно-производственных фондов ОАО «ТАИФ-НК» за 2006 год

 

 

 

 

 

 

Вывод:

На основе рассчитанных показателей финансовой устойчивости предприятия,  их изменений ОАО «Лукойл» можно сделать следующие выводы:

Коэффициент капитализации  на начало периода составил 0, 56, а на конец периода  0, 65, произошло увеличение на 0, 09.Показатель  0, 09 соответствует нормативному значению, что  Коэф. капит.≤1,5

Коэффициент финансовой независимости на начало периода составил 6, 2 , а на конец периода 6, 5 ,  произошло увеличение на 0, 3Показатель  0,3 не соответствует нормативному значению , что Коэф.фин. незав.≥0, 4, это говорит о том, что предприятия финансово зависимо.

Коэффициент финансирования на начало периода составил 0, 5, а на конец периода 1, 4,  произошло увеличение на 0, 9.Показатель 0, 9 соответствует нормативному значению , что Коэф. финан.≥0, 7, это означает что предприятия хорошо финансируемое.

 Коэффициент финансовой устойчивости на начало периода составил 0, 8, а на конец периода 2, 5, произошло увеличение на  1, 7.Показатель 1, 7соответствует нормативному значению, что Коэф. финн. уст.≥0, 6, это означает что предприятия финансово устойчивое.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода составил  0, 9, а на конец периода 3,7  произошло увеличение на 2, 8.Показатель  2, 8 соответствует нормативному значению,  что Коэф. обесп. соб. средств.≥0, 1, это означает т что предприятия достаточно обеспечено собственными средствами.

 

2.5 Определение достаточности источников финансирования для    формирования запасов

 

Расчёт показателей   обеспеченности за пасами и источниками их формирования  предприятия ОАО «НК «Лукойл»:

Все данные для расчёта взяты из бухгалтерского баланса за 2013 г. ОАО «НК «Лукойл»

 

1. Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

 

 

2. Излишек(+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников: