Анализ бухгалтерского баланса» на примере ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец»

К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы: запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

Четвёртая группа (А4) - труднореализуемые активы, к которым относят внеоборотные активы.

Также на четыре группы делятся и пассивы:

1) П1 - наиболее срочные  обязательства: кредиторская задолженность.

2) П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

3) П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

4) П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы (собственный капитал).

Баланс предприятия  считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Оценим ликвидность  баланса ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец». Результаты оценки представлены в табл. 2.3.1.

Таблица 2.3.1 – Анализ ликвидности баланса ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец». за 2009-2011 гг.

Актив	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Пассив	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Платежный избыток(+) или недостаток(-)
								2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	424	132	4127	П1	3448	3605	3343	-3024	-3473	+784
А2	2355	2483	3274	П2	-	-	-	+2355	+2483	+3274
A3	22199	28460	33564	ПЗ	4789	4528	5708	+17410	+23932	+27856
А4	85600	82746	83149	П4	102341	105688	115063	-16741	-22942	-31914

 

При сопоставлении наиболее ликвидных активов А1 с наиболее срочными пассивами и П1 (сроки  погашения обязательств до 3-х месяцев) видно, что присутствует платежный  недостаток в 2009 и 2010гг. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства, причем к концу анализируемого периода появилась положительная тенденция избытка и он составил +784 тыс. р.

Относительно соотношения  быстрореализуемых активов А2 и краткосрочных пассивов П2 (сроки погашения от 3-х до 6 месяцев) наблюдается платежный избыток, который к концу 2011 года существенно вырос. Это говорит о том, что обязательства полностью покрываются активами.

Долгосрочные пассивы  П3 (сроки погашения от 6 месяцев до 1 года) также полностью покрываются медленно реализуемыми активами А3, причем платежный избыток имеет тенденцию к росту на протяжении всего анализируемого периода. Это позволяет сделать вывод о том, что долгосрочные обязательства при необходимости полностью будут погашены за счет средств, вырученных из медленно реализуемых активов.

Наличие недостатка средств  при сравнении сумм труднореализуемых  активов А4 и постоянных пассивов П4 (срок погашения свыше 1 года) является закономерным явлением, так как собственные средства не должны полностью вкладываться во внеоборотные активы. Наличие излишков собственных средств по сравнению с активами свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 2.3.2 - Ликвидность баланса ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» за 2009-2011 гг.

Норматив абсолютной ликвидности	Значение ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец».
	2009 г.	2010 г.	2011 г
1	2	3	4
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4	А1 ≤ П1 А2 ≥ П2            А3 ≥ П3    А4 ≤ П4	А1 ≤ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4	А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4

 

Таким образом, сопоставив данные ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» с нормативом абсолютной ликвидности, следует отметить, что баланс не является абсолютно ликвидным. Следовательно, предприятие в ближайшем будущем не является платежеспособным. Однако оно может быть таким в перспективе.

Проводимый по изложенной схеме анализ не является полным. Для его углубления необходимо проанализировать ликвидность предприятия при помощи финансовых коэффициентов.

Для анализа ликвидности ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» можно использовать финансовые коэффициенты, представленные в таблице 2.3.3.

Таблица 2.3.3 - Относительные  показатели ликвидности

№ п/п	Наименование коэффициента	Формула расчета
1	2	3
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	(денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения) / (текущие обязательства)
2	Коэффициент «критической оценки» (промежуточный  коэффициент ликвидности)	(денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / (текущие обязательства)
3	Коэффициент текущей ликвидности	(оборотные активы) / (текущие обязательства)

 

Результаты расчетов коэффициентов приведены в табл. 2.3.4.

Таблица 2.3.4 - Коэффициенты ликвидности ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» за 2009-2011 гг.

Коэффициент	На  31.12. 09	На  31.12. 10	На  31.12. 11	Нормативное значение	Изменение 2010 г. к 2009 г.	Изменение 2011 г. к 2010 г.
1	2	3	4	5	6	7
Абсолютной ликвидности	0,12	0,036	1,23	0,2-0,5	-0,084	+1,194
Критической оценки	0,81	0,73	2,21	Более 0,7	-0,08	+1,48
Текущей ликвидности	7,24	8,62	12,25	Более 2	+1,38	+3,63

 

По данным табл. 2.3.4 можно  сделать следующие выводы. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 и в 2010 годах не соответствует нормативному значению и составляет всего 0,12 и 0,036, то есть предприятие не могло сразу погасить краткосрочные обязательства. В 2011 г. он выше нормативного значения и составляет  1,23, следовательно, сможет погасить краткосрочные обязательства. Этот коэффициент имеет большое значение для поставщиков сырья и материалов, а значит, если он не соответствует нормативам, то предприятие не может сразу расплатиться с ними за поставляемые материалы. Отсюда можно сделать вывод, что кредиторская задолженность будет продолжать увеличиваться.

Коэффициент критической ликвидности в первые два года составил 0,81 и 0,73 и только в 2011 году соответствует нормативному значению. В 2010 году отмечен незначительный спад – на 0,08;                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                в 2011 году – рост на 1,48. Это                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           означает, что при условии реализации дебиторской задолженности предприятие сможет погасить минимально допустимую часть краткосрочной задолженности. На этот коэффициент обращают внимание банки-кредиторы.

Коэффициент текущей ликвидности соответствует норме во всем анализируемом периоде. Это значит, что предприятие сможет погасить краткосрочную задолженность при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств). Этот коэффициент важен для потенциальных инвесторов  и собственников.

  Таким образом, по результатам анализа ликвидности баланса и расчета коэффициентов ликвидности можно сделать вывод, что ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец» в 2009 и 2010 гг являлся неплатежеспособным, но в 2011 г появились положительные тенденции, что все-таки в ближайшем будущем оно сможет стать платежеспособным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4.    Анализ финансовой  устойчивости ФГУП учхоз-племзавод «Комсомолец»

Чтобы иметь более  полную картину финансового состояния  организации помимо анализа ликвидности  необходимо оценить финансовую устойчивость. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Финансовую устойчивость организации характеризуют относительные  показатели, представленные в табл. 2.4.1.

Таблица 2.4.1 - Относительные  показатели финансовой устойчивости

№ п/п	Наименование коэффициента	Порядок расчета
1	2	3
1	Коэффициент финансирования	Рассчитывается как отношение  собственного капитала к заемному капиталу.
2	Коэффициент автономии	Рассчитывается как отношение  собственного капитала к совокупной величине активов организации
3	Коэффициент финансовой зависимости	Рассчитывается как отношение  заемного капитала к совокупной величине активов организации
4	Коэффициент финансовой устойчивости	Рассчитывается как отношение  суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к совокупной величине активов организации
5	Коэффициент финансового левериджа	Рассчитывается как отношение  заемного капитала к собственному капиталу
6	Коэффициент маневренности собственного капитала	Рассчитывается как отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к собственному капиталу
7	Коэффициент постоянного актива	Рассчитывается как отношение  внеоборотных активов к собственному капиталу
8	Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами	Рассчитывается как отношение  собственного оборотного капитала к  оборотным активам.