Анализ оборотных средств и эффективности их использования на предприятии "БСЗ"

      М-8  Лимитно-заборная карта

      М-11 Требование-накладная

      М-15  Накладная на отпуск материалов на сторону

      М-17 Карточка учета материалов

      М-35 Акт об оприходовании материальных ценностей, полученных при разборке и демонтаже зданий и сооружений 

      По  учёту продукции, товарно-материальных ценностей в местах хранения

      МХ-1 Акт о приеме-передаче товарно-материальных ценностей на хранение

      МХ-2 Журнал учета товарно-материальных ценностей, сданных на хранение

      МХ-3 Акт о возврате товарно-материальных ценностей, сданных на хранение

      МХ-4  Журнал учета поступающих грузов

      МХ-5 Журнал учета поступления продукции, товарно-материальных ценностей в местах хранения

      МХ-6 Журнал учета расхода продукции, товарно-материальных ценностей в местах хранения

      МХ-13 Акт о контрольной проверке продукции, товарно-материальных ценностей, вывозимых из мест хранения

      МХ-14  Акт о выборочной проверке наличия товарно-материальных ценностей в местах хранения

      МХ-15  Акт об уценке товарно-материальных ценностей

      МХ-18 Накладная на передачу готовой продукции в места хранения

      МХ-19 Ведомость учета остатков товарно-материальных ценностей в местах хранения

      МХ-20  Отчет о движении товарно-материальных ценностей в местах хранения

      МХ-21 Отчет экспедитора 

      По  учёту кассовых операций

      КО-1 Приходный кассовый ордер

      КО-2 Расходный кассовый ордер

      КО-3 Журнал регистрации приходных и расходных кассовых документов

      КО-4 Кассовая книга

      КО-5 Книга учета принятых и выданных кассиром денежных средств 

 

       2.3 Анализ структуры оборотных средств

      Необходимым условием успешной работы предприятия  является наличие собственных оборотных  средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных  финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

      Таким образом, собственные оборотные  средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют  сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.

      Таблица 7 Динамика и структура оборотных средств ОАО «БСЗ»

 

      По  данным таблицы 7 оборотные активы предприятия в 2010 году по сравнению с 2009 годом снизились на 27,1%. Наибольший удельный вес в 2009г. и в 2010г. занимают запасы 44,3% и 67,7% соответственно. Запасы в общей величине активов за 2010 год увеличились на 11,5%. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляют сырье и материалы, их удельный вес составляет 34,5 % в 2009 г. и 50,6% в 2010 г.

      В 2010 году снизился налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 20,7%. Дебиторская задолженность также снизилась на 61,5%. Краткосрочные финансовые вложения тоже снизились на 40 000 тыс.рублей. Это означает, что предприятие в отчетном году не имела возможности вкладывать свободные денежные средства не только в развитие производственной базы, но и в ценные бумаги с целью получения дохода. Сами денежные средства увеличились на 19,4%.

      Предприятие имеет низкий уровень показателей обеспеченности материально-производственных запасов и всех оборотных активов собственным капиталом. Это свидетельствует о высокой финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

      Предприятие может выйти из сложившейся ситуации, 
реализовав часть ненужных и излишних материально-производственных 
запасов и основных средств и увеличив долю источников собственных 
средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами.

      Материально-производственные запасы могут формироваться за счет собственных оборотных средств  и за счет привлеченных источников.

 

       2.4 Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

      Эффективность использования оборотных средств  определяется скоростью их движения - скоростью оборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот  оборотных средств, тем меньшая  их сумма потребуется предприятию для успешного выполнения производственной программы.

      Показатели  оборачиваемости показывают сколько  раз в год (или за исследуемый  период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная же величина, умноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

      Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения предприятия, поскольку  скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние  на платежеспособность предприятия. А так же при увеличении скорости оборачиваемости средств наблюдается повышение производственно-технического потенциала предприятия (при прочих равных условиях).

      Наиболее  распространенным является коэффициент  оборачиваемости активов.

      где: Выручка от реализации = Ф2.010

             Среднегодовая стоимость активов = (Активы _{на конец} + Активы _{на начало}) / 2

2009 год  Коэффициент _{оборачиваемости активов}=2847894 / 447114,5 = 6,37

Среднегодовая стоимость активов=(536010 + 358219) / 2 = 447114,5

2010 год  Коэффициент _{оборачиваемости активов}=3095827 / 309765 = 9,99

Среднегодовая стоимость активов=(358219 + 261311) / 2 = 309765

      Отношение выручки от реализации к среднегодовой  стоимости активов характеризует эффективность использования предприятием ресурсов независимо от источников их образования. В ОАО «БСЗ» наблюдается увеличение данного показателя в 2010г. на 3,62 пункта. Следовательно, на 1 рубль стоимости активов предприятие получает 9 руб.99 копеек дохода.

      Аналогичным является коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

где: Собственный капитал = Ф1.490

 Среднегодовая стоимость собственного капитала =

 =(собственный  капитал_{на начало} + собственный капитал _{на конец}) / 2

2009 год  Коэффициент _{оборачиваемости собственного капитала}= 2847894 / 979918 = 2,91

      2010 год  Коэффициент _{оборачиваемости собственного капитала}= 3095827 / 1258436 = 2,46

      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала с финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность денежных средств, которыми рискует акционер.

      Низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой источник дохода.

      На  предприятии в 2010 году наблюдается  уменьшение данного коэффициента с 2,91 до 2,46. Хотя величина коэффициента снижается, она остается выше 2, следовательно, уровень продаж превышает вложенный капитал более чем в 2 раза.

      Следующий показатель – коэффициент оборачиваемости инвестирован-ного капитала.

      где: Долгосрочные обязательства = Ф1.590

                  Среднегодовая стоимость долгосрочных обязательств =

         =(долгосрочные обязательства_{на начало} + долгосрочные обязательства_{на конец}) / 2

2009 год Коэффициент _{оборачиваемости инвестированного капитала}= 2847894 / 1909534,5 = 1,49

2010 год Коэффициент _{оборачиваемости инвестированного капитала}= 3095827 / 2092897 = 1,48

      Этот  показатель показывает скорость оборота всего долгосрочного (инвестированного) капитала предприятия. На ОАО «БСЗ» данный показатель в 2010г. снизился на 0,01%. Следовательно, снизилась скорость оборачиваемости всего долгосрочного (инвестированного) капитала предприятия.

      Продолжительность одного оборота в  днях будет рассчитана следующим образом:

      2009 год Продолжительность оборота = 360 / 6,37 = 57 дней

      2010 год Продолжительность оборота = 360 / 9,99 = 36 дней

      В связи с увеличением коэффициента оборачиваемости активов продолжительность оборота в 2010г. снизилась на 21 день. Следовательно, увеличилась эффективность оборотных активов, что привело к увеличению денежных средств.

      Таблица 8 Динамика показателей оборачиваемости за 2009-2010 гг.