Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

 

 

Наблюдается увеличение выручки от реализации на 13%. Фондоотдача за анализируемый период уменьшилась на 8%. Показатель  фондовооруженности  увеличивается на 34%. В то же время рентабельность капитала на протяжении всего анализируемого периода остается неизменным 0,3%. В положительную  динамику роста показывает производительность труда, которая к 2011 году составила 448,7 чел/ч.

Таким образом, изучив организационно – экономическую характеристику предприятия можно сделать вывод, что за анализируемый период организация эффективно работает и получает прибыль от своей деятельности. Стоимость основных производственных фондов растет, стоимость продукции предприятия, что говорит об увеличении размеров организации. В структуре товарной продукции наибольший удельный вес принадлежит продукции животноводства, а именно продукции собственного производства, реализуемой в переработанном виде.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЕ  СОСТОЯНИЕ ООО «ЗАУРАЛЬЕ»

 

3.1Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ ликвидности и платежеспособности основан на сопоставлении активной и пассивной части баланса. Если говорить о ликвидности активов, то это скорость превращения активов в денежную форму. Чем меньше времени требуется активу, что бы превратить его в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности организации проводится по балансу. Для этого активы и пассивы группируют в четыре группы, при этом активы группируют по степени убывающей ликвидности, а пассивы по степени убывающей срочности погашения обязательств.

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения);

А2- быстро реализуемые активы ( дебиторская задолженность и прочие активы);

 А3 - медленно реализуемые активы - запасы ,а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

 А4 - труднореализуемые  активы (итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого  раздела, включенных в предыдущую  группу).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

  П1- наиболее срочные  обязательства ( кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок);

 П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные  средства);

 П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные  средства);

П4 - постоянные пассивы (итог раздела IV пассива баланса).

 

 При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1;А2 ≥ П2;А3 ≥ П3;А4 ≤ П4.

Таблица 6– Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности, тыс. руб.

 

Актив	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Пассив	2009	2010 г.	2011 г.
А1 Абсолютно ликвидные активы	454	141	121	Наиболее срочные обязательства (П1)	12892	17295	9686
А2 Быстро реализуемые активы	16699	24470	19485	Краткосрочные пассивы (П2)	29000	35000	40335
А3 Медленно реализуемые активы	122488	123267	140667	Долгосрочные пассивы (П3)	50596	39476	52589
А4 Трудно реализуемые активы	83333	73087	93190	Постоянные пассивы (П4)	113815	130464	150853

 

 

Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид: А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.За исследуемый период у организации ООО «Зауралье», наблюдается недостаток денежных средств, для погашения кредиторской задолженности, о чем говорит несоблюдение первого неравенства, т.е. А1< П1. Вообщем, по данным таблице можно  сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным.

Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов

 

 

Нормальное ограничение коэффициента = 0,2-0,5.

2. Коэффициент критической ликвидности (или промежуточный коэффициент покрытия) – он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации.

 

Рекомендуемое значение коэффициента критической ликвидности: .

3.Коэффициент текущей ликвидности, который определяется как отношение всех оборотных средств текущих активов – (раздел II баланса) за вычетом налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям к текущим обязательствам.

 

Рекомендуемым для него считается условие:

 

Таблица 8– Показатели платежеспособности предприятия

 

Показатель	Нормативная величина	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2 – 0,3	0,01	0,0	0,0	-0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности	> 0,7 – 1,0	0,4	0,5	0,4	0
Коэффициент текущей ликвидности	> 2,0	3,3	2,8	3,2	-0,1

 

Коэффициент текущей ликвидности в анализируемом периоде находится в пределах нормативного значения, однако снижается на 0,1. Показатели коэффициентов абсолютной ликвидности и промежуточной ликвидности значительно ниже установленной нормы. Это обусловлено недостаточностью денежных средств и отсутствием краткосрочных финансовых вложений для погашения текущих обязательств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 3.2 Анализ финансовой устойчивости организации

       Итогом  выживаемости и основой стабильности  организации служит ее финансовая  устойчивость, т.е. такое состояние  финансов, которое гарантирует ее  постоянную платежеспособность. Такой  хозяйствующий субъект за счет  собственных средств покрывает  вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской  и кредиторской задолженности  и расплачивается в срок по  своим обязательствам.

      Анализ  финансовой устойчивости предприятия  позволяет ответить на вопросы:

- насколько организация  независима с финансовой точки  зрения;

- устойчиво ли финансовое  положение организации.

      Финансовая  устойчивость базируется на оптимальном  соотношении между отдельными  видами активов организации (оборотными  или внеоборотными активами с  учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными  средствами).

На практике для оценки  финансовой устойчивости  предприятий могут быть использованы как абсолютные, так и относительные показатели. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности финансовых запасов и затрат объединения предприятий  источниками их формирования. Рассмотрим анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям, для формирования запасов существует три источника:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС=СК-ВА=I раздел пассива баланса- I раздел актива баланса;

СОС2009=30485руб.

СОС2010=57377руб;

СОС2011=57663руб.

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования финансовых запасов и затрат (СД):

СД = СОС + ДО ;

СД2009= 81078руб;

СД2010=96853руб;

СД2011= 110252руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + КК;

ОИ2009=122970руб;

ОИ2010=149148руб;

ОИ2011=160273руб.

Рассмотренным выше показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек  или недостаток собственных оборотных средств (Фсос):

Фсос = СОС - 3,                                                                               

где 3 - запасы.

2. Излишек  или недостаток  собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд):

Фсд = СД - 3.                                                                                     

3. Излишек  или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (Фои):

Фои = ОИ - 3 .                                                                          

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости организации, с учетом излишек и недостатков источников формирования запасов, представлен в таблице – 9.

 

 

 

 

 

Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости на основе расчета трёхкомпонентного показателя

 

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение (+;-) 2011г. к 2009г
Собственный капитал	113815	130464	150853	37038
Внеоборотные активы	83333	73087	93190	9857
Собственные оборотные  средства (СОС)	30482	57377	57663	27181
Запасы	105789	123267	140667	34878
Излишек или недостаток  СОС для формирования запасов	-75307	-65890	-83004	7697
Долгосрочные источники	50596	39476	52589	1993
Собственные оборотные средства и долгосрочные источники	81078	96853	110252	29174
Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных источников  для формирования запасов	-24711	-26414	-30415	5704
Краткосрочные источники	41892	52295	50021	8129
Все источники финансирования  для формирования запасов (СОС, долгосрочные, краткосрочные)	122970	149148	160273	37303
Излишек или недостаток  всех источников формирования  запасов	+17181	+25881	+19606	2425
Трёхкомпонентный показатель  финансовой устойчивости (тип финансовой  устойчивости)	{0;0;1}	{0;0;1}	{0;0;1}	x