Анализ кредитоспособности компании

Для оценки качества активов, их способности трансформироваться в денежные средства осуществим группировку  активов баланса на четыре группы: абсолютно и наиболее ликвидные  активы, быстрореализуемые активы, медленно реализуемые активы, труднореализуемые  активы.

Рассмотрим динамику коэффициентов ликвидности на рисунке 9.

 

Рисунок 9 – Динамика коэффициентов ликвидности

 

 

Таблица 8 – Соотношение  активов ликвидности и обязательств

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	971	53,9	≤	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	3 516	34,82	- 2 545
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	8 880	6,1	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	6305	24,2	2575
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)	244	53,46	≥	П3. Долгосрочные обязательства	0	-	244
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	0	-	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	274	0	-274

 

По результатам таблицы  можно охарактеризовать ликвидность  баланса ООО «Управленческая компания №3» как недостаточную, так как не соблюдаются условия первого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

Так как предприятие берет  кредит в банке необходимо проанализировать кредитоспособность ООО «Управляющая компания №3» по методике Сбербанка России.

Таблица 12 – Анализ кредитоспособности предприятия

Показатель	Фактическое значение	Катего-  рия	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Справочно: категории показателя
					1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	3	0,08	0,008	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,1	3	0,08	0,008	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,03	3	0,8	0,824	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
Коэффициент наличия собственных  средств (кроме торговых и лизинговых организаций)	0,03	3	0,02	0,0006	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
Рентабельность продукции	0	2	-	-	0,1 и выше	менее 0,1	нерентаб.
Рентабельность деятельности предприятия	0,03	2	0,02	0,0006	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.
Итого	1,29		1	0,841

 

По методике Сбербанка  все заемщики делятся в зависимости  от полученной суммы баллов на три  класса:

1. первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);
2. второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);
3. третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

Сумма балов равна 0,841, это  значит, что предприятие относится  к первоклассным заемщикам –  кредитование которых  не вызывает сомнений.

Таким образом, из приведенных  выше расчетов можно сделать вывод, что  предприятие находится в  сильной финансовой зависимости  от заемных источников и представляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств. Оборотные средства предприятия сформированы за счет заемных источников. Предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, а все активы финансируются за счет собственного капитала предприятия. Также видна низкая платежеспособность предприятия. Предприятие не сможет погасить часть текущих обязательств только за счет наличности, но и за счет выполнение работ, оказание услуг.

 

2.3 Коэффициентный анализ  целесообразности получения кредита

 

Для того чтобы определить целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным  ресурсам рассчитаем рентабельность.     Таблица 9 – Рентабельность деятельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках  с рубля)		Изменение показателя
	Начало периода	Конец периода	Абсолютные	относительные
1. Рентабельность продаж  по валовой прибыли	11,65	16,99	5,34	45,84
2. Рентабельность продаж  по EBIT	-2,13	2,88	5,01	-35,21
3. Рентабельность продаж  по чистой прибыли	5,18	-	-5,18	-

 
     Рентабельность продаж по валовой прибыли за отчетный период составила 16,99 %. Это говорит о том, что 16,99 коп. валовой прибыли компания зарабатывает на каждый рубль выручки. Рентабельность продаж по EBIT на конец отчетного периода составляет 2,88 %, то есть в каждом рубле выручки организации содержалось 2,88 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Рассмотрим изменение  показателей рентабельности на графике.

 

Рисунок  10 – Динамика показателей рентабельности, в процентах

 

Таблица 10 – Показатели рентабельности

Показатель рентабельности	Значение показателя (в  годовом выражении), %		Изменение показателя
	базис	отчет
Рентабельность собственного капитала (ROE)	-417,15	0	417,15
Рентабельность активов (ROA)	-12,26	0	12,26
Прибыль на инвестированный  капитал (ROCE)	-169,71	193,07	362,78

 

Рентабельность собственного капитала в течении всего периода увеличился, составив 417,15 %, но на конец отчетного периода рентабельность собственного капитала равна 0  %. Рентабельность активов так же увеличился за весь рассматриваемый период (12,26  %), но на конец отчетного периода равен нулю. Прибыль на инвестированный капитала на конец отчетного периода составило 193,07, это говорит о том, что выгодной является инвестиция.

Для того чтобы определить насколько эффективно предприятие  использует свои средства рассчитаем показатели оборачиваемости.

 

 

Таблица 11 – Показатели оборачиваемости

Показатель оборачиваемости	Значение показателя				Изменение, дни
	базис		отчет
	коэфф.	в днях	в днях	коэфф.
Оборачиваемость оборотных  средств	2,36	155	185	1,97	30
Оборачиваемость запасов	91,04	4	3	109,06	-1
Оборачиваемость дебиторской  задолженности	2,55	143	171	2,13	28
Оборачиваемость кредиторской задолженности	7,15	51	61	5,97	10
Оборачиваемость активов	2,36	155	185	1,97	30
Оборачиваемость собственного капитала	80,4	5	5	67,12	-

 

На конец отчетного  периода оборотные средства оборачиваются 1,97 раза в год. Каждый оборот длится 185 дней, этот показатель не соответствует  нормальному значению, уменьшившись на 30 дней. Запасы оборачиваются 109,06 раза в год, каждый оборот  длится 3 дня. Дебиторская задолженность оборачивается 2,13 раза в год, каждый оборот длится 171 день. Этот показатель снизился на 28 дней. Кредиторская задолженность оборачивается 5,97 раза в год,  каждый оборот длится 61 день.

Для улучшения финансового  состояния и результатов финансового  состояния предприятия необходимо добиться оптимизации величины запасов, увеличения показателей прибыли  и рентабельности предприятия.

Анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО «Управляющая компания №3» выявил неплатежеспособность предприятия, неликвидность баланса и финансовую неустойчивость.

Рекомендации  – внедрение системы бюджетирования на предприятии и уделить основное внимание бюджету денежных средств. Для снижение дебиторской и кредиторской задолженности необходимо:

‒ проанализировать ценовую политику;

‒ проанализировать дебиторов;

‒ пересмотреть условия договоров с поставщиками и покупателями.